這麼巧才剛看完一篇有關英飛凌的文章，就是 fiona 這篇推文一直提到的 Infineon 我也來稍微分享幾個列表中的關鍵資訊以及相關台廠 投資重點： 賣鏟子給這波電力建設的「功率半導體廠」，會是當前還沒被炒高的潛在受益者 1. 電力是 AI 最大瓶頸 , 完美符合先前做過分析的 SALP 選股邏輯， Leopold Q1 後的重點增池的企業其實就是電力系列，直接拉到佔比 25% 2. 從 Nvidia 宣布 Vera Rubin 開始全面進入加速量產階段開始就進入 AI 資料中心的新時代了 從傳統的低壓配電 -> 800V 高壓直流（HVDC）配電架構 機房 800VDC 的一路降壓、轉換、配送到每顆 GPU 的過程，每一步都需要功率半導體，SiC/GaN 做高效率的電壓轉換、IGBT/MOSFET 做開關、Gate Driver 做驅動 SiC / GaN 會是最常看到的兩大材料 💡SiC (碳化矽) 負責「重電與高壓」：特質為耐高壓、耐高溫、散熱極佳、導通損耗低，常見應用領域包含電動車、充電樁、太陽能變流器、軌道交通 相關台廠：如環球晶（6488）、漢磊（3707）、嘉晶（3006）及世界先進（3042）等 💡GaN (氮化鎵) 負責「高速與輕薄」：特質為切換速度極快、寄生參數小、體積小，常見應用領域包含 AI 伺服器電源、資料中心、手機快充、基地台 相關台廠：台積電，不過台積電將於 2027 年 7 月底完全退出 GaN 代工，把產能讓給 CoWoS 先進封裝 ，新一代的收益者將是力積電（5346）和世界先進（3042） 此外 800VDC 相關的領域還包含 MLCC（積層陶瓷電容）、散熱 👀