昨天 Dario Amodei 发布长文呼吁全球放缓 AI，Altman 和马斯克都表示支持。这件事在周末继续发酵，我觉得 AI 和半导体可能会有一轮恐慌。但如果真的跌下来，我还是会继续加仓自己看好的 INTC、MRVL、BE、GLW 等 AI 产业链标的，因为前沿模型从 100 分冲向 150 分慢一点，不代表大量还停留在 30–50 分的企业应用也会停下来 更重要的是，AI 竞赛存在一个无解的囚徒困境，没人能停下来。2023 年马斯克也曾呼吁暂停训练比 GPT-4 更强的模型，几个月后，他成立 xAI，开始疯狂抢 GPU、建数据中心。“我认为所有人都应该停，但如果其他人不停，我自己能停吗？”或许某天 Altman 和 Dario 醒来，会发现 Grok 已经追了上来，而马斯克早已把算力、自动驾驶、机器人和物理世界 AI 连成了一张网 而当这场竞赛继续往前走，AI 就不再只是科技公司的竞争，而会越来越接近国家战略。我最近越来越觉得，这件事很像当年的核武器研发，只不过 AI 更特殊。就像 Leopold 代表的那类人所思考的：你投入数万亿美元算力、聚集最聪明的人，最后最核心的成果可能只是服务器上的模型权重和算法秘密——它们可以被复制、窃取和带走。一旦 AGI 出现，这些东西可能就是最高等级的国家机密 当年费米对石墨中子吸收的正确研究没有公开，德国因为自己的错误测量转向重水，也因此失去了及时纠错的机会。有时候领先不只是你先研究出来，而是你研究出来以后，别人拿不到。所以未来前沿 AI 实验室和政府之间的边界一定会越来越模糊，模型权重、算法秘密和人才本身，都将成为国家安全的一部分 大家都说跑得太快，但没有人敢先停