群友总结了一下以前的 TGE 是两步：存 BNB ——分配 TOKEN 并交易 这个新 TGE 是三步：存 BNB ——分配 KEY 并交易——根据 KEY 分配 TOKEN 并交易 等于是钱包 TGE 从 CAKE 变成 FORM 再变成 ASP 了，或许这也可以解释 FORM 前两天的大跌，有可能是被废太子了 结合 cz bio 的变动，可以猜想一些事情，ASP 现在甚至还没上 BN 合约

我去年思考过的问题，支付和 RWA 确实现在都聚焦于以太坊，但传统巨头甚至是圈内巨头进场一定会想办法自己做了这笔公链的生意，而不是把这个生意让给别人 而以太坊这波上涨的驱动严格来说也与实际的生态没有关系，纯粹资金的驱动，想怎么涨都可以，所以今年这两个月 V 神的存在感其实是很低的，以往被当作指标的以太坊基金会出货也无所谓了

一个人看到的是什么，决定了这个人的水平。又到了一周总结反省的时间，过去这一周主要就是在多看少动的状态，仅有的几个瞎动造成了比较大的亏损 😂 再也不情绪交易了 回归正题，我看了什么？从我观察来看，市场上暴富了并且还能守财的玩家，往往是那些最坚定的行业参与者。有不少中段位玩家在 NFT 之后认为币圈结束了直接离场，就错过了后来的铭文热；铭文之后懈怠了，就错过了后来的 SOL meme 热。等到发现踏空再回来的时候就再也跟不上节奏。这就要求一直在场上关注圈内的变化和趋势，有自己心里的主线 但每天刷推特现在大部分看到的是什么？是八卦、瓜，以及在阴暗处蛐蛐那些大玩家没本事就是运气好。关注这些的人，时间长了，FOMO 和愤怒成瘾 —— 好像不吐槽一天，就浑身不舒服。但要知道那个状态巨耗精力，而且浪费时间，很多时候就是一晃几小时瞎聊浪费过去了。因为总盯着 “行情有多烂”、“他也配赚钱？”，自然没劲去干那些能让人绝地翻盘的事 这一点我也在反省。有些老群友知道以前群里出现任何聊八卦、负能量的情况我都要严厉禁止，现在松懈了，自己都有时候会扯几句，没做到时时都能严以律己。应该每天都问自己这样几个问题： 1. 之前定下的目标做到了吗？没做到是为什么？ 2. 今天应该做什么？有什么计划？ 3. 下一步的规划是什么？怎么样的方向上能让仓位稳步上涨？ 昨天看见 @Jackyi_ld 的推文，发现有所成就的人大多都谦逊、有信仰。观察到一种情况，很多人赚到中等的财富会觉得自己天下无敌，赚到易理华这种级别反倒觉得自己失败 想来就是因为看到的世界不一样 能赚大的人都有逆势免疫力 —— 承认行情难，但绝不让它动摇信仰。一旦信未来只会更烂，投什么都唯唯诺诺，最后一定会原地踏步。反思了自己很多之前对行业未来的迷茫和质疑，发现终归还是，做多行业就是做多自己

WLFI 币股 $ALTS 每股 7.5 的成本，募的这部分 WLFI 价格为 0.2 盘前流动性太差，被套在 11u，仔细一看不对劲怎么越买越低，不过现在 9u 距离机构成本价仅 +20% 这轮踩中 ETH 大趋势的楼老板来救我了，girls help girls https://t.co/shcAewwWwQ

劝告大家离私下喜欢传八卦的人远一点，尤其是喜欢说自己的八卦的人，因为 ta 连自己的八卦都守不住怎么能守得住别人的事呢？ 在这种人眼里你的秘密就是用来交换给别人的谈资，以及跟你关系好的证据 甚至也好事者不惜编造和某些人的八卦来体现自己路子多关系广或博取关注，显得自己无所不知跟谁关系都很好，来博取信任得到别人的密码，多头骗，最后一看跟谁都不是什么所谓的好朋友 八卦不是用来社交的工具，需要靠聊八卦维系的关系也不过是狐朋狗友，什么都不是

我会怀疑昨天 pump 反攻，今天 bonk 反攻，明天又是 bonk 养胃，后天 pump 也养胃，接着 bonk 反攻，于是 pump 又 fud，紧接着 pump 又反攻 如此一来，bonk pump 的钱包一定会越来越鼓，那我的钱包怎么办，救救我的钱包

特朗普家族投资的稳定币项目 Falcon 参与指南：Kaito 奖励、徽章获取攻略，和注意要点 特朗普的 WLFI @worldlibertyfi 之前预计 9 月正式 TGE，在我看来 $WLFI 绝对会是接下来几个月的主线。相关的衍生机会除了一些已经 TGE 的代币之外，值得注意的就是 @FalconStable 这个 WLFI 投资 10M 美金的稳定币项目了 之前特朗普晚宴的时候就看见 DWF 创始人 @ag_dwf 和 WLFI 团队比如 @ZachWitkoff 等等走得很近，从 Pre TGE 项目中，Falcon 算是和 WLFI 联系最紧密的项目之一了。而 Falcon 毕竟是 DWF 支持的，财大气粗，这两天他们公布了 Kaito 联合的 yap 活动 目前我排在第 9 名，大家可以多和我互动来提高自己的 mindshare 排名 这应该是 Kaito 项目中奖励力度最大的项目之一 😂 具体给多少直接看下图。这里展开说下参与活动的要点： 👉 需要注意的是，Mindshare 和 Miles 积分将共同决定在 Yap2Fly 上的排行，解锁每月 USDf 奖金和特殊奖励分配 👉 只有收集齐 3 枚铜徽章、4 枚银徽章和 4 枚金徽章、钻石徽章或传奇徽章，才能拿满奖励。奖励阶梯制度见 P3 怎么拿满 3 铜 4 银 4 金？ - Morpho 存 >= 2000 USDf，15 天，获 1 🏅 1 🥈 - Euler 存 >= 2000 USDf or USDC，15 天，获 1 🏅 1 🥈 - 在 Falcon 官网直接 Mint 10,000 USDf，获得 1 🏅 - 存 LP 2000 USDf 在 Pancake，15 天，获 1 🏅 1 🥈 1 🥉（可以结合最近的 BSC USD1 活动直接存 4000u LP 一鱼多吃） 到这里 4 🏅 3 🥈 1 🥉 拿好了，还差 2 铜 1 银 - 持有 500 USDf，21 天，获 1 🥈 1 🥉 - 拉 3 个朋友，获 1 🥉 磨损由 LP 的 fee 利息提供

特别喜欢 OKX 里的很多人，相处下来都很 nice，像是 @Haiteng_okx 和 @Mercy_okx 应该是 OKX 里跟我打交道最多的人了 他们身上有种跟我们炒币 degen 不一样的活力 😂 很多都是 E 人，有能力和各种各样的人打交道。尤其是加密姐妹说以及他们的访谈栏目挺有价值的，也会考虑到给小白玩家提出的很多问题，有着对行业整体积极的教育意义 在这个期间我也看到好多 Mercy 自己的认知和能力成长，OKX @okxchinese 和老徐 @star_okx 能招到她真是有福了！

经常犯下的错误是由于仓位大了影响心态，而失去对市值区间的大概判断，追求一定要买在底部卖在顶部 市场情绪往往会影响盘面，造成过于贪婪或过于绝望的顶部和底部 宁可要模糊的正确，也不要为追求精准造成错误

目前看来 @believeapp 最大的问题不是税，而是防狙击。刚才有个盘子质量不错，但是 2M 的盘子狙击 bot 直接掏走 70 万刀，说明两个问题： 1. 市场还是非常认可在他上面发射项目的一些优质 dev，只要能一直拉到优质 dev，市场不会不认可 2. 防狙击问题的本质是优化筹码结构。2M 的盘子能掏走 70 万刀，就说明消耗了 70 万刀刀买盘，很大程度上影响了该项目的上限 现在怕的不是这些项目方和 dev 联合了 cabal，反而是怕他们没有周密的计划对代币经济学进行梳理并优化筹码结构和做市行为，这一点我也曾在 5/4 的推文中提到： 「代币经济学并不清晰，founder 自己可能也不知道这个币能干什么，答案就是——现有的 web3 AI 都太烂了。假设市场还愿意为技术买单，那么 Believe 虽然没有操盘，但是他能拉来 100 个背景好、有产品创新、有价值的真 AI 过来，届时可以轻轻松松完成 100 个起码到过 1M 以上的代币发射 KPI」 如今，项目已经被价值发现。6M 的逻辑是价值洼地的低估，创始人 @pasternak 能轻松完成这一 100 个 1M 的 KPI，但现阶段情绪被消耗了比较多，所以 200M 往上的估值逻辑需要进一步的复杂认知系统和价值逻辑支撑。这一点我在 @LeePima 老师的推文中得到了启发，也就是 ARR，年度经常性收入（Annual Recurring Revenue）的缩写，是订阅制企业常用的一个关键财务指标，用来衡量每年从客户那里获得的稳定、可预测的收入 因此从 meme launchpad 新台子或者是科技企业代币孵化 + 发射器的逻辑来说，护城河这块需要再观察一段时间，纯情绪的冲刺上涨目前已经有点乏力，前排大哥获利盘也正在出逃换手。因此之后阶段需要能验证这一收入模式稳定可预测，100M 大概会是一个收入逻辑上的支撑依据，情绪是决定了他的上限 附：5/7 在 @Sidekick_Labs 上的直播，内容为近期几个新台子的简要分析思路和机会复盘，包括 @bonk_fun / @believeapp / @boopdotfun 三个新台子，可帮助深入地进一步理解 meme 发射台的逻辑和换位思考项目方内在的利益驱动。通常情绪面多关注市场和每日的交易量就能有直观的感受，但在选择长期标的的时候应当侧重以价值逻辑为思考

有些人在我 $TRUMP 1u 看 10u 的时候骂我——后来去了 70u 在我 Launchcoin 5M call，中间去过 2M 的时候也骂我——后来去了 350M 对于一件事或者一个人，如果想硬找理由，有成千上万的理由可以攻击。而来这个圈子不是为了找乐子，发布和阅读内容的初心是为了找到并跟上能同频交流认知、互相学习进步的高手，不是为了一些没赚到钱就充满戾气无法平和理性沟通的人 因此，还是希望多和高手评论区、私信交流项目和 CA，一起发财

今天大热的冒险岛 @MaplestoryU 没太多持仓，没重视猛干冒险岛的核心原因可能还是我根本没玩过冒险岛 毕竟这是一款 2004 年的 2D 网游，而我 2004 年的时候还不会打酱油，对冒险岛的怀旧热度毫无感知 但是这种项目和我上午说的正外部性是一致的，以往的链游中不存在任何消费者，而如果大哥们来怀旧新服氪金消费让搬砖的游戏肝玩和代肝散户赚到，则间接完成了向 crypto 输血的伟大进程

Q4 的 AI 也是一样，总是有人 fud web3 AI 是假 AI，但冲起来比谁都猛，行情启动机总是需要一些时间来被验证，但大家最好希望这只是个开始，因为如果第一波 ICM（internet capital market） 的叙事没吃到，第二浪第三浪会更有肉，这是 10 月的 $GOAT 带来的 AI 牛教会我的。反之，第一波如果都起不来，没法突破天花板，那么行情可能仍然会处在低迷状态 🙋 现在进行到哪一步了？ 有些人说 believe 不如 bonk 和 pump，但资金却在用脚投票。过去三天，群友的 @Solana_zh 链热门代币排行榜中，前十基本上大部分时间占据其八或九。如果这一现象继续保持七天，那么 @believeapp 就是现象级的统治力，还需要论证吗？以往从没有任何新台子做到了这点，并且速通盘的数量级显示，事实上在 believe 之前一天根本见不到几个 10m+，在 believe 之后一天有 2-3 个甚至更多。这一点连 bonk 也没有能力做到 Fud 的来源和分歧的来源，我认为很大程度上是屁股决定脑袋，有货的人很看好，没货的人在质疑，这很正常。但本质上来说这个 meta 能不能起来不会是取决于 xxx 买了 / 卖了、xxx 看好 / fud，链上标的的情绪转变和波动很大，这一周期往往在几个小时内就发生转变。我还记得 $GOAT 第一波时候也被 fud 是假 AI，但这丝毫不影响他后来花了一个月的时间证明自己，涨到 1B 正如 @Ga__ke 所说：「我们每 6 小时从 WAGMI 到一切已经结束了，兄弟，如果你不能度过低迷期，我不知道该说什么」（原文为英文） 这不是行情启动机是什么？bot 手续费 1% 进出在牛市的时候从来没人 fud，在熊市才有人 fud。有速通盘和有人赚钱就是好事，尽管很多人认为自己亏了钱，但这个市场或者说这个世界就是二八法则的，不只是在 believe 上有 80% 的人亏钱，你去统计 pump 的、合约的，甚至 BTC 的可能都不外如是——二八法则和大数定律都是客观存在的，客观规律，是残酷的事实 摘取一些 @traderpow 刚才发推的发言翻译： 「一开始他们说 believe 是抽血榨取的平台，几小时后我们达到了新高，他们也加入了进来。他们在一些币上因过度冒险而损失，在下一个就梭哈了并被一个家伙搞得心烦意乱。这家伙说一个家具应用程序会颠覆创造了它的领导者 现在，羊群正在互相攻击，称这个 meta（叙事）“结束了”，就好像他们从未玩过或经历过去年 Q4 AI meta 的第一周一样，这很明显 如果你在玩，就追逐金钱。但关键是输了也别抱怨，输了会很累，因为没人会救你。这是你和你自己的较量（贪婪和技术的差异。人们是否忘记了我们身处什么行业，更不用说什么垃圾币了？」 总结来说，现在的链上版本就像一个付费游戏的专家模式。ICM 这个叙事和新台子到底能不能起来，需要时间来验证，如果有持续的造富效应，其实这些 fud 也都不再成立。国人里，有人亏钱，但也有大刀哥 @0xlianjinshu 这样 p 赢了 10sol 变十几万 u 的国人 👉 存量市场里，现在状态的纯动物 meme 究竟有没有外部性，能不能再拉外部资金来了，哥们，我们心里都知道答案了。纯 meme 是能造富，但事实证明天花板越来越低，所以看见 believe 之后我从 day1 开始看好就是因为看到了潜在的外部性进入的可能性【这是现实的部分】 👉 想赚更多钱需要外部资金加入，需要圈外傻钱进入，需要故事也需要想象力。什么时候比如说让 @pasternak 上了 times 周刊，什么时候量子位、机器之心、新智元这些国内 AI 自媒体自发在说什么牛逼的 AI 产品让币圈多少多少人发财了 / 融资多少了 / 产品怎么样了全世界都知道了，币圈和链上能又产生多少个亿万富翁我都不敢想【这是想象力的部分】 最后这个叙事究竟还行不行，不是我说看好或者别人说不看好就能决定的，一切都需要交给时间验证，起来需要天时地利人和，输了也都是命，信别人不如信自己

最近几个月的链上行情，很明显分为前 believe 时代和后 believe 时代，是从每天金狗的数量感知上来说的： - 前 believe 时代 20M+ 的数量级真不多，十几 m 很多时候已经是绝世金狗了 - 后 believe 时代，也就是这两天开始，每天都能见到 2-3 个 20M+ 金狗，还都是传统互联网里有点说法的 APP 和创业者 现在最舒服的是 @0xlianjinshu 大刀哥这种老互联网人又能 PVP 的，因为他对互联网的一级投资熟悉，但又不会 fomo，所以出货可以出得狠干脆，套现就走——昨天他的战绩是套现十五万刀，本金 10sol 但是相信这个叙事的真不知道什么时候出货，我卖了就觉得筹码少了，买回来又容易觉得价格太高，fomo 追高了就容易亏钱。我到底动了谁的蛋糕？资本的力量就这么可怕吗？

Believe 平台的爆发：掌握第一性，低买于价值洼地 4/29 我第一次 call @believeapp 的平台币至今正好半个月，有些朋友们还在因为 clout 而不看好 Launchcoin，还不了解的朋友们可以主要仔细看一下我的四条推文，在推文中完整写下了逻辑。其他零零碎碎的思考也有发到推上和在直播中提及，这就是发现价值洼地的全路径 【4/29】首先，最重要的问题，为什么 clout pivot 之后不影响我对 Launchcoin 也就是 @believeapp 平台的判断？ - 这在我 4/29 的推文中就说了，我再次想去购买 PASTERNAK（还未完全更名时候的 Launchcoin）的原因是： ——「今天的两个小金狗 $DUPE $SUPERFRIEND 都发射于 @believeapp 的平台，这个前身为 clout me 的新 meme 发射台，由 @alliancedao 孵化并支持 今天这俩金狗加起来市值为 10M，而平台币本身的高点 80M，现平台币仅有 5M」 是的，我从 day1 就明确告诉了你，他的前身是 clout。而再次购买的逻辑是因为群友 @0xEdwin999 发现了更名为 $LAUNCHCOIN，很显然看起来会是平台币，只是没有说清楚赋能 当两个新金狗随随便便都拉到 10m 快的时候，平台币仅有 6m 的时候，这难道不是一种最好的买入契机吗？有明确的价值错配，这是价值洼地 4/29 推文链接： https://t.co/zzwn7CHE8S 【5/4】第二次又是为什么继续买入 Launchcoin？很大程度上是因为在 boop 上发射的 meme 被割了 - 最核心的逻辑是中间这段 2️⃣ 100 个 1 M 远比 1 个 100M 容易——不需要龙一 ——「思考一下，我们买 letsbonk 和 boop 上的代币，基本上都与「「这个和 bonkguy 强关联」」「「这个和 dingaling 互动」」有关，而且中心化程度短时间内很难脱离开，反而会桎梏平台的上限，初始流量是好也是坏……这和目前市面上的新台子的打法截然不同……假如 @pasternak 能拉来一个会操盘的会来事的 AI founder，那他等于是挖掘了新时代 DK (Luna 创始人) 的伯乐，或许也只有这种非中心化流量能打开平台上代币的天花板。「「平台币被营收和金狗收入反哺，而非平台币创造了平台上代币的上限。」」」 Launchpad，说到底是用来发射项目的，需要靠营收对平台的逻辑进行有效支撑。人们认为 pumpfun 牛逼不是因为 pumpfun 发了币，而是因为他统一了度量衡，让所有金狗都出自其平台 当时我也知道，这个思路是 slow cook，未必会被市场完全验证，而是一种真 · 一级投资的思维直接购买了他 FDV 仅有 6M 的平台币。6M 无疑相较于其他 launchpad，尤其是刚刚出来就 500M 的 boop 来说有着近百倍的上升空间。有明确的价值对标，这是价值洼地 从那之后，Launchcoin 一度洗到 2M 5/4 推文链接： https://t.co/HHlCegApKk 【5/12】Internet capital market，Solana 核心圈和欧美圈想带领的新叙事浮出水面 - 此时，我从平台币的角度来说第一关注到的仍是「 $DUPE 去了 20M+ 大飞」 - 于是我再次强调他的平台营收逻辑：「这个标的极具性价比，因为这是个目前 FDV 仅 6M 的 - 在 crypto 圈内已有声量的、alliance dao @alliancedao 孵化并支持的、创始人能带优质 AI founder 资源进来的 Launchpad」 发文的同时我还发现，Solana 核心人物 @rajgokal ，Solana 的联合创始人之一，Solana Labs COO 以及 AI 热潮中的版本神 @himgajria 都在讨论 Internet capital market 的概念 BTC 回十万了，但市场毫无生气，山寨币进行着无意义无基本面的拉升，这个市场无疑需要新的叙事、新的概念，以及新的词 当时我意识到，这个新词新概念或许就是 Solana 核心圈和欧美圈想带领的新叙事，探索以去中心化的方式进行募资和现实股权现实资产的上链，和我近几个月提到的 RWA 和之前的置顶文章《让机会公平发生在链上：AI Agent 带来的链上叙事转变、话语权转移、行业积极变化，及一级市场投资的启示》的思路都有相近之处，所以我甚至还跟梨庄说了，我突破 20M 的时候还加了一笔 当时 Launchcoin 22M，而 Internet capital market 这个概念刚浮出水面，所以这还是价值洼地 5/12 推文链接 https://t.co/isKnME2Y9Y 【5/13】新叙事到来的时候，做先相信的人，币圈需要造梦人 - 「这个新台子 @believeapp 就是去中心化的 YC 孵化器，这个版本的 ai16z」 - 「 @pasternak 做的产品前身 clout 的体验不太好，导致了对 believe 的偏见，但是创始人大可不必对之前的老币负责发一个新的平台币的情况下，不断 pivot 探索新方向的时候还能坚持把老币换成新币，这说明他们不是圈一波钱就想跑的类型」 在偏见 Launchcoin 的同时，不要忘了，Virtual @virtuals_io 也是从 pathdao，一个链游工会转型到现在的 AI Agent Launchpad 龙头的。市场应该建议坚持的人，而不是那些老项目软跑路之后不断发新盘子的人 我在 Virtual 最早期也和 @everythingempt0 接触过，但阴差阳错踏空。在 AI 热到来之前，谁也没想过当初 FDV 15M 能走到如今 2B 新叙事到来的时候，做先相信的人，币圈需要造梦人。此时的上涨更多基于对大行情的看好，和对新叙事和情绪的看好。当然，你也可以说我在瞎 fomo，只是我存在成本优势已经几十倍，分享逻辑和项目更新的时候，而买入键在你自己手中 当时价格不到 100M，是否是价值洼地，这一判断需要想象力 5/13 推文链接 https://t.co/2YCtmDheuC 有关我对 @believeapp 平台、新台子需要什么，以及其他的相关思考这几天在推文中也陆续有提及。Launchcoin 爆发的全路径都有着明确的信号和逻辑的时候，创造出的新叙事，就是一种阳谋。因为哪怕我并不认识 @alliancedao 和欧美核心圈这些人，我依旧能通过蛛丝马迹在低位捕捉到百倍，掌握资产和营收等逻辑的第一性，在价值洼地买入 无论如何，投资就是低买高卖

昨天直播的时候看见一会儿是 bonkguy 买 $ikun ，一会儿是 $ikun 上 moonshot，我不禁在 @Sidekick_Labs 的直播间唱起了一首古老的歌谣： 《只因你太美》 这会儿我感觉是我手里的另一个新台子 @believeapp 对 Letsbonk @bonk_fun 吸血了，所以大市值的龙一龙二龙三都在进行小幅回调，但是新发射的币还在源源不断地出 Pumpfun 新台子的竞争激烈！bonk 台子上的这些目前都还没上到 bybit 这一线的所，所以龙 123 这些在新台子初期我认为还是有不小的上所预期的 复盘下来整个 ikun 的路径就是：国人少，车轻———、bonkguy 支持——以上 moonshot 为一个很好的卖点 虽然 ikun 在昨天直播的时候就已经达到我最初的预期 15M 了，但我也还有一些利润没出，只要线不走差我还会钻一下，我成本在 3m，家人们就不要问我现在还能不能买了，要问的话我就给你唱首只因你太美吧

丑话先说在前面，Bybit 那个 23 岁 Head of Marketing 我并不太了解，对她的仅有印象只有她入圈时候发过一个很不 native 的小红书风格文章，什么北大学姐之类的，当时觉得她画风和 vibe 很异类，所以不太喜欢 这类型的小作文风格不讨喜的原因是她们这种小红书 vibe 打法太不接地气了，和另维之前发装修房子的文章差不多，包括她之前入职 Bybit 那篇文章看出来也还是同类型小作文风格 虽然我不喜欢，但是从她的认知来说她也做得可能是不错了，这类内容肯定也是有受众的，只是受众不是我们推特草根推友 但是我并不了解这几年她到底干了什么，也没跟她接触过，所以我不评价，因为我不配评价一个陌生人到底配不配 😂 23 岁、美女、保研北大（不管本科是不是北大），如果一个人只是看到了这些标签就去骂他，那他的判断和认知能力一定是需要进一步提升的，因为不经过亲身调查就没有发言权。揭露此事的推主也只是陈述了一些客观事实，没有带任何风向，但是有不少人以吃瓜名义去攻击她，这就说明这些人太闲了 我们炒币的应该多关注自身、多关注市场上在发生什么，今天那么多金狗还在忙着吃瓜的话，有必要补习下 @pasternak 和 @theunipcs 是谁了。如果你关注我很久，会发现我对所有瓜的评价结尾都是这个结论，因为关注自身才是硬道理