Nico投资有道(@tychozzz):月初 Meta 自建云业务被过度解读，引发了市场对于 AI 资本开支的恐慌，然而没过半个月，又再次出现了反转。 Meta 内部根本不存在算力过剩，短期内也不太可能削减 Capex，看看这两天的新闻就知道了。 1️⃣ Meta 投资百亿美元建设首个加拿大数据中心 2️⃣ Meta 自研 AI 芯片 Iris 计划 9 月份量产 3️⃣ Meta 计划 2027 年将数据中心总计算能力翻倍到 14 GW 4️⃣ Meta 和三星以及闪迪签订了内存/闪存的长期供应协议 5️⃣ 扎克伯格亲口否认算力过剩，他没看到业内有谁觉得自己的算力过剩有时候真的无法理解，华尔街到底是真担忧 AI 资本开支难以为继，还是揣着明白装糊涂，写写小作文，散播恐慌情绪，把价格砸下去之后趁机抄底买入。事实证明，确实有无数人在 6 月底到 7 月初这波恐慌回调中割肉清仓，被迫离开了牌桌。把这些不坚定的筹码洗干净之后，才能开始下一波上涨行情。

2026.07.09 20:15

月初 Meta 自建云业务被过度解读，引发了市场对于 AI 资本开支的恐慌，然而没过半个月，又再次出现了反转。 Meta 内部根本不存在算力过剩，短期内也不太可能削减 Capex，看看这两天的新闻就知道了。 1️⃣ Meta 投资百亿美元建设首个加拿大数据中心 2️⃣ Meta 自研 AI 芯片 Iris 计划 9 月份量产 3️⃣ Meta 计划 2027 年将数据中心总计算能力翻倍到 14 GW 4️⃣ Meta 和三星以及闪迪签订了内存/闪存的长期供应协议 5️⃣ 扎克伯格亲口否认算力过剩，他没看到业内有谁觉得自己的算力过剩有时候真的无法理解，华尔街到底是真担忧 AI 资本开支难以为继，还是揣着明白装糊涂，写写小作文，散播恐慌情绪，把价格砸下去之后趁机抄底买入。事实证明，确实有无数人在 6 月底到 7 月初这波恐慌回调中割肉清仓，被迫离开了牌桌。把这些不坚定的筹码洗干净之后，才能开始下一波上涨行情。