这个周末本来想着去爬山，结果连续两天台风，下午给同业写四季度的前瞻和复盘 总结一些投资策略上的复盘以及年度最后一个季度的前瞻 先说复盘满意的地方，今年账户整体收益率比较满足，虽然没有大家想象的那么高，但有不少个股收益回报都超50%，因此在一直保持四成空仓的情况下，对目前这个收益率挺知足。 不满意的地方就是知行不一，很多时候我对市场的理解和对个股的判断有了比较明确的框架，但是在实际操作中，很容易受到市场情绪面的影响， 尤其是做了博主，对在推文里面提到的标的，有莫名的恐惧症，生怕自己判断失误，影响到大家，有好几个票该止损的不止损，该格局的不格局。知行合一是我这个性格最大的缺陷。 再说说最后一个季度的投资策略，我自己的策略是：季度仓位2成为科技，周期资源防御2成，剩下2成埋伏医药，备战中期选举 具体来看，四季度的科技股主线主要看英伟达（中美关系的博弈），微软（OpenAI生态协同）以及部分AI应用股 周期资源领域，四季度的重点在金银铜，如果你不关心商品市场，你很难有做多金银和铜的冲动，黄金的逻辑就不具体提了（多国央行持续买金、美联储降息周期开启） 白银周五站上14年新高，和黄金具备映射交易逻辑，在商品市场白银做多头寸的每周增速已经接近10%。 关于铜的逻辑，我借用花旗最新的观点，未来 3 至 6 个月内分批布局铜资产，以在 2026 把握 20%的上涨空间。 医药是我的专业，对于医药领域，我认为在中期选举之前，医药领域会迎来根本性的变革，同时美股第四季度有很多细分领域的新药发布，这些医药数据里面藏着巨大的回报收益。 最后说一下，下周的重点关注票，美光，下周二盘后美光（MU）会公布财报， 从目前市场的预期来看，美光会给出大超预期的业绩指引，而且美光对产品的提价和暂停报价，有可能是为了配合即将发布的财报。 因此我觉得美光的股价有较大概率可以借着财报的利好，达到 180-200 的价格（谨慎参考，盈亏自负） 还要说一个事情就是，我听说有人打着我的名义在推付费群，主要是把群里的信息汇总卖出去，听后觉得不可思议，我这是好起来了呀。 有必要解释一下，我确实有群，群是免费的，人数是固定的，群里也没有任何买入卖出的信息，大可不必进来。 任何打着我的名义，卖策略都假的，谨防被骗，如果哪天我想收费，我想卖咖啡豆了，你们再来买。