Leonard(@Leoskie_L):86% 的人在賭那 25bp。我在看誰先被搬出倉庫。利率還停在 3.50–3.75%。7 月 9 票不動、3 票要加。Kevin Warsh（沃什）在 Jackson Hole 講「還有工作要做」。8 月非農 +16.2 萬。CPI 月增 0.4%，核心 0.3%。這些我都信。信歸信，跟無塵室不是同一層。聯準會那份報告PCE。9/30 才寄到。這場會 9/16 先開完。等於報告還沒到，先宣布要不要擰水龍頭。加 25bp，油不會因此少從海峽過來。2027 的 HBM 長約也不會因此重簽。那張單是美元、是季、是晶圓厂已經排進去的週。一碼拧不進更衣間。會先動的是倉庫門口。外資這週要不要把台股記憶體先抬出去。現貨先抖。投片比較慢。NVIDIA（輝達）那邊的 capex，不是這 25bp 能喊停的。我比較怕的不是加。是價格已經把加息寫進去了，主席嘴上 work to do，手卻不動。那一槍比加碼還響。點陣圖會不會把 2027 再往上畫一格，這題現在沒人敢寫死。連我也是。若真加了，先痛的到底是美股成長股，還是台灣記憶體現貨

2026.09.12 15:20

86% 的人在賭那 25bp。我在看誰先被搬出倉庫。利率還停在 3.50–3.75%。7 月 9 票不動、3 票要加。Kevin Warsh（沃什）在 Jackson Hole 講「還有工作要做」。8 月非農 +16.2 萬。CPI 月增 0.4%，核心 0.3%。這些我都信。信歸信，跟無塵室不是同一層。聯準會那份報告PCE。9/30 才寄到。這場會 9/16 先開完。等於報告還沒到，先宣布要不要擰水龍頭。加 25bp，油不會因此少從海峽過來。2027 的 HBM 長約也不會因此重簽。那張單是美元、是季、是晶圓厂已經排進去的週。一碼拧不進更衣間。會先動的是倉庫門口。外資這週要不要把台股記憶體先抬出去。現貨先抖。投片比較慢。NVIDIA（輝達）那邊的 capex，不是這 25bp 能喊停的。我比較怕的不是加。是價格已經把加息寫進去了，主席嘴上 work to do，手卻不動。那一槍比加碼還響。點陣圖會不會把 2027 再往上畫一格，這題現在沒人敢寫死。連我也是。若真加了，先痛的到底是美股成長股，還是台灣記憶體現貨

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