Roger波杰克(@roger9949):债先开枪。合约补刀。DeepSeek 递刀。周日凌晨4点左右，纳斯达克熄灯，币安美股永续 10 分钟一根深针： $WDC −7.03%、 $MU −6.32%、海力士 −6.3%、 $SNDK −6.1%。三星周跌 17.8%、海力士周跌 24.3%，2008 年以来最惨。第一枪是 AI 专项债，不是垃圾债大盘： - CoreWeave 债收益 15–16%，CDS 破千，9fin 的 Max Frumes 叫它「煤矿里的金丝雀」 - Oracle 5 年 CDS 288bp，创纪录递刀的是 DeepSeek： Flash-1017 标价没动，单任务成本从约 0.5 美元压到 0.2 美元。 Databricks 的 Yuchen Jin 说「Opus 5 级表现，成本低 83 倍」。模型便宜成白菜，几千亿 capex 就得重算回报。但 SK 证券还在上调明年盈利，HBM 短缺在加深。下周盯 CoreWeave 的债、Oracle 的 CDS，以及 10/28 海力士、10/29 三星的财报。

2026.10.18 08:48

债先开枪。合约补刀。DeepSeek 递刀。周日凌晨4点左右，纳斯达克熄灯，币安美股永续 10 分钟一根深针： $WDC −7.03%、 $MU −6.32%、海力士 −6.3%、 $SNDK −6.1%。三星周跌 17.8%、海力士周跌 24.3%，2008 年以来最惨。第一枪是 AI 专项债，不是垃圾债大盘： - CoreWeave 债收益 15–16%，CDS 破千，9fin 的 Max Frumes 叫它「煤矿里的金丝雀」 - Oracle 5 年 CDS 288bp，创纪录递刀的是 DeepSeek： Flash-1017 标价没动，单任务成本从约 0.5 美元压到 0.2 美元。 Databricks 的 Yuchen Jin 说「Opus 5 级表现，成本低 83 倍」。模型便宜成白菜，几千亿 capex 就得重算回报。但 SK 证券还在上调明年盈利，HBM 短缺在加深。下周盯 CoreWeave 的债、Oracle 的 CDS，以及 10/28 海力士、10/29 三星的财报。