Phyrex(@Phyrex_Ni ):非常同意武兄的观点，和武兄是完全一致的，目前市场大的叙事还是在关税和货币政策这两条路上，穆迪的突然降低评级对于川普来说是挺恶心的事情，之前两次分别是奥巴马和拜登，还都能推锅到民主党身上，但这次明显是看川普有些搞不定了所以穆迪也降级了。昨天贝森特的重点就是 GDP 的增涨能超过美国债务的增涨，关税能充盈美国的国库，但早晨来看市场似乎不太买账，接下来就要看川普是不是能和鲍威尔达成共识了，现在这么隔空喊话意义不大。如果想要让鲍威尔降息，要么就是直接把经济搞崩了，要么就是再关税的态度上和美联储去沟通。10年期美债都超过 4.5% 了，川普估计心里也火大的很。

2025.05.19 07:10

非常同意武兄的观点，和武兄是完全一致的，目前市场大的叙事还是在关税和货币政策这两条路上，穆迪的突然降低评级对于川普来说是挺恶心的事情，之前两次分别是奥巴马和拜登，还都能推锅到民主党身上，但这次明显是看川普有些搞不定了所以穆迪也降级了。昨天贝森特的重点就是 GDP 的增涨能超过美国债务的增涨，关税能充盈美国的国库，但早晨来看市场似乎不太买账，接下来就要看川普是不是能和鲍威尔达成共识了，现在这么隔空喊话意义不大。如果想要让鲍威尔降息，要么就是直接把经济搞崩了，要么就是再关税的态度上和美联储去沟通。10年期美债都超过 4.5% 了，川普估计心里也火大的很。

qinbafrank@qinbafrank

2025.05.19 03:23

昨晚的推文聊到几点： 1、上周评级下调在周五尾盘、市场特别是美股美债并没有充分反映和定价。周一美股期货开盘有可能会看到周五尾盘的走势会进一步扩大，现在看确实如此。 2、昨天币市很强，但是在今天美股开盘前还不能完全算是真正的趋势。只有美股开盘后的走势才能体现市场整体的状态。 3、整体个人认为这一次穆迪下调评级对市场的影响应该是远小于前两次的，因为本质上市场已经对财政失调和债务风险保持了高度的警惕。如果因为评级下调美债美股被抛售的猛烈，短期可能又是机会了。 4、评级下调、沃尔玛威胁涨价，也是对川普和贝森特的倒逼，倒逼他们需要更快的动作在贸易谈判和地缘上动作，抛出更多的进展来保住这段时间的大好局面，不然市场容易逆转再次出现股债汇三杀，这应该不是他们想看到的局面。