Tigris 会讲课教授是好老师
@tig88411109
Fund partner & Professor (CFA), 30 yrs in macro & tech. Longform on AI, semis, cycles. Buy-side mindset: Facts cheap, Interpretation expensive. Only on X 其他皆假
加入 September 2012
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今天全面逼空不知道Burry还好么
这是一个多空双杀的时代，拼运气靠虚名挣的，都要还回去
波动才筛出真正的超级赢家。
这就是我说的，认知差创造财富，吹尽狂沙始到金。
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又爆仓了。这是收割股神的时代。先是把空头股神Michael Burry逼成转行财经自媒体；然后现在就是多头号称AI King Investor Leopold。
多空双杀。一个是懂金融但不懂科技，让Burry踏空看不到未来；一个是懂AI看得懂未来，但是不懂金融而活不到未来。
Leopold最大的错误，不是看多AI
而是把“懂AI”误当成了完整的投资能力。截至6月底，基金年内还净赚4倍，但今天倒在黎明前黑暗，听说已经清盘。
互联网把一次被运气赶上AI大时代，集中仓位和杠杆共同放大的成功，包装成了“AI股神”
然后靠“本事”都亏回去
科技认知只是投资系统中的一层。
宏观和地缘决定折现率，产业和制造决定供给，管理层和人性决定资本配置，估值决定赔率，仓位、杠杆和流动性决定你能不能活下来。
若此时再加杠杆抄底，本质上不是提高胜率，而是把一个长期可能正确的观点，变成一个短期可能归零的交易。
真正投资者，不是顺风时靠杠杆创造神话，而是在暴跌后仍然有现金、有风险额度、有选择权。
看对未来，不等于活得到未来。
目前看社媒推特上，现存的活得好的“股神”不多了。
推特上懂半导体技术人很多，懂供应链的很多，懂企业管理很多，懂财务估值很多，懂宏观更多，懂trading量化少点。 但能把上面都融合，但真管钱的买方，产学研融合，还愿意持续free分享的在推特上，你告诉我，还有谁？
我也想学习。帮助大家不被满大街卖方投行报告忽悠追涨杀跌。
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