Balder(@Balder13946731):存储这块我一直是看多的，不过AI链条里最舒服的位置其实不在韩国，在日本。 HBM 说到底就是把十几层die磨薄、切开、叠起来，再一层一层测过去。磨片和切割机基本是Disco一家的生意，测试机全世界就爱德万和泰瑞达两家在分。HBM 一颗的测试时间是普通DRAM的好几倍，层数从8往12、16堆，测试时间还在往上涨。良率差、返工多的那些批次，机器占用的时间更长。爱德万的钱是按机时收的。三星、海力士、美光在那边拼产能、拼良率，这几家日本公司每多叠一层就多抽一道，谁家先爬上去其实不太影响他们的账。日经爬回1989年那个高点花了三十四年。最后这段路上出力的，有一部分在首尔。

2026.10.18 20:14

存储这块我一直是看多的，不过AI链条里最舒服的位置其实不在韩国，在日本。 HBM 说到底就是把十几层die磨薄、切开、叠起来，再一层一层测过去。磨片和切割机基本是Disco一家的生意，测试机全世界就爱德万和泰瑞达两家在分。HBM 一颗的测试时间是普通DRAM的好几倍，层数从8往12、16堆，测试时间还在往上涨。良率差、返工多的那些批次，机器占用的时间更长。爱德万的钱是按机时收的。三星、海力士、美光在那边拼产能、拼良率，这几家日本公司每多叠一层就多抽一道，谁家先爬上去其实不太影响他们的账。日经爬回1989年那个高点花了三十四年。最后这段路上出力的，有一部分在首尔。