说好了一月一次，距离上次面贡可是隔了一个四月，我允许你们真实有血有肉有窘迫，你只要知道当你缓过来的第一时间要做的就是让我抓着头发蹭干净我的脏鞋底，并由我把你榨干…被压榨的羞辱快感远比像发红包式的主动上贡更让你们上头 #面贡# #踩头压榨# #洗脑羞辱# #盯射# #面交丝袜# #舔鞋底# #人格侮辱# https://t.co/RpGQNJvCaH

在回想这些爱反差的在半公开环境下跪着面贡的贡畜有一个共同的特点,那就是想在这一刻极其的低贱,想让我用高跟鞋给他头踩扁,听到我数钱的声音和嘲笑的声音就感觉自己特别值得,心里很清楚,不上贡的话主人可能都不会看你一眼,而现在却可以舔主人的电动踏板,好开心哈哈😀 #面贡# #反差羞辱# #人形ATM柜机# https://t.co/TBvoVE485V

看我压榨白皮狗，世界各地的贡畜都有反应啊，一个耳光一声嘲笑国际通用，生殖器短小只能做我鞋内肉垫的废物鸡巴也是国际统一尺寸，纯纯废物… #耳光羞辱# #外籍贡畜# #paypig# #面贡羞辱# #上贡美金# #公众人物面贡# #京圈外籍网红面贡# https://t.co/vpDWZFMjHh

咬牙说话能听出来么？咬牙时候在使劲，在使劲用鞋底和他的脸接触，好用他的脸给我擦拭靴底，贡完也就这么点用处了 #贡畜# #靴底除尘# #ATM奴# #面贡# #当面羞辱# #舔靴底# #压榨# https://t.co/Yh6gydzxU7

每次喝完酒就好大量，可是撒到夜店的不锈钢蹲便里面就觉得很不爽，总想随便找个男的撒到嘴里，我这心病还能治好么…治不好的话我打算在评论点赞转发里面抽一个实操一下 #圣水# #人形尿桶# #喝尿# #pee# #随行尿壶# #随时喝尿# #面贡# #面交# https://t.co/Irs2zSoFA6

最近市场回暖，不光BTC走强，NFT板块也开始有点小复苏。杰尼最近刷到一个蛮有意思的项目——Yoake @YOAKEPROTOCOL ，一个专注于“用动漫+偶像文化，把Web2粉丝拉进Web3”的链上娱乐平台。熟悉的味道，熟悉的IP，关键是：官方Yoake即将开启新一轮NFT Mint，现有NFT持有者可能有优先空投资格，而且未来还计划发币 $YOAKE ！ 刚开始只是随手扫到，仔细一研究才发现背后排面拉满：项目由Startale联合开发，Startale的CEO渡边创太同时也是Yoake董事，且Startale正和Sony联手开发Soneium链，Sony集团本身也参与支持。这种传统资源+Web3核心开发班底，含金量直接拉满。 IP方面也不错：Yoake拿到了世界最大IP出版商Kodansha的官方授权，目前已在OpenSea上推出了《YOAKE & The Seven Deadly Sins Anime Series》（后简称YOAKE）系列官方NFT（基于Soneium链），也算是日本流行文化正式登陆链上的标志性事件了。 官方的空投机制也简单粗暴： • 有兴趣的可以参与Drop 2 (https://t.co/wZcYyfjvrQ), 白名单优先访问将于19:00 点开始（UTC+8）； • 收集从Drop 1到Drop 5的所有NFT，解锁“Masterpiece NFT”，拥有更丰厚的奖励； • 后续 $YOAKE 发币，所有NFT持有者极大概率直接享受空投！ 并且代币 $YOAKE 将覆盖直播、周边、门票消费，同时追踪链上数据奖励粉丝贡献，从消费型经济转向价值共享经济，范式升级。 总结：Sony、Soneium、Kodansha三重加持，IP+娱乐赛道起飞，NFT+代币两头联动，奔着未来的空投代币也可以值得提前关注一下Yoake。 *** 本条推文不构成投资建议，DYOR。

$ICNT ：超越短期波动的，去中心化云价值捕获之旅 最近山寨币轮动一波接一波， $ICNT 在上线 Binance Alpha 后反而走出了一段调整期，这让不少人开始观望。但我认为，这正是重新认识项目基本面、布局长期价值的好机会。 不仅仅是 Alpha 币： $ICNT 的真实实力 我们理解大家对 Binance Alpha 项目的普遍看法，认为它们多为投机性质。但 $ICNT 绝非寻常的 Alpha 币，它不是一个靠概念或热度支撑的项目，而是实实在在能跑业务、能收钱的去中心化云基建。 📌 营收驱动的真项目： ICN 已为超过 1000 家 B2B 客户提供服务，年收入超过 700 万美元，每周处理超过 15 亿次存储操作。这在 Web3 领域是极为罕见的，它意味着 $ICNT 拥有坚实的基本面支撑，而不是空中楼阁。 📌 庞大的全球网络： 想象一下“Web3 里的 AWS”——ICN 拥有超过 2.9 万个 HyperNode，分布在全球 140 多个国家。每一个 $ICNT 都与这个庞大、正在使用的网络紧密相连。 📌 顶级机构的信任： ICN 已完成来自 1kx、NGP Capital、Protocol Labs、HV Capital 等顶级机构的 3400 万美元融资。这不仅是资金，更是对项目长期愿景和合规架构（瑞士/欧盟）的认可。 $ICNT 之所以具备长期配置价值，是因为它已经有真实客户、稳定收入、全球节点运行，还有顶级机构的资金和合规背书支撑。像 @ICN_Protocol 这样已经落地、正在跑的 Web3 基建项目并不多，如果你关注的是长期积累而非短期博弈，这就是值得分批参与、持续 stake 的方向。 Buy & Stake：参与去中心化云生态的长期方式 对于看好 ICN 长期发展的用户，最直接的参与方式就是 Buy & Stake（购买并质押）。 💡 稳定收益： $ICNT 主网已上线并开放质押。持有者可以直接通过官方平台进行质押，获取年化收益。这不仅是对网络安全的贡献，也是将数字资产转化为稳定回报的途径。 💡 参与生态： 质押 $ICNT，你不仅能获得收益，更是直接参与到 Impossible Cloud Network 的全球去中心化云生态中。 💡官方质押教程： 👉 https://t.co/1agSH7prNn 目前网络已部署超过 29,000 个 HyperNode，覆盖全球 140 多个国家。每一个节点背后都锁仓着 2,500 枚 $ICNT，构成了持续增长的质押需求与实际经济使用场景。这种与真实业务运行绑定的质押机制，不仅带来了长期筹码收缩，也为 $ICNT 提供了稳固的基本面支撑，让 Buy & Stake 成为参与去中心化云底层网络的核心方式。 交易面分析：理性看待短期波动与潜在机会 $ICNT 上线后的回调，更多是 Alpha 早期额度兑现的技术性抛压。从估值角度看，项目融资估值 4.7 亿美元，当前 FDV 约 2 亿美元，流通市值仅 4800 万美元。对于一个有真实收入、被顶级机构看好的项目来说，这个价格可能处于相对低位。 ✅ 技术性反弹信号： 短线看，MACD 零轴下死叉后柱体缩短，Stoch RSI 超卖反勾，这些都暗示可能存在技术性反抽机会。当前的资金费率 -0.15%（且波动），也意味着存在潜在的“爆空”动能。 ✅ 盈亏比优势： 从盈亏比来看，当前点位做空的性价比相对较低。我们可以关注 0.2850 的支撑位，若能企稳并放量反包，可以考虑轻仓短线反弹。 ✅ 合理观察区间： 如果价格回落到流通市值约 2-3 亿 USD 区间，同时资金费率转负、质押量却在上升，这往往是长线资金开始分批布局的典型信号。这是情绪杀跌后，基本面支持的“价值带”。 最后，每一次市场回调都可能是对项目基本面进行深入研究的机会。$ICNT 远超一个普通的 Alpha 币，它代表着一个有真实收入、有全球网络、有顶级背书的去中心化云未来。 非投资建议，请务必自行调研。但 ICN 展现出的真实业务能力，已经超出了短期行情所能定义的范畴。 期待与大家一同见证 $ICNT 的长期发展！ #ICNT# #ImpossibleCloudNetwork# #DePIN# #Web3# #CloudComputing#

🌟全球市场暴力反弹解析背后的5大推手🌟 币圈的朋友都在欢庆btc重回10w，e卫兵们也终于能挺起弯下已久的脊梁，但其实不止币圈，全球资本市场在4月8号之后都迎来了强势的反弹。 美股、港股和大A都录的了不错的涨幅，热门股票中PLTR一枝独秀涨幅超过50%，小米、泡泡玛特和以太坊的涨幅都超过了30%，比特币也有接近30%的涨幅，表现算得上非常强势。 我们剖析一下究竟哪些原因造就了反弹： 1. 涨跌全看特朗普- 美国贸易政策的急剧转向与市场情绪修复 4月2日特朗普政府宣布对近所有进口商品加征10%基础关税，并对中国等主要贸易伙伴实施最高125%的惩罚性关税，此举直接引发全球股市暴跌。标普500指数在4月3-4日累计下跌10%，债券市场同步动荡，10年期美债收益率从4.2%飙升至4.6%，反映出投资者对财政赤字扩大的担忧15。 4月9日特朗普宣布对75个国家实施90天关税暂停期（中国除外），并将基础关税下调至10%。这一政策转向触发历史性反弹：标普500单日上涨9.52%，创2008年金融危机以来最大涨幅；纳斯达克指数飙升12.16%，为2001年互联网泡沫破裂后第二大单日涨幅1013。市场定价机制在此过程中完成三重重构： - 风险溢价重估：高盛模型显示，标普500的股权风险溢价从4月8日的5.8%骤降至4月10日的4.2%，反映政策不确定性下降 - 行业分化加剧：受关税直接影响较小的科技板块（如英伟达+18.7%）和消费服务板块（迪士尼+11%）领涨，而传统制造业反弹幅度低于大盘3-5个百分点 - 期限结构修复：2-10年期美债利差从-0.35%回升至+0.12%，预示市场对经济衰退的预期减弱 2. 货币政策预期的动态平衡-鲍威尔中性偏鸽 基于美联储的"观望策略"，5月7日美联储维持基准利率4.5%不变，鲍威尔强调"等待更多数据"的政策立场。尽管一季度GDP收缩0.3%，但4月非农新增就业17.7万超预期，时薪增速维持在3.8%，使联储获得政策观望空间。利率期货市场定价显示，2025年剩余时间降息预期从4月初的125基点缩减至75基点，政策路径趋于平缓。 3. 宏观经济数据的韧性支撑 - 美国劳动力市场超预期，4月失业率维持在4.2%，劳动参与率上升至63.1%，时薪环比增长0.2%。贝弗里奇曲线分析显示，职位空缺率与失业率比值维持在1.7，显示劳动力市场仍处紧平衡。 - 欧元区通胀韧性，4月欧元区核心CPI同比2.7%，服务通胀攀升至4.1%，迫使欧央行维持利率4%不变。德国IFO商业景气指数从87.5回升至89.2，制造业PMI重返扩张区间（50.3）。 - 中国一季度GDP增长5.4%超预期，4月制造业PMI回升至51.2。房地产市场出现企稳迹象，70城新房价格环比上涨城市数从38个增至45个，个人住房公积金贷款利率下调25基点刺激刚需释放。 4. 市场技术面反弹需求强烈，企业回购开启 - 空头回补与技术性反弹 截至4月8日，标普500指数期货净空头头寸达320亿美元，创2020年来新高。政策转向触发程序化交易系统的空头平仓，约240亿美元资金在4月9-10日回补仓位，贡献当日涨幅的35%。 - 企业回购窗口开启 标普500成分股4月宣布的回购规模达1800亿美元，同比增加40%。苹果、Meta等科技巨头利用股价低位加速回购，单周执行规模超120亿美元，直接支撑股价反弹。 5. 地缘政治风险的阶段性缓和 - 中美关税排除机制 美国豁免102亿美元中国高科技产品关税（包括半导体设备与医药原料），中国同步豁免40亿美元美国农产品与能源产品关税。此举使双边贸易成本下降12%，提振跨国公司盈利预期1.5-2个百分点。并且小道消息称，双方财政部官员会面后达成了一些初步协定，比如在一定额度内的关税减免。 - 欧盟产业政策调整 欧盟委员会5月2日通过《关键原材料法案》，放宽对光伏组件、电池材料的本土化生产要求，使中欧贸易争端指数从85高位回落至62，德国DAX指数相关成分股周涨幅超5%。 后市看法：个人看法仍然偏谨慎乐观，宏观层面仍然存在不确定因素，关税谈判存在破裂或者不及预期的可能，降息的时点仍然要走一步看一步，看关税贸易实际上对通胀的影响有多大。技术上的修复和反弹已经初步完成，短期内没有看空的理由，长期内也不具备全面牛市的基础，市场会在怀疑中上涨，在情绪高昂的普遍乐观中开始转跌。

《換一個視角看 Berachain 現狀：流通和銷毀問題，激勵重心調整，團隊是否賣幣，爲何下跌過多，官方的鏈級 Y Combinator 野望》 下午聽完對 @berachain 聯創 @SmokeyTheBera 的這個專訪，不得不說 楓葉哥 @MapleLeafCap 提的問題很直接，有不少提到社區參與者關心的點了，非常不錯的主持，很圈粉，值得學習。 🔗訪談連結： https://t.co/g3ZBRcx7EC —— 以下是圍繞所在的幾個 Berachain 群組的朋友們日常提到的問題，對於這個專訪内容的針對性總結： 1️⃣ POL unlock 之後，激勵重心是否會調整？ ✅預計不會有 Boyco 這樣的活動，未來更多轉向激勵有效資本，即原生能產生手續費收入的資本。 ✅POL 也可以激勵特定的鏈上行爲，比如合約交易量、鏈游等級、使用時長、每日登錄等行爲，Berachain 官方希望幫助項目去達到用戶生命生命周期中的「臨界階段」。 補充： 1. 關於激勵特定的鏈上行爲這點，儘管 S 沒有舉現在時的案例，這邊可以補充一個 @TheBullas_ ，算是 Berachain 生態中文化建設非常好的原生 NFT 項目，它的游戲直接結合了 POL 機制，鏈上數據也非常好，可以參考這個 Dune dashboard 去追蹤數據變化：https://t.co/yMzD45d5KF 2. 專訪中沒有提到「臨界階段」之後，項目是否會繼續留在生態反哺的問題。 我同樣熟悉的 Ton 生態曾依賴 TG 扮演過這樣的角色，讓不少項目極低成本獲客，但大部分項目後續都是拿著獲客數據，繼續去其他生態獲取補貼，沒有繼續賦能到 Ton 本身，而參與 Ton 生態的真實社區用戶（特別落後、人均收入偏低的第三世界發展中國家的用戶除外）并未獲得多少收益，社區中最大贏家是 $ton 二級重倉波段的 trader，這類人并不直接參與 Ton 生態； 由此，社區用戶視角，除了 $bera 本身的波段交易之外，類似 Bullas 和 @0xhoneyjar @steadyteddys 這種更可能一直堅守的原生項目更值得留意其發展，否則很容易淪爲過客項目早期獲客的免費燃料。 —— 2️⃣ 未來 $bera 的流通變化，代幣經濟模型是否可能調整，是否有銷毀機制？ 個人非常欣賞 @MapleLeafCap 的一點是，當下大部分人只是會提到以下這一點，覺得是利好，而不考慮鏈機制本身的通脹問題和中長期發展： ✅未來 8~9 個月內，bera 無新增解鎖（除出塊獎勵） 但是，楓葉哥會去不斷追問 S —— 既然 POL 本身帶來了持續的通脹，那麽 $bera 目前有沒有實質的銷毀機制？如果有，如何才能實現？爲什麽你認爲它能實現？ ✅銷毀機制：尚無實質銷毀機制，目前 Gas 模型與以太坊相同（需依賴更多的鏈上活動）。 ✅實用價值： S 認爲，官方在 POL 早期階段放開過多，很多 bribes 流向了 $BGT，缺失回饋鏈本體的機制，負面作用是讓整個系統缺乏足夠的持有 $bera 的理由，造成了失衡。 ✅對 $bera 價值本身的嘗試： 未來考慮推出一種「可調節的抽稅機制」——「Bariffs」——針對所有發給 $BGT 的「賄賂資金」所設立的抽稅機制，抽的稅將支持 BERA / HONEY 的流動性。 ✅如何帶來更多的鏈上活動？ S 提到了一些 Berachain 生態項目，如 DePIN 项目 @puffpaw_xyz、（下載超過兩億次的病毒營銷 AI 消費者應用） @WOMBO 的去中心化計算聚合項目、電競投注項目 @playwithOU ，認爲 berachain 的存在是幫助孵化這些應用，降低他們的獲客成本，因爲 berachain 有願意參與和體驗這些項目的真正的社區用戶。 補充：不知道這算不算奢望——希望官方團隊有時間的時候，可以回頭再多看看社區的現狀，關注一下長期陪伴至今的大量社區熊友們目前快要吃不飽飯的基本民生問題~ TGE 空投分配的偏向問題，沒能讓一直以來積極參與生態應用的熊友致富 ，TGE 反而讓一些在做貢獻的死忠用戶虧錢了，這次存 Boyco 整體上不如不信官方、挖一波速跑的非社區 farmer 收益高……先有造福效應，後才有消費動力，否則社區用戶一而再、再而三吃虧，生態很容易竭澤而漁。 —— 3️⃣ Bera 團隊場外賣過 $bera 嗎？團隊運營成本從哪來？需要賣幣維持運營嗎？ → 包含了社區朋友們關心的另一個問題的答案： 爲什麽前陣子鏈上支撐 $HONEY 的 USDC 突然被轉到了新的地址？如果是學 MakerDAO 的做法，這部分穩定幣的利息最終是否會分配給社區用戶？ S 表示： ✅Berachain 官方團隊規矩的過頭，從未場外賣出過 $bera 。 ✅維護成本來源 —— 穩定幣相關的利息： （1）Coinbase：將支撐 $HONEY 的 USDC 儲備轉移至 Coinbase，獲取穩定的利息收入； （2）與 PayPal USD 的合作協議，基金會可分得部分 PYUSD 背後美國國債利息的收益。 ✅因此，Berachain 官方理想狀態是不需要賣幣，僅靠稳定币的利息，就能达到盈亏平衡甚至正现金流。 —— 4️⃣ 官方團隊視角：爲什麽 $bera 會跌成這樣？ S 提到了以下三點： 1. 早期大規模的空投造成了前幾個月的巨大抛壓。 2. 投資人沒有賣 BGT，farmer 影響不大：Bera 尚未解鎖的部分不能質押，但是可以獲得 $BGT，知道所有投資人的錢包地址，沒有人抛售；farmer 行爲沒有帶來大家想象中的市場壓力，80% 以上的 $BGT 沒有被兌換成 $BERA，兌換的大部分進入了 LST 模式自動複投的循環，比如， Infrared 的 iBERA 模式。 3. 如問題 2 的答復，目前 $bera 沒有實質的銷毀機制，價值流向了 $bgt，整個系統缺乏足夠的持有 $bera 的理由。 補充：以下是一些社區用戶的疑問和反饋。 1. 關於第二點，TGE 階段，社區才通過傳聞知道投資人可以獲得 $BGT 這件事，一時半會還問不到任何標準答復，某種程度上，信息透明度的問題和當時大面積的 FUD，也打擊了潛在 holder 的信心，造成二級市場的持續抛售。 2. 是否監控過資金走 IBGT / LBGT 退出的數據？如此，這些在流動性層面是否也會通過 BERA 作爲退出的中轉，最終帶來 $bera 的抛壓？ 3. 如 OHM 等投資人的 $bera 選擇存入 Infrared 的 iBERA，這部分自動複投機制是否也可能達成變相的提前退出呢？截至目前，似乎沒有足夠透明的數據和信息可以作爲有效參考？ —— 5️⃣ S 眼中的 Berachain 定位：「鏈級別的 Y Combinator」 這邊應該和社區大部分人的認知有一些差異，直接引用原話的譯文，大家自己感受就好，我想從語氣中，這應該代表著 S 真正想要實現的事： 我想像中，最終大家會如何看待 Berachain，就是——這條鏈在定位上，有點像是「鏈級的 Y Combinator」。 也就是說，這條鏈本身正在幫助降低用戶獲取成本，或為這個由五十到一百個早期項目組成的投資組合搭起一座冷啟動的橋樑。雖然鏈本身在初期可能是個「虧本引流」角色，比如扣除賄賂和 DEX 手續費等抵消因素後，可能會有 2%～3% 的淨通脹率，但我們可以很清楚地想像：隨著時間的推進，如果其中兩個項目成功「翻身」，並獲得實質性的用戶採用，那麼對 Bera 本身來說，就是巨大的回報——不是財務意義上的分紅，而是那種長期價值的回饋。 所以我認為，把這個願景真正構建出來，並讓成長階段的投資者也能與這個藍圖產生共鳴，是對我們非常重要的一件事。因為這樣的敘事方式更容易理解，比如你可以說：「這條鏈能讓其上建構的一切，比在其他地方更容易成功。」 而我認為，這種說法，總比那種「你持有這個代幣，就可以拿到更多同樣的代幣」的傳統敘事，更有說服力。而且當然，我說這些是有點偏頗的，畢竟我是在推銷我自己的願景（笑）。但從目前我們和其他人交流的情況來看，這套理念其實已經得到了不少共鳴。 補充： 「這條鏈能讓其上建構的一切，比在其他地方更容易成功。」—— 這是 Telergam 和 Ton 生態一度實現過的事情。 如昨天發的推文 （https://t.co/KN342XaeB4 ）提到的：「這個市場不是我們的，是華爾街，和幣圈關聯企業上市的市場，其他散戶、投資人都只能靠邊站。」 在這樣的大環境中，堅持去做「鏈級別的 Y Combinator」，野心很大，是值得尊重但相當艱難的路，對於孵化器團隊的綜合能力有非常高的要求，團隊除了不斷提高能力，使能力與野心匹配之外，還要經受住周期的考驗，避免意外的滑鐵盧事件（反例：FTX 相關投資部門的眼光確實很好，但因其他問題倒在了距離黎明尚遠的位置）。尊重這樣的願景，繼續保持關注，祝福。🌸

前几天和潘乱录播客（阑心一言版待会就发），聊到这波中概股价值重估的影响，以及阿里是怎么成了最大赢家的，很有意思，一边是阿里言必称AI，另一边是拼多多在AI上毫无动作，两家对头突然就分道扬镳了。 其实从今年年初阿里的股价坐上火箭之后，关于阿里到底是不是一家AI公司一直都是一个很有争议的问题，即使我们相信「聪明钱」，也要看看它们的逻辑。 从资本市场的表态来看，阿里确实搭上了这一波中国资产重估的快车，「云+AI」的转型定位也在股价——今年已经涨了60%——上得到了验证，但也有怀疑的声音，认为阿里纯属蹭到了DeepSeek大火的余热，AI只是用来讲故事的素材。 先说AI公司的标准吧，按照投行普遍认可的逻辑，从价值链来划分，可以列出3层: 第1层，是支撑AI产业的基础设施，也就是芯片和算力资源的供给端，比如英伟达和云厂商， 第2层，是大模型的研究组织，拥有可商用的自研模型，比如OpenAI； 第3层，是消费级/企业级AI应用的开发商，为终端市场提供商品化的服务，比如ChatGPT。 注意，这3层不是相互独立的，像是OpenAI之所以一骑绝尘，就是因为它同时在第2层和第3层都占据着绝对领先的地位，叠加之后的经济价值，全都反映到了碾压同行的估值上面。 按照这张表，阿里一定可以被归到AI公司的范畴里，而且是「三位一体」的：阿里云在第1层，Qwen在第2层，夸克在第3层。 但比较微妙的是，阿里在这3层的位置，又都还有更进一步的空间，阿里云在亚太份额第一，但在全球范围内，AWS还是无可争议的第一；Qwen每次屠榜都很顺利，但好口碑也局限在开发者圈层，以至于在deepseek出圈后，才作为“隐形大佬”被广泛关注到，夸克作为阿里推出的旗舰消费级AI应用更是处于早期，在舆论声势和用户认知上还在追赶中。 所以「三位一体」既是阿里AI化的证明，证明它在每条价值链上都有卡位，却又体现出AI化还不够彻底的程度，缺少标志性的企业符号。 多说几句，「三位一体」这种我全都要的布局，中国科技公司的数量远比美国要多，除了阿里之外，百度、腾讯、字节都在同时投入云、模型、应用三大价值链，但美国基本上只有Google是这种模式，亚马逊、微软、苹果、Meta都不是。 最关键的是，拼多多在这场AI浪潮里几乎完全隐身了，阿里越是重注AI，越是可以把当年那顶「该死的零售商」的帽子，扣在对手头上。 摩根大通前几天出了一份研报，对中国AI发展总结出了4个阶段，并认为当前市场处于第2阶段: 开发和完善大模型的技术、大模型开始融入现有产品、互联网服务消费大增、杀手级AI应用出现。 直到DeepSeek出现之前，中国都还被困在第1阶段，这也是我一直说DeepSeek在技术实力之外最大的行业贡献，在于它把大模型变成了一种人尽皆知的公共用品。 所以我们才能看到接入DeepSeek成了各大产品在过去几个月里的流量密码——DeepSeek的开源真的非常伟大和无私——老百姓不知道参数啊跑分啊这些概念，只知道DeepSeek好用，你能供给，就会下载。 当然我也会觉得，在明明有自研大模型而且有能力持续开发的情况下，为了流量去接DeepSeek，对于自家团队来说都是一种羞辱，哪怕只是一时策略。 或者说这些公司致敬DeepSeek的最好方式应该是更加积极的开发模型，通过竞争创造进步这个商业常识，来推动中国AI行业的繁荣，而不是就那么跪了，把形势当成了事实。 在这方面，阿里和字节的所谓「气节」要稍微好那么一点点，对于自己的路线图是有自信的。国际上也是这个认知。外媒The Information的报道说，中国其他巨头都放下了大公司的身段接入Deepseek，只有阿里和字节保持了谨慎。 说回摩根大通的研报，在中国所处的第2阶段，IaaS（基础设施即服务）的经济回报被高度看好，在一个投入增长期，能够提供芯片和算力的厂商是旱涝保收的，也就是俗称的「卖铲子」生意。 所以无论阿里算不算AI公司，因为手握阿里云，它一定会成为这个阶段里资本支出受益最高的公司，反过来说，如果认为它不是AI公司，那么一家非AI公司拿到了AI市场的最大一块蛋糕，这本身就很地狱笑话了。 根据摩根大通的推算，阿里AI相关业务（包括云）的收入贡献占比，会在这个阶段内上升到38%以上——目前是14%——而且还强调这是一个相对保守的预估。 云计算是一种边际收益很高的业务，AWS在亚马逊的收入结构里只占到了15%，却能创造50%以上的利润，理解了这个特点，就能理解为什么吴泳铭要在财报会议里特意点出来推理的算力需求在DeepSeek火了之后增长高达70%。 这都是源源不断的现金流啊。 加上Qwen被苹果选为国区iPhone的AI合作商，以及夸克开始提前卡位应用层的动作，阿里作为AI公司的属性点是最均匀的，没有之一，摩根大通对阿里评价之高，也是基于这种确定性。 前端时间录播客时讲到一个很生动的描述，说中国电商战争的后半场变数在于大家曾经以为一千米就是赛跑的终点了，没想到赛制是一万米的，一千米内建立起来的那点优势根本不算什么。 于是很明显的，阿里转型AI的所有迹象都在表明，它的发育方式就是冲着大后期去的，这是对的，在一夜千里的技术进展前，没有任何公司有资格提前开香槟，DeepSeek是一次意外的馈赠，但终究会回到「打铁还需自身硬」的常识，是对战略和组织力的综合考验。 和移动互联网那一波也确实不太一样，门票已不重要，重要的是能插多少面旗帜，这关乎到全球80亿人口的生活重塑，能主导产业替代进程的，可能只有中国和美国数得过来的那几十家公司，也可能在10家公司以内。 保持乐观，保持清醒。

“排面”和“开门度”又上几个台阶了，去丈母娘家可以先动筷了， @okxchinese 和 @KaiaChain 都给我这篇教程点赞了。 所以如果你也在撸这个项目，去老丈人家，你可以让老丈人给你倒酒，如果他不倒，你直接对他说：我撸了 kaia 你撸了吗？你有欧意 #OKX# 给的底气吗？🤣 https://t.co/QfrLiIhMWp

只见了一次面 让一个男人花了40W买了一台车 也是在那一年 那是22年的秋天 在我感觉人生百无聊赖的时候 遇到了他 闭关时期没有夜生活 无social 只吃饭喝茶兜风打球 健身认识了一个肌肉男 长的一般 练的np 那时候太无聊了 几乎没有认识什么人 都是玩的固定圈子 因为闭关也不想认识乱七八糟的人 影响能量和磁场 刚好 好不容易认识了一个新的 就说一起吃个饭 我就开着我的小跑带着他去万象城吃了个饭 吃完饭 那就 兜个风 我的最爱：环岛路 到了要各回各家 各找各妈的环节了 他在集美住 我是不想送的 真他妈远啊 可是硬着头皮问了一嘴 “要不要我送你回去” 果然 他直接一口答应 我就开了他妈的二十多公里从岛内给他送到了集美 那些年 我觉得我像个滴滴司机 不过 那次后 我就没跟他讲过话了 他一直给我发消息 要约我出去 说实话 跟他出去有点无聊 我感觉浪费我的时间 就已读乱回 或者不回 他坚持不懈的约 我就继续每天健康生活 不太想见人 也不想当司机🙃 他约了一个月吧 就见了那一次再也没有出去过 他沉寂了一周 突然又给我发消息 说他40W买了辆大奔 要不要带我出去逛逛 我内心：我需要你带🙃 或许 是男生的自尊心在作祟 上次我开跑跑送他回家后 再也没有跟他出去了 他觉得 约不动的原因是因为他没有大奔 有了大奔 也许我就会和他出去了 。。。。 。。。。 三年了 他至今不明白 为什么有了大奔 我们依旧再也没有见过面。。。。。。。