西格玛学长(@xigema688):这一周被过山车绞进去的人，问题不在于他们判断不准，是他们上车之前没想清楚自己在赌什么。赌财报的人应该在财报前把仓位控在 30% 以下，赢了赚一波，输了不伤筋动骨。赌超级周期的人应该拿着不动，忽略中间的所有噪音。问题是绝大多数人上车的时候是"赌超级周期"，行情一颠簸就变成"赌财报"，赚了想拿住又开始"赌超级周期"。这种精神分裂的操作是散户最贵的成本。我签的合同是拿到 2028 年海力士自己财报或者美光下一份 HBM 指引明确证伪超级周期为止。 TSM 今晚的财报不是我合同的一部分，所以我不需要为它调整我的仓位。如果你这周被过山车绞进去了，别自责，这一课很多人都上过。想清楚了才拿，拿了才不慌。这是我这半年反复强调的东西，也是这个市场里唯一能让你长期存活下来的关键。

2026.07.16 13:20

这一周被过山车绞进去的人，问题不在于他们判断不准，是他们上车之前没想清楚自己在赌什么。赌财报的人应该在财报前把仓位控在 30% 以下，赢了赚一波，输了不伤筋动骨。赌超级周期的人应该拿着不动，忽略中间的所有噪音。问题是绝大多数人上车的时候是"赌超级周期"，行情一颠簸就变成"赌财报"，赚了想拿住又开始"赌超级周期"。这种精神分裂的操作是散户最贵的成本。我签的合同是拿到 2028 年海力士自己财报或者美光下一份 HBM 指引明确证伪超级周期为止。 TSM 今晚的财报不是我合同的一部分，所以我不需要为它调整我的仓位。如果你这周被过山车绞进去了，别自责，这一课很多人都上过。想清楚了才拿，拿了才不慌。这是我这半年反复强调的东西，也是这个市场里唯一能让你长期存活下来的关键。

西格玛学长@xigema688

2026.07.16 12:56

台积电Q2财报已经出来，而且明显超预期。营收40.2亿美金、毛利率67.7%、全年营收指引上修到“略高于40%”，资本开支也明显上调。放我身上，我现在还是不打算动。这种资本开支上调 + 先进制程和CoWoS需求超预期的财报，半导体和存储的反弹逻辑其实还在，我的DRAM ETF大概率还能继续吃到。但现在追高，追进去大概率追在情绪最热的位置，第二天就吃回撤。目前市场就是利好消息出来后获利了结，加上韩国半导体拖累，别被短期波动带跑偏，该冷静还是冷静。要是这时候割肉，割在情绪最冷的位置，跟这一周被过山车绞进去的人一模一样。