复盘下自己之前写的两个策略与之前拆解Leopold的部分策略 策略1 - SpaceX二次发射之前构建一个Straddle期权组合赌波动率 - 失败 当时发射之前115左右，现在也就107，看来第一次发射紧急停止时波动率已经兑现过了，第二次发射成功只能算符合预期，并不会涨一波。但如果再次失败应该会再跌一波。所以应该直接带止损开个空赌发射失败，或者买个Put完事儿，不需要Straddle 策略2 - Minimax和智譜的市值差距过大，赌长期收敛 - 成功 发帖时候差不多在7-8倍的市值差，当时做多的Minimax，做空的智譜，现在市值差在5倍多点，多单和空单都是盈利15-20%左右。策略目前有效，打算继续拿着，等到两者差距在3-4倍左右的时候平掉 策略3，4，5- Leopold的Situational Awareness多数仓位已经被清盘，打包卖给了Citadel。但是你看他一季度13F持仓的很多判断还是很准的 NVDA+SMH Put，7月份最后一周整个半导体板块蒸发了一万亿美元市值，这个Put如果是三季度或者年底的话应该表现会不错 INTC Put - 我当时写4月Terefab消息后这笔Put估计"归零"了。结果INTC从6月22日的历史新高140.94，7月底又跌到89附近。如果这个Put没在Q2平仓，执行风险的逻辑本来是可以兑现的 MU Straddle — 现在看依旧是很棒的交易策略。俩月前我写Leopold复盘文那会MU是1000，后来一路上冲1200，现在又回落到823附近，中间经历了7月那波单月两位数百分比的剧烈震荡。 这正是Straddle要吃的东西——不赌方向，赌波动率。Leopold的Straddle构建的比较早，一季度四百那会儿搞的。估计过去俩月你重新构建个Straddle，也能表现不错，这两个月存储板块的实现波动率(realized vol)应该是远超期权定价时的隐含波动率的 正好现在BIT，Bitget等平台也都上期权了，看看未来几个月还会不会有类似的机会可以这么玩的