✧ 𝕀𝔸𝕄𝔸𝕀 ✧(@iamai_omni):k2ai 最近加入了新的市场数据，可以看到 VXSMH 处于高位，同时半导体市场宽度降到 5.26%，通常意味着半导体板块进入了“高度相关的普遍抛售 + 期权保护需求激增”状态。最近一直在说的存储业绩增长速度超过流动性增长速度，最终爆杀杠杆，市场宽度崩塌就是去杠杆已经扩散到整个板块的铁证，这个阶段自由现金流充裕的半导体公司会平稳很多（比如 nv）。

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@iamai_omni

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2026.07.19 14:28

k2ai 最近加入了新的市场数据，可以看到 VXSMH 处于高位，同时半导体市场宽度降到 5.26%，通常意味着半导体板块进入了“高度相关的普遍抛售 + 期权保护需求激增”状态。最近一直在说的存储业绩增长速度超过流动性增长速度，最终爆杀杠杆，市场宽度崩塌就是去杠杆已经扩散到整个板块的铁证，这个阶段自由现金流充裕的半导体公司会平稳很多（比如 nv）。