《剖析VOXEL事件中的高频印钞算法》 本文借BITGET的VOXEL/USDT事件中获利上千万美元算法为原型，进行简单拆解分享。从侧面证明 @qntxxx 的获利完全属于市场正常交易，应不属于系统BUG。 甚至当天你只需要把程序启动，不需要特别复杂的参数，BG的做市商主动开启了印钞，并且撒给了全市场。 本策略属于高频交易中实战策略LEAD-LAG衍生分支，目前仍然有效，有几个需要注意点: 1.本策略属于高频交易，有可能拉高账户的撤单率和taker率 2.容易引发交易所风控如果产生了大量盈利，你不一定能全提走，笔者多次与多个交易所谈判，有部分账号只拿回了充值本金 3.需要低延迟服务器、高性能编程和多账户交易，由于多账户需要多IP，涉及一定的分布式部署 以BITGET为交易市场，Binance为指导市场进行讲解，实战中可能有多个指导市场共同决定，只以开多为例子进行讲解，其他指标均简化说明； 理论基础：我们一般认为指导市场的价格比交易所市场快几个tick，且能量强度高；宏观上的大涨趋势、插针，在微观上仍然是多个波峰波谷组成的，所以我们本质只要做到在微观交易中跟随指导市场做最简单的招数：低买高卖。 先定义一下: TTL 订单生存时间，指下单到交易所后，到你下次的撤单之间的间隔，先简单取值100ms 再理解什么是basis 1. 先订阅两边的orderbook，简单化理解，不使用最新成交价，取 mid price为市场价 2. 假设取60个 binance的midprice和 bitget的midprice 3. 算出两个交易所价格之间的 基差 做一定的平滑处理得到 常态版本的基差 basis 理论上再对Binance价格做其他变化处理，得到一个在bitget市场上的公平价，为了简化算，我们直接用： biget市场公平价 = BinancePrice - basis 代表我们认为，bitget的价格一定跟随binance的价格； 再定义一下下单价格： 下单价格 = 公平价 * (1-delta); delta一般是一个动态取值，为了解决常态基差过于死板问题，为了理解简单，直接先固定取值 0.2%。 最后得到简化版本的完整流程：每隔100ms运行一次，先撤销以前的所有挂单，输入 公平价 和delta，得到下单价格，在bitget下单。 假设市场的价格从 105，每个tick都下跌1，跌到100又涨回102；且Binance价格比BITGET快一个tick，则遵循下面的表格 TICK | BINANCE| BITGET 00:00:00| 104 |105 00:00:01| 103 | 104 00:00:02| 102 | 103 00:00:03 | 101 | 102 00:00:04 | 100 | 101 00:00:05 | 101 | 100 00:00:06 | 102 | 101 在第四秒的时候，你在BITGET上的下单价格是 100 * (1 - 0.2%) = 99.8，小于市场价格101， 会挂在买盘上，不成交 在第五秒的时候，先撤单99.8的单子；你在BITGET上的新下单价格是 101 * (1- 0.2%) = 100.798； BITGET的市场价是100，所以你会直接按照100的价格成交，完成了市价买入；最后在101可以获利出场。 由于平常时候，交易市场都一直跟随指导市场进行价格变化，无大波动的时候基差比较稳定，只有在指导市场出现大幅变化的时候才有大量机会，特别是在跌下来又拉上去这种情况，使得两个市场的价格完全偏离 常态基差，所以本策略一般表现成 take盘口，高频接针，和吃清算单的特征。 以4/20日 VOXEL为实例，16:10 -16:25的时候：Binance价格在 0.1340 -0.1459，只有短暂高点的 0.14888，而BITGET的价格被做市商控盘稳定在 0.1263 -0.1573 ，且产生了 百亿美元 天量交易额。导致使用BINANCE价格作为指导价格，下单立即成交，并且使用指导价格卖出也立即成交。相当于是BITGET的做市商不跟随指导市场，硬是高价买货，低价卖货，技术上应该属于做市商自己的参数设置错误。 如果你觉得我写的对你有帮助，请帮我点赞，关注，后面将继续分享这个策略的生产环境优化，比如delta和TTL怎么取值等等。