【レーザーテック決算、コンセンサス44%未達。AI半導体需要に陰りなのか？】 2027年6月期1Q経常利益は147億円。市場予想263億円を約44%下回る厳しい内容。 ただし、今回の未達をAI半導体需要の減速と直結させるのは早計では？ ■ 決算内容を詳しく見ると 　※生産は伸びている ・半導体関連装置売上：前年比▲42.9% ・同装置の生産実績：＋120.2% ・サービス売上：＋31.2% ・前受金：前期末比約428億円増加 ・仕掛品：約156億円増加 ・売上総利益率：60.6%→59.5% ・販管費：60.8億円→82.7億円 売上総利益率は比較的維持されており、装置売上の減少と販管費増加が営業減益の主要因。 一方、装置の生産実績は大きく伸びている。 製造が進む一方、売上計上との間に時間差が生じている可能性も考えられます。ただし、詳細な要因は決算短信だけでは判断できません。 ■ AI半導体需要は？ 会社側はCPU、GPU、HBMなどの需要が高水準で推移し、半導体メーカーの設備投資計画はさらに積極化したと説明。 さらに、今期の受注見通しは従来想定を上回るとしています。 直近のTSMC、ASML、SKハイニクスの発表も、先端半導体需要の強さを裏付けています。 ■ 今後の注目点 通期予想は据え置きですが、達成には残り3四半期で平均832億円の売上が必要。 今回の決算からAI需要の減速を示す明確な材料は見当たりません。 ただし、市場予想との乖離は大きく、今後は受注拡大が計画通り売上・利益に転換するか、特に出荷・検収の進捗を確認したいところです。 あとは、コンセンサスとの乖離をどう解釈するか？ですかね

【レーザーテック（6920）1Q決算、コンセンサス44%未達】 2027年6月期1Qの経常利益は147.1億円。市場予想262.9億円を約44.0%下回る厳しい結果。 ■ 1Q業績 ・売上高：403.7億円（前年比▲25.5%） ・営業利益：157.7億円（▲41.0%） ・経常利益：147.1億円（▲45.8%） ・純利益：107.3億円（▲43.7%） ・営業利益率：39.1% ■ 注目ポイント ・半導体関連装置売上：▲42.9% ・サービス売上：＋31.2% ・半導体関連装置の生産実績：＋120.2%（販売価格換算） ・前受金：前期末比約428億円増加 ・営業CF：391億円のプラス ■ 会社側の見通し ・1Q売上は概ね当初想定通り ・AIデータセンター投資を背景にCPU、GPU、HBMなど先端半導体需要は高水準 ・今期の受注見通しは従来想定を上回る ・通期予想は売上2,900億円、営業利益1,250億円で据え置き 今回の決算は市場期待を大きく下回った一方、会社側は受注環境に前向きな見方を示しています。 今後の焦点は、受注拡大が実際の装置出荷・売上・利益にいつ結びつくか。 次回以降の受注高、受注残高、利益率の推移に注目したい。

【話題】レーザーテックさん、主力の半導体関連装置の売上が4割も消え飛んで大爆死したように見せかけ、実は裏で前年の2倍のペースで装置を作りまくり顧客から前金を巻き上げている件ｗｗ レーザーテック（6920）の決算短信を要約すると、 ・売上403億円（△25.5％）！営業利益157億円（△41.0％）！「え、半導体バブル弾けた？」と株クラをざわつかせる見事な急降下 ・減益の元凶は主力の「半導体関連装置」の売上が238億円（△42.9％）と半分近く消し飛んだこと。「検査装置売れてないんか？」という最悪のフラグ ・でも実は「生産実績」を見ると723億円（+120.2％）で倍増。「売れてないんじゃなくて、工場フル稼働で作ってる途中でまだ納品してないだけなんだが」というカラクリ ・証拠として「前受金（お客さんからの前払い）」が427億円も増えて870億円に到達。「納品する前に金だけはキッチリ回収する」圧倒的強者ムーブ ・さらに装置のメンテ等を行う「サービス」の売上は160億円（+31.2％）でキタコレ。「過去に売った機械からチャリンチャリン集金する」チート構造は健在 【小まとめ】 売上も利益も4割減で表向きは「終わった」空気を出しているのに、工場では狂ったように装置を組み立て、前受金で財布だけはパンパンに膨らませている抜け目ない半導体ニキ 【つづき】 ・AIデータセンター向けの投資需要を背景に、「今期の受注見通しも従来の想定を上回る」とドヤ顔で追記。バチバチに需要あるアピール ・利益は激減したのに、営業CFは391億円のプラス（前年同期は59億円）で資金繰りは超絶改善。「帳簿上の利益より手元の現金のほうが大事だお」と決算書の仕組みで遊んでる感 ・為替差損12億円を計上して経常利益をさらに削り、「円高に振れると地味に痛い」輸出企業の宿命もチラ見せ ・これだけ1Qの数字が悪いのに、会社側は「概ね当初の想定通り進捗」とノーダメージ宣言。「四半期の売上計上のズレで騒いでる情弱おる？」と煽りスキル高め ・通期予想は売上2,900億円、営業利益1,250億円で「増収増益」のまま据え置き。「下期にドカンと納品して全部捲るから見とけよ見とけよ〜」状態 【結論】 表面上の利益が4割減って株主を震え上がらせる一方で、裏では顧客からの前受金で営業キャッシュフローをバグらせ、涼しい顔で通期の増収増益予想を据え置く、売上の計上タイミングで市場をぶん回すメンタル強すぎおじです。

【10/29・30 半導体投資家注目イベント】 ※すべて日本時間 ■ 10月29日（木） 03:00　FOMC政策金利発表 03:30　FRB議長会見 早朝　Microsoft・Alphabet決算 10:00　Samsung決算説明会 15:20　イビデン決算※場中 15:30　東証大引け（TOPIXリバランスに注目、特にキオクシア） ■ 10月30日（金） 早朝　サンディスク・Amazon・Intel決算 昼ごろ　日銀金融政策決定会合の結果発表 15:30　植田日銀総裁会見 引け後　東京エレクトロン・レーザーテック決算 18:45　キオクシア決算

【レーザーテックの純利益44%減　7〜9月、半導体検査装置の販売減】 レーザーテックが30日発表した2026年7〜9月期の連結決算は、純利益が前年同期比44%減の107億円だった。主力の半導体検査装置の販売が落ち込んだ。 事前の市場予測の平均（QUICKコンセンサス、184億円）を下回った。 出典：日本経済新聞