Tigris 会讲课教授是好老师(@tig88411109):$LLY 大涨。盘前最新季报发布，一如既往超预期，靓丽业绩表现。但同样前一天也是超预期的千亿减肥药赛道的竞争对手 $NVO 为何财报当天大跌？这也是我一直关注赛道的头对头的买方择股能力。优秀的管理能力为何能更高估值和溢价。最新财报的增量信息解读和投资估值策略维持简单讲量增价减，但是减肥药对于现代人的需求特别是新一代口服更方便效果也好，60-70%都是新增客户，同时还对心血管新陈代谢疾病利好。亮点在国际市场更快，美国市场进医保。更重要是，不断借助AI持续新一代的减肥，以及其他赛道新药不断加速上市和成功。

2026.08.05 14:16

$LLY 大涨。盘前最新季报发布，一如既往超预期，靓丽业绩表现。但同样前一天也是超预期的千亿减肥药赛道的竞争对手 $NVO 为何财报当天大跌？这也是我一直关注赛道的头对头的买方择股能力。优秀的管理能力为何能更高估值和溢价。最新财报的增量信息解读和投资估值策略维持简单讲量增价减，但是减肥药对于现代人的需求特别是新一代口服更方便效果也好，60-70%都是新增客户，同时还对心血管新陈代谢疾病利好。亮点在国际市场更快，美国市场进医保。更重要是，不断借助AI持续新一代的减肥，以及其他赛道新药不断加速上市和成功。