简单的复盘一下阶段性的交易思路，持仓如下：赚钱和亏钱的都有。 今年至今，在小马智行和博通上盈利回报是最多的，尤其是博通，从185到280清仓，在年前的时候，说过对博通的预期目标价是300，可惜确实没有拿住， 小马今年做了4次交易，每次买卖点位都自认为还不错，直到昨天看到一个粉丝跟着我做小马，他每次都精准卡位，我实在是佩服那些技术指标大神。 亏损最多的就是下面的Meta Call ，一度亏损2万刀+，现在只求回本 目前持仓主要是做多黄金矿，智驾（AI应用押注了这领域）、煤炭周期、芯片和苹果做多，小盘策略是用来防御的，印度指数是押注美印达成协定的 等本次财报季之后，会逐渐降低仓位，然后移到医疗（UNH），押注中期选举，美丽法案对医保领域的修订 再说说昨天的谷歌和特斯拉的财报，谷歌的财报很不错，财报信息透露了很多，除了营收和盈利均超预期之外， 2025 年的资本支出预测上调 100 亿美元至 850 亿美元，这个信息，我认为是本次谷歌财报最重要的 意味着谷歌继续选择持续加码投入，Meta、微软甚至苹果都不得不跟进，意味着AI芯片（博通、AMD和英伟达）确定性更高了，如果能等到一波大回调，真的是太好了。 特斯拉的财报，业绩就不多说了，没啥好说的，只能说越来越差，现在的基本面甚至比几个月前特斯拉股价200-250的区间还要差， 马斯克在电话会说，特斯拉处于一个不寻常的转型期， 恐怕会面临好几个形势严峻的季度。330的股价很大程度上定价了robotaxi和optimus，但现在Robotaxi节奏估计不会太快，AI 业务短期也没有办法立竿见影， 特斯拉依旧有着星辰大海般的前景，但现在把当个情绪股会更合适一点。 最后说一下苹果，我认为苹果的这次财报超预期的概率很高，谷歌的财报给我增加了一点确定性。苹果营收900亿，净利润200亿，应该没有啥意外。 苹果和谷歌类似，有着极强的生态护城河，苹果的AI业务确实很慢很拉胯，这已经被市场预期了，股价也反应了这一预期，这次财报，但凡有一点改善，都会利好股价 我的苹果股价目标是240，现在214，嗯，博通的教训不能在发生了。

我从来没有见过一个通过踩别人来获得成功的内容输出者，每一个真心在分享的人都是值得鼓励的，如果你看不惯，你觉得他是错的，完全可以批评，可以骂，这都没问题，这是你的自由，但这并不代表你就是对的，不代表你贬低别人你就更厉害了。 上个周期骂宏观狗的人，现在天天给人家讲降息，上个周期说数据没用的人，现在天天去讲稳定币的留存，还有人说 ETF 的数据没有用，能不能拜托你，没有用是你觉得，而你觉得是错的，你这么牛逼，怎么不上天啊，华尔街怎么没请你去做首席分析师啊。 尊重是最起码的，推特是一个公开的场所，你觉得没用不代表别人觉得没用，有些人也许能从不同的角度找到一些有用的信息，而不是所有的分享者都喜欢装大尾巴狼，有些人喜欢把事情说通透，不了解的地方多去了解一下在发言。 我技术面就一窍不通，所以我从来不敢对技术面的老师们指手画脚，反而经常而老师们讨论，印证自己的观点是否正确，我对玄学也一窍不通，但这也没有阻止我和玄学老师保持交流，这个世界就是一个巨大的玄学。 天天阴阳怪气的抨击这个，指责那个，看看你自己发的都是什么东西，也好意思？？

皇天呀！我终于回了一波老血……黄金 $UPXI $META 冶金煤 我爱死你们了！ 刚建仓了一部分 $NBIS ，也许是下个CRWV，也许不是，但我觉得它应该会有更多的前景，总之AI应用会有一波行情…… https://t.co/SRVRudMzgD

随着BTC价格上涨，有不少投资者选择逢高止盈。这也是市场供需关系的正常表现，并不像有些小伙伴所想象的那样，似乎只有机构的买买买，就没有人会卖。我一直说，这个市场从来都没有不能卖的筹码，只有不能卖的价格。暂时不卖也只不过是还没有到心理价码而已。 但是我们可以细分这些BTC被卖出时的利润率，来观察当前市场的整体情绪。图1是利润率超过300%的已实现利润（已卖出）。这通常都是因为某些远古鲸鱼的BTC被激活，就会在数据上显示出现高额的利润兑现。比如前段时间大家关注的某位大哥将大量筹码转入OTC平台出货就是其中这一。 （图1） 不过相比于24年3月和11月的前2次行情来看，当前数据表现还算比较平稳，即没有明显增多也没有明显变少。当远古筹码的利润率达到一个相当高的程度，比如超过300%，就会趁着流动性相对较好的时候选择出货。但这也只能代表某些特殊持币群体的行为。 （图2） 真正能代表市场整体情绪的是占比更多的活跃投资者，他们持有的BTC在卖出时没有那么高的利润率，多数在比较合理的20%-100%之间。我们从图2就能看出，每当该群体出现密集的兑现利润时，都是市场情绪最热的时候。而当前的数据比前2轮行情看上去还有较大的差距。 所以，尽管当前在BTC突破12w美元的历史高点后，我们确实看到了有很高的已实现利润，但如果细分来看其中个别远古鲸鱼的卖出行为对该数据有较大的影响。但整体情绪还不到最Fomo的时候，或者说市场承压还没那么重。 因此我个人觉得更像是短期冲高后的休整时间，也是趋势中的积累期。 👇 👇 ‼️ 我的分享仅用于学习交流，不作为投资建议 ‼️ ------------------------------------------------- 本文由 #Bitget# ｜ @Bitget_zh 赞助

几天没有说市场了，这周标的没有到止盈目标也没有达到止损线，仓位大部分在芯片和AI应用上，目前仓位6成 跟大家分享目前市场的观点，先说华尔街传奇Scott Rubner的文章，有几个重点： 1、接下来的一个月内看多美股，重点看好美国科技、软件与AI创新企业，接下来市场是先上行，再回落，这和上周外资交易台流行观点基本类似（8月市场情绪乐观，美股仍然有一定上行空间） 2、在美股接近历史高位的背景下，散户已经连续14个交易日持续净买入现金股票，这是自2024年12月以来最长的连续散户买入力度（当时为16天） 3、机构期货持仓来看，整体仓位仍未出现过度拉伸的迹象，CTA触发位在6003点，（当前现货6280点），NQA（纳指期货）的触发位为21861点（目前现货为23006点）目前离这些中期阈值仍有较大安全空间。 4、Scott Rubner的观点是：当前做空时机不恰当，9月底配置对冲仓位，届时系统性资金或已接近满仓。 昨晚市场还有一个信息值得关注，允许美国养老金401k投资包括加密货币、黄金在内的资产。注意不是直接用钱买比特币，而是扩大401K计划的资金投向 在实际执行过程中，具体买啥是由员工自愿的，不过将加密货币纳入肯定是个好事，等于多了一份不小的资金来源。 当前市场主线还是降息，昨晚美股的纳指与标普再度创下新高，美国6月零售数据也超预期，说明当下经济面基础很好，消费也不错， 结合目前公布了财报的摩根大通、花旗、美国银行等银行股财报，净利润全线超预期，上周首领失业金的人数也减少了，显示就业稳定，这些数据本身会进一步降低美联储的降息预期 昨夜美联储理事沃勒罕见支持7月底降息25个基点，戴利也支持今年降息两次，但美联储内部对是否应该尽快降息也是存在比较大的分歧的， 比如约联储主席约翰·威廉姆斯，说目前美联储的货币政策正处于正确的位置，亚特兰大联储主席博斯蒂克说今年可能只需要再降息25个基点。 解决这种分歧就是未来的经济数据，在9月份议息会议之前，还有2个月的数据可以参考，抛开川普的压力，如果数据依旧不能反馈降息的必要性，说不定9月份降息的概率也会走低。 今晚会有7月密歇根消费者信心指数初值数据，市场交易主线还会在AI应用和芯片股这些，如果你手里的票没有涨起来，不要着急，等着补涨就行。 PS：目前做多黄金的体验一点都不好，比较痛苦。

特朗普的美丽大法案惊险被通过，可能比关税还要大， 消息一出，美股反弹、黄金跌破3250，“美丽大法案”通过后确实会产生较大的影响，至少体现在三个层面。 一是美债违约危机解除。“美丽大法案”包括提高美债限额5万亿美元的计划，国会批准后美国政府可以发行更多的国债筹集资金，潜在的美债违约危机瞬间消散。 二是短期利好美股，减税意味着企业和个人有了更多可支配收入和资产，利好企业的盈利水平提升，美股将率先收益，而黄金的避险属性下降 三是降低关税的可能性下降，这也是最重要的，美国政府筹措更多资金以抵消“美丽大法案”的减税影响，你觉得美国有多大动机降低对等关税呢？ 美丽大法案，本质上仍然是一个会大幅拉高赤字的减税法案，会让美国 2027 财年的财政赤字，会从原来的 1.7 万亿拉高到 2.3 万亿美金，相当于非利息性赤字接近翻番。 这对美债市场压力剧增，市场已经开始交易，美国减税拉大财政、政府打开举债天花板这一逻辑了。 30 年超长期国债收益率站上 5%，10 年期也马上站上 4.5%。美债恐怕跌势难改。 而对于美股而言，短期刺激完了，长期风险就是一旦美联储不愿意配合，美债收益率居高不下，美股就是雪崩。