据悉，当地时间8月4日，SpaceX（SPCX）在上市后的首次财报电话会上详细披露了其移动通信战略，计划直接争夺AT&T、T-Mobile和Verizon的移动通信用户。受此影响，AT&T、T-Mobile盘前跌超1%，Verizon跌超2%。 美国移动通信行业长期由三大运营商主导，如果SpaceX按照电话会上披露的战略顺利推进移动通信业务，未来有望成为近年来美国移动通信市场最具实力的新竞争者之一，市场将重新评估未来行业竞争格局。 Starlink Mobile未来进入市场，可能会采取价格低、覆盖范围更广等策略，同时，可能会导致传统运营商需要增加资本开支、加快网络升级、推出更具竞争力的价格等等，整个通信行业利润率可能承压，因此，资本先行下调估值。

据悉，截至今日盘中，中际旭创（300308）A股盘中成交额超600亿元，再创历史成交额纪录，此前最高纪录为2026年7月30日的597.73亿元。与此同时，在今日早盘大幅下跌后，盘中出现明显承接资金入场，跌幅一度收窄至5%。 中际旭创目前属于A股AI产业链核心权重股之一，几乎所有AI基金都会重点配置，因此资金体量非常大。在AI服务器需求的持续增长和全球大型云厂商持续增加资本开支的推动下，股价不断创出历史新高，前期累计涨幅较大，因此，市场形成了大量获利盘。 先前，中际旭创H股上市首日收跌约2%、A股同步大跌，导致市场开始重新评估公司的估值水平，引发部分资金选择兑现收益。 今天市场最大的特点不是继续杀跌，而是大量资金在高位完成换手。前期获利的资金开始陆续卖出，长线资金和部分抄底资金开始承接，日内交易资金积极参与，因此成交额再次刷新历史记录。 在买卖双方激烈博弈下，公司成交额再次刷新历史纪录，也反映出市场对AI核心资产的分歧明显加大。

据悉，今日，台湾证交所加权股价指数（TAIEX）盘初上涨约2.7%，报44,510.76点。 昨日，受外围市场走弱、国际油价上涨以及市场避险情绪升温等因素的影响，台湾加权股价指数单日曾下跌约2.67%，部分AI、半导体股同步回调，市场短线超跌。因此，在经历前一交易日快速调整后，今日出现较强的技术性反弹。 隔夜美股科技股表现改善，带动台积电ADR以及相关供应链预期改善，带动台股开盘上涨。 台湾加权指数属于市值加权指数，台积电等少数权值股对指数影响十分明显。当资金回流大型权值股时，台湾加权指数通常更容易出现较大的指数涨幅。

据悉，今日，全市共138股涨停，连板股总数19只，15股封板未遂，封板率为90%（不含ST股、退市股）。 焦点股方面，AI应用概念股传智教育7连板，算力板块美利云12天7板，电网设备板块顺钠股份9天6板，电力股新能股份10天6板。 整体来看，市场短线情绪已经进入明显升温阶段，资金风险偏好较此前有所提升。 138只股涨停属于近期较高水平，反映出市场赚钱效应有所扩散，不再只是少数龙头上涨，而是多个热点共同活跃。而今日，封板率较高，市场资金在热点方向上的交易一致性较高，且短线资金参与意愿明显增强，且仍在围绕核心龙头博弈。 不过，在赚钱效应增强的同时，高位题材股的分化风险也在上升，后续相关板块能否保持活跃，仍需关注政策催化、产业进展以及上市公司业绩兑现情况。

据悉，今日，A股培育钻石概念盘中走强，恒林股份涨停，英诺激光涨超10%，沃尔德、国力电子，国机精工、黄河旋风、四方达等跟涨。 市场对培育钻石的理解，已经由珠宝消费概念逐渐转向工业级金刚石，此前已有多家机构认为，金刚石材料有望受益于AI算力基础设施建设。市场预测，培育钻石行业未来需求来源会更加多元，而不是单纯依赖消费市场。 近期，市场的热点在不断轮换，除了算力、光模块之外，资金也开始挖掘上有的新材料方向，培育钻石、超硬材料、金刚石工具等细分板块市值相对较小、弹性较高，在资金活跃阶段更容易获得关注，因此带动沃尔德、黄河旋风、四方达等个股同步走强。

据悉，算力租赁概念反复活跃。美利云3连板，高乐股份一字涨停，利通电子、青云科技、宏景科技、行云科技涨幅靠前。 消息面上，据近期行业研报援引的中国信通院数据显示，2026年一季度国内AI算力需求同比增长417%，有效供给增速128%，供需缺口持续拉大。 AI应用持续落地，推理算力需求快速增长，而高端GPU供应仍然紧张，当前B300顶配现货报价已站上1450万元，H200整机月租也同步上涨，行业景气度提升。市场普遍预计，相关企业的盈利能力有望改善，因此资金继续流入算力租赁及AI基础设施板块。 后续，高端GPU供应情况、AI应用商业化进展，以及上市公司的实际订单和业绩兑现情况，仍将是影响算力租赁板块表现的重要变量。

据悉，今日盘中，阿里巴巴（09988）股价一度上涨约7.3%，创下近一个月以来最大的单日盘中涨幅，并带动恒生科技指数及香港互联网科技板块整体走强。 阿里巴巴发布了最新的旗舰级人工智能模型——千问3.8-Max。此模型总参数规模约2.4万亿，在某些基准测试中的排名高于此前备受瞩目的Kimi K3模型。阿里巴巴公布的测试结果显示，该模型的得分与Anthropic的Claude Fable 5相当，有时甚至更胜一筹。 近期，部分资金重新流入香港大型互联网平台。部分投资者认为，港股互联网龙头估值相对部分海外大型科技公司仍然偏低，因此，出现了板块性的资金回流。有分析认为，随着AI战略的逐渐成熟，香港互联网龙头存在重新估值的机会。

据悉，北交所新股N聚仁（920258）于今日上市，开盘大涨324.11%。 聚仁新材本次IPO公开发行4000万股，募集资金约1.79亿元，发行价仅4.48元/股，属于近年来北交所较低发行价的新股之一。较低的发行价降低了投资者的参与门槛，短线资金参与活跃，上市首日更容易吸引资金集中参与。 聚仁新材上市首日流通的主要为本次公开发行的新股，发行前股份均处于限售状态，没有老股同步流通，首日市场流通盘相对较小 近期市场对成长股、新股和专精特新企业的关注度有所提升，市场风险偏好有所回升，新股往往更容易获得资金追捧，聚仁新材上市首日暴涨，也或许受益于这一市场环境。

据悉，美股盘前，三大股指期货集体反弹。纳斯达克100指数期货涨幅领先，约为1.4%-1.5%，标普500指数期货上涨约0.7%，道琼斯指数期货上涨约0.5%。 此前，美联储宣布将基准利率维持在3.50%-3.75%不变，并释放出偏鹰派信号，市场对未来降息节奏产生疑虑。同时，美国长期国债收益率走高，加剧了高估值科技股的调整压力，三大股指期货集体收跌。 因此，此次上涨，一方面像是前一日大跌后的修复性反弹，另一方面也受到微软财报和美国通胀数据的提振。 微软公布最新季度业绩，营收和盈利均超过市场预期，Azure云业务收入同比增长43%，增速高于分析师预期，缓解了市场对于AI的情绪降温。微软盘前股价一度上涨约9%-10%，作为全球市值最大的科技公司之一，其股价上涨对纳斯达克100指数期货形成了明显提振。 与此同时，市场还在等待美国6月份PCE物价指数公布。整体PCE环比下降0.1%，核心PCE环比上涨0.1%，略低于市场预期。相对温和的核心通胀数据一定程度上缓解了市场对货币政策进一步收紧的担忧，同时，也推动部分资金重新流入科技成长板块。 不过，需要注意的是，目前，市场还处在企业财报、通胀数据和美联储政策预期共同主导行情的阶段。 美股未来走势仍将主要取决于其他大型科技公司的财报、美国通胀和就业数据，以及美联储对后续利率政策的表态，短期市场波动可能仍将维持在较高的水平上。

截至今日下午，中际旭创港股暗盘跌超1%，报968港元，低于发行价980港元/股。部分暗盘交易平台盘初跌幅一度接近2%。 中际旭创此次赴港上市，是今年港股市场规模最大的IPO之一。发行价定为980港元/股，按发行价计算，本次募资规模约534亿港元，并计划于7月30日正式登陆港交所。 中际旭创此次发行定价较高，这是基于市场对AI光膜块行业的乐观预期。此前，中际旭创A股股价已经有较大涨幅，港股发行价格接近市场预期上限，因此部分投资者认为短期上涨空间有限，选择在暗盘阶段兑现。 近期AI板块的整体动荡，还是使得投资者风险偏好有所下降，对相关领域新股上市时的资金态度趋于谨慎。 不少参与港股IPO的机构和短线资金，会根据暗盘表现调整仓位。如果暗盘买盘不够积极，就容易出现获配资金提前卖出，从而导致价格跌破发行价。 通常，暗盘成交量通常远低于正式上市首日，价格代表性有限。不少长期机构投资者更倾向于等待正式挂牌后，根据成交量、流动性以及公司管理层最新指引再决定是否建仓。

据悉，A股电力股集体上涨，其中，京能电力、桂冠电力10CM涨停，乐山电力涨超6%，宝新能源涨超5%，嘉泽新能、电投绿能、大唐发电涨超4%。 消息面上，近期，多地持续高温，居民空调制冷需求快速增长，同时工业生产稳定，电网负荷持续处于高位，市场预计部分企业三季度发电量和盈利能力有望改善，因此资金继续流入电力板块。 目前，正值上市公司半年报披露窗口，桂冠电力等电力企业发电量同比大幅增长，部分企业预计上半年净利润同比明显提高，这增强了市场对于电力行业盈利改善的预期。 AI建设在长期稳步推进，未来数据中心、算力中心等新型基础设施也将带动全社会用电需求持续增长，也为电力行业长期需求提供新的增长动力。

据悉，今日，零售概念表现活跃，国光连锁涨停，东百集团触及涨停，上海九百、南宁百货、新华百货、中央商场、广百股份跟涨。 消息面上，昨日，上海市委财经工作委员会召开会议，会议明确提出，要抢抓智能消费新机遇，大力拓展入境消费，加强特色商圈和特色街区建设，推动国际消费中心城市建设取得新突破。这一消息随后带动A股零售、商业百货板块走强。 近期，市场热点轮换较快，部分AI、科技成长板块经历上涨后出现分化，政策导向，使得短期资金快速流入商业零售板块。 不过，这一现象更多属于政策预期带来的情绪催化，后续仍需持续观察具体支持措施的落地节奏，以及消费数据的走势情况。

据悉，联电在台湾股市跌停后，目前美股盘前大跌超12%，报16.7美元。 联电近期股价经历了明显波动。此前，市场对于联电与英特尔合作机会的预期升温，同时，AI服务器、先进封装以及特殊制程的需求增长，也推动联电股价短期走强。 7月17日前后，联电股价持续走弱。联电作为半导体产业链公司，也受到全球半导体板块调整，股价出现回落。 前期涨幅较大，短期资金开始兑现利润，简单来说，上涨阶段交易的是未来预期，下跌阶段更多体现资金对风险和估值的重新评估。 联电目前的主要优势仍集中在22nm、28nm、40nm等成熟及特殊制程领域，近年来全球晶圆厂扩产明显，包括中国大陆、韩国、日本等地区都在增加成熟制程产能。市场担心成熟制程未来可能出现供给增加、晶圆价格上涨空间有限等问题。 市场目前关注联电第二季度法说会，在重大信息公布前，部分资金会选择降低风险，这也是科技股常见的“事件前调整”。

据悉，今日早盘，多只宽基ETF成交显著放量。其中，中证500ETF南方上午成交额约49.6亿元，已经超过前一个交易日全天45.2亿元的成交额；沪深300ETF华泰柏瑞等多只宽基ETF也同步放量。 据统计，7月27日股票型ETF净流入超140亿元，7月以来累计净流入已接近3900亿元。 近期，大量资金持续借道ETF进入A股市场。 7月份以来，市场进入较为明显的震荡阶段，大资金往往不会急于买入个股，而是优先配置宽基ETF。一方面，宽基ETF能够帮助资金快速完成建仓,，无需精准判断单只个股未来走势；另一方面，也能有效分散个股风险。因此，市场出现了较为典型的“越跌越买ETF”的现象。 机构资金更加偏向指数化投资。近年来，养老金、保险资金、公募基金以及部分长期资金越来越偏向ETF，尤其像沪深300ETF、中证500ETF、中证1000ETF，基本代表了A股不同市值公司的整体表现，成为机构资金配置的重要工具。 近期市场波动加大，投资者普遍关注：宏观稳增长政策、流动性保持合理充裕、中长期资金持续入市、资本市场改革等等政策，这些政策虽然短期内未必会推动股市上涨，但也增强了部分资金对于A股中长期表现的信心，因此，资金更倾向通过ETF提前布局。

据悉，今日，脑机接口概念股表现活跃，海南海药、南京熊猫封板涨停，爱朋医疗、陇神戎发一度涨超9%，珍宝岛、美诺华、哈三联、新赣江等跟涨。 消息面上，美国初创公司Science Corp.宣布，已获批在欧盟地区销售一款可帮助"地图样萎缩"（GA）患者恢复部分视力的视网膜芯片。这是美国BCI企业首次获得欧盟监管批准并实现商业化销售的视觉脑机接口产品之一，被视为脑机接口产业商业化的重要里程碑。 此外，创新药出海产业持续向好，截止今年6月，我国创新药对外授权共达成81笔合作，交易金额约1100亿美元，已达2025年全年总额的80%，创同期历史新高。

据悉，荷兰生物科技公司 argenx SE 已同意以约 22亿美元现金收购美国临床阶段生物技术公司 Forte Biosciences（NASDAQ: FBRX），收购价格为 每股77美元，较Forte上一交易日收盘价溢价约 41%。 受此消息影响，Forte Biosciences 美股盘前一度大涨约39%，随后股价继续向收购价格靠拢。 双方董事会均已批准交易，预计将在2026年第三季度完成，但仍需满足常规交割条件。

港股市场半导体股集体回调，澜起科技、兆易创新、华虹宏力、天数智芯、长光辰芯、中芯国际等芯片股均出现明显下跌。 其中，澜起科技、兆易创新、华虹宏力跌超8%，天数智芯、长光辰芯跌超6%，中芯国际跌近4%。 后续半导体板块波动值得关注的几个变量： ①公司的半年报：利润和订单能否继续超预期 ②AI资本开支：全球云厂商是否继续扩大AI投资 ③存储芯片价格是否维持高位 ④政府层面是否会出现新的产业扶持或海外限制措施 ⑤机构资金是否会重新回流科技成长板块 但短期内，半导体板块由于前期估值较高、市场情绪降温，板块波动可能仍会比较明显。

据悉，在今年完成首轮融资后，DeepSeek开始筹备下一轮融资。 据知情人士透露，新一轮融资投前估值约710亿美元，公司已开始接触新的投资机构，同时启动IPO准备工作，最快今年递交上市申请，目标2027年完成IPO。 而本次泄漏的投资人闭门会议信息，主要有这几个方面： ①梁文锋表示，最强模型未来也会开源，真正的竞争力不是模型参数，而是算力管理、数据质量、工程能力、成本控制、组织效率，即使有其他团队拿到模型，也未必能做到同样的成本完成训练、部署和持续优化。 ②DeepSeek不会什盲目追逐热门方向，而是集中资源做好基础模型，不做AI视频、不做超级App、不追求用户量第一等等。 ③Sweet Point（甜区）理论，梁文锋认为，创业公司太小，没有资源；大公司虽然资源丰富，组织效率下降，而DeepSeek当前的团队规模正处于兼顾研发能力与组织效率的最佳阶段。 ④关于盈利，他说：我们只赚六倍利润。他表示，公司目前采用约10个月回本的定价策略，对应约6倍毛利。在这一前提下，即使坚持开源，也不会影响公司的商业模式。但如果想赚取100倍利润，开源确实会有影响，因为第三方独立部署可能以20倍成本实现。 据报道，因为此次投资人会议内容外泄，DeepSeek暂停了正在推进的新融资流程，要求团队重新审查关于信息披露流程、投资人管理制度、保密机制等。 信息的泄露，首先是影响了投资人之间的信息公平。在融资过程中，所有投资机构获得的信息应该是一致的，如果，一旦出现信息不对等的情况，容易引发投资人对于信息公平性的质疑。 IPO阶段最怕的就是信息失控，如果DeepSeek切实正在准备IPO，那此后的招股说明书、监管审核等不同信息被传播，可能增加解释成本，并对融资工作带来一定影响。 而会议中也提到了公司未来战略、产品方向及商业模式等尚未正式公开的信息，让竞争对手对DeepSeek未来的战略有了更多的判断。

据悉，英伟达已经向下游显卡制造商又一次发出GPU套装（GPU+显存芯片）涨价通知，核心原因依然是存储价格持续上涨。此次涨价同时涉及GDDR7显存和上一代GDDR6显存。 这意味着除了使用Blackwell架构的大多数50系显卡外，RTX 5050以及更古早的显卡都会受到影响。 这一轮涨价是今年5月英伟达上调旗舰显卡RTX 5090（包括中国特供版RTX 5090D V2）GPU套装价格后的最新调整。