日本友人的技术，可是非常高级的！ 搞笑：日本友人送我一盒特产，但我没敢要不吹不黑，这种技术，目前只有日本能做到！#我叫孙火旺# #我叫孫火旺# #搞笑# #高能段子手# #时政热点# #国际观察# #网络评论# #熱門# #news# #幽默#

现代货币理论认为，货币贬值由两个因素引起，其一是货币发行量，其二是货币流通速度。Trump对国际贸易体系的打击，导致美元流通速度大大减慢，这促使了美元贬值。这引发了下一个可能的交易，就是其他大宗商品的价格可能会上升。当然现在要观察，因为目前市场认为全球经济会陷入衰退，生产会减缓，从而大宗商品需求预期减弱了，但是如果这个因素被overpricedin，其他大宗商品的价格一样会出现凌厉的走势。这些大宗商品价格上涨可能会引发进一步通胀。 这对美国来说会是很糟糕的局面。这可能不是目前会立刻兑现的交易。

美国军方在阿曼湾向一艘挂伊朗国旗的船只开火 美军在阿曼湾执行封锁措施，于东部时间5月6日早上9点，禁用了一艘试图驶向伊朗港口的悬挂伊朗国旗的空载油轮。 美国中央司令部部队在一艘化学品油轮哈斯娜号驶经国际水域、前往阿曼湾的伊朗港口途中对其进行了观察。美方部队多次发出警告，并告知该悬挂伊朗旗帜的船只其行为违反了美国的封锁措施。 在哈斯娜号船员未遵从多次警告后，美方部队出动自亚伯拉罕·林肯号航空母舰起飞的一架美国海军 F/A-18 超级大黄蜂，并用其 20 毫米机炮射击数发，致使油轮的舵机失效。哈斯娜号不再驶往伊朗。 对试图进入或离开伊朗港口的船只实施的美国封锁仍全面生效。美军部队将继续谨慎且专业地采取行动以确保遵守。

进口量下滑 美十大港口数据连四月衰退 颓势恐扩大 据航运业分析师统计，美国十大港口去年12月货柜进口量较上年同期下降6.4%，连四个月下滑。受到美国总统川普关税的影响，今年货柜进口颓势可能还会扩大，货柜运价也看跌。 分析师麦考恩（John McCown）发布的月报，美国主要港口20呎标准货柜（TEU）12月进口货量降至190万个 ，延续11月5.7%的下滑趋势。 麦考恩写道：“2025年下滑之势完全是关税所致，遗憾的是，目前没有任何迹象显示这只是短期现象。” ING经济学家盖伯（Julian Geib）和鲁曼（Rico Luman）30日在研究报告中指出，川普贸易政策的不确定性为供需增添变数，2025年剧荡的情况“将会持续下去”，还提到川普仍不断祭出关税威胁。两人预测，今年全球贸易成长率仅有0.5%至1%，相较之下，2025年成长4.2%。 据奥斯陆数位货运平台Xeneta首席分析师桑德（Peter Sand）观察，随着海运需求趋缓，1月一路走跌的货柜现货运价，未来可能进一步下挫。 他在上周的报告中写道：“随着运费进一步走低，市场会对货主更为有利，而非海运业者。” 川普利用关税做为对抗贸易伙伴的筹码，希望借此削减美国贸易逆差并增加国内产量。对此，中国大陆和欧盟等主要经济体设法降低对美国市场的依赖，转向其他国家或区域联盟签署贸易协定。结果国际贸易出现翻转，美国曾是货柜航运成长的领先者，如今反而落后全球多数地区。 从洛杉矶、休士顿到纽约，各港口全年的总吞吐量表现依然稳健，但麦考恩追踪的每一座港口，12月的进口量均较去年同期下滑。 其中一个原因在于业者因应川普多数预定于8月实施的关税，早在上半年便囤积外国制零件和商品，等到下半年才开始消化库存，导致货柜航运需求出现剧荡。

饥渴的Old Money，668亿港元😱 绝对的标志性事件——HashKey香港持牌虚拟资产第一股融资上市，15号定价17号上市 公开发售超购近 400倍，冻结资金668亿港元，近9万散户参与 你们要知道目前港股整体是多么疲软，@HashKeyGroup这种百倍超购罕见至极，资本市场对香港首家持牌虚拟资产上市公司有多么的饥渴 这个肯定是有别于单纯的打新，这是在押注香港合规框架下Web3红利的爆发——一种对正规监管确定性的集体追逐，更能说明流动性从币圈向主流股市的溢出效应 非常有意思的投票——藏在背后的顶级国际配售 9万散户追逐热闹表象的背后，我更惊讶的是传统长线基金的真正入局了：瑞银资管（UBS AM）、富达国际（Fidelity）和鼎晖投资（CDH） 这些欧美及中资巨头资本投资任何项目不是随便乱投可是非常审慎的，他们以往对加密项目都是持持观望态度的，如今都深度参与进来了，释放的信号非常硬核——传统金融资本已经完成了对 HashKey 模式的尽调，认可了 这张“合规通行证”同时标志着主流资本开始接受虚拟资产的合法管道，打破了币圈VC的自嗨格局 其实最主要的原因说白了就是：我们不缺资金，缺的是优质，合规的资产入口——HashKey恰恰就是这个东西 HashKey的融资成功，更预示TradFi资金正通过香港这一桥头堡，战略布局Web3 HashKey未来将起到关键锚定作用 查了下资料，招股价区间5.95-6.95港元，预计以上限定价，于12月15日敲定，这在摩根大通和国泰君安国际的双保荐护航下，体现了卖方市场的强势——市场愿意为合规性和稀缺性支付溢价，不同于纯科技股或金融股的估值逻辑，HashKey被视为高成长新物种，其定价将成为后续Web3企业在港上市的基准锚点，12月17日挂牌后，若后市稳健，将证明虚拟资产服务商在传统股市的独立叙事空间 我们都有幸看到载入史册的事件 HashKey是目前亚洲市场首家规模最大的数字资产公司IPO，15日的定价与17日的开盘，将成为观察主流资本如何拥抱加密未来的最佳窗口，这场标志性的融资事件，不仅是HashKey的胜利，更是Web3合规时代的新起点！ @siyahashkey

Pavel的人性，和Ton的挑战 我很喜欢 Pavel 提到的不用手机，本质上这背后是对于现在信息过剩挑战下采取的 “information fasting”，和大家喜欢应用的 “food fasting” 相对应，一个形而上，一个形而下，但最后身心一体，都会影响你的皮质醇等激素。现在和未来，注意力是最稀缺的，可以随意离开电子设备，就是一个奢侈的自由，一种有门槛的自由。 Pavel 也是一个极致的匠人，匠人的好处是可以带一个小团队做一个 killer app，而局限在于，Telegram 作为全球中美之外最大的即时通讯软件，没有办法成为另外一个腾讯大平台；同样的文化，其实也影响了它的 Web3 项目 TON。顺便聊聊我作为全球第一位投资 TON 的华人机构者，在过去 4 年，对 TON 的近距离观察。 1. 技术路线点错了科技树。TON 一直执拗地坚持用 C++，看起来像是一种技术纯粹主义的执着。历史上俄国人就多次在“数据科技树”上点错方向：苏联当年在晶体管革命上没拐过弯，沉迷电子管性能优化，错过了整个芯片浪潮。他们往往极度强调性能与控制，却忽视了生态和开发体验。TON 的 SDK、工具链和文档生态没有标准化，开发门槛太高；这不是语法问题，而是缺乏平台思维的问题。 2. 生态构成不均衡。现在基本上只有俄国人与华人在活跃，但资源分配又明显偏向俄语圈。这一点大家都很熟悉了。 3. 寡头垄断。生态的资金、流量与叙事资源都集中在少数 “TOP” 公司/项目上，所有人都知道要跪舔 “TOP” 团队，但中腰层项目被严重挤压。基金会和寡头 “TOP” 公司之间又长期博弈，内耗不断。 4. 不接纳自己。任何人和组织，接纳自己，与自己和解都很重要，只有在这个基础上，你才能正视自己，并扬长避短。然而，TON似乎热衷于向马斯克pitch、说服美国投资人，去白宫。事实是，无论怎么努力，在他人眼中，TON始终是一个俄语背景的公链。反观BNB，它并未试图扮演“美国人”，而是先做东八区大家玩得最开心的链，同时还让西方人觉得 FOMO 后，再顺势国际化，效果就很好。 5. “10 亿用户 adoption”的故事讲了 4 年，还是一个故事。Pavel 不断在讲一个 “连接 Telegram 十亿用户与区块链世界” 的宏大故事，但这个故事至今无法真正落地。原因并不是愿景虚假，而是结构性约束：Telegram 为了活下去，同时保证 Pavel 个人的安全（近些年，Pavel 对自己的肉身安全越来越偏执，毕竟出了好几次事，包括这次的法国事件），必须保持 “表面上” 与 TON 的分离，避免触碰监管红线；这种割裂让 TON 永远无法把 Telegram 的生态打通。连 USDE 这样的稳定币，发行量也始终停在几亿级别——说明故事很大，兑现却很小。 TON有工程极客的完美主义，还缺乏生态协作的温度；有庞大入口，却被监管现实卡住；有自己的优势，还没有跟自己和解。有叙事，有理想，还需要转化为制度与激励的可持续平衡。 祝愿TON生态越来越好。

可能了解期权的部分细心朋友已经发现了，上一条其实最后一天（4.12）的损益出现了明显的正delta收益，那是因为我已经开始关闭对冲，并增加杠杠仓位了，主要来源是当天买入的，也就是目前图中的SEP25 call，实打实地吃下了到目前为止的涨幅，还是相当满意的。（不要怪我当时不说，现在马后炮。因为我并没有很大把握盈利，没盈利的仓位发出来还要承受打脸的概率🤣） 如果你是老粉，可能是头一次看我买5个月以上的中远期期权了，那么正好可以借此机会谈谈这个期限的特点和看法。 首先远期期权最大的特点其实很明显，那就是贵！我都买到11W+的strike了，都要接近0.05btc一张，占用资金更大（杠杠更低）的同时，gamma很低，也就是账面盈利速度相比近期的要慢不少。但这些劣势放到4月上旬反而并不突出，反倒是优点却放大了。 1.远期期权vega很高，4月上旬正好处于远期期权的IV低值区间，在国际局势动荡的时期（当然这是我YY的我不懂宏观），我不认为IV进一步下探的概率有多大，暴跌更是很难，反而是有上涨预期之下，远期IV很容易被拉高，光在vega上的收益就相当可观了。 2.远期theta够低，虽然会随着时间慢慢变大，但其实在对下半年走势看好的前提下，我有足够的观察窗口去等待。万一情况不妙，可以择机sell 短期call做对冲，都是轻而易举的事。再多说一句，短期sell call做对冲，其实对冲不了vega，但这恰好又符合我在1中的看法，属实是符合了我的需求。 3.既然时间够长，那么达到break‑even的概率当然更大。你让我去赌年底BTC是4W还是12W，我还是更倾向后者，但这几个月的反复让我觉得不停调仓并不是一个明智的选择，所以我在想不如一次性锁定全年风险。 放眼最近几年，其实也很难遇到4月初的这种市场情形，所以买远期call去博上涨的机会其实并不多，正因如此远期期权反而更适合sell。那既然我暂时赌对了，持有的压力就小了太多，很大程度上减少了后续调仓的压力。 说了这么多，其实我买远期的核心就在于——相比各种预期的影响，我更在乎“最终能涨到 12 万以上”，对具体路径无强预测。

📈 每日盘前A股预测（日期：2026年5月7日） ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【过去24小时A股舆情热点话题】 1. 英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。华泰通信再次强调光纤光缆的历史大周期，受益标的包括通鼎互联、特发信息、罗博特科等。康宁扩产50%是光纤拉丝而非光棒，受限于SiCl4管制，美日企业无法扩出光棒产能，中国企业全面收益。 2. 字节跳动确认56亿美元昇腾芯片采购订单，锁定约35万颗昇腾950PR，创下国内AI芯片采购历史纪录。华为昇腾在字节今年国产采购预算中占据绝对核心地位，奠定国产算力"一哥"地位。国产AI大模型DeepSeek V4已全面适配华为昇腾NPU。 3. AMD将2030年服务器市场规模预期从600亿美元上调至1200亿美元，美股AMD大涨超18.5%。美光高管表示内存需求爆发，全球再建5座超级晶圆厂也不够。瑞银研报称市场严重低估AI时代CPU价值，服务器CPU的TAM将从2025年约300亿美元增长至2030年约1700亿美元。 4. 厄尔尼诺5月正式进入状态，今夏高温天气加剧，用电负荷或创历史新高。国家气候中心预测今年大概率迎来厄尔尼诺，全国高温现象加剧。电力板块迎来确定性爆发窗口，大连热电、立新能源等受关注。 5. SpaceX AI与Anthropic签署协议，将提供Colombus 1的访问权限。预计未来1个月带来超过300兆瓦新增容量，相当于22万个英伟达GPU。商业航天领域催化密集，博云新材获得蓝箭5.6亿元框架协议。 6. 一季度电子行业营收同增19.87%、利润同增32.77%。26Q1营收同增28.70%，归母净利润同增73.77%，盈利持续增长。AI云端算力硬件需求持续强劲，产业链业绩高速成长；国内半导体自主可控进程加速。 7. 锂电板块一季度整体营收同比增长42%左右、环比持平，利润同比增长约75%、环比大幅增长。在国内新车销量同比下滑23%、环比近乎腰斩背景下，锂电产业链一季度出货表现显著超出预期。过去几个季度多数环节盈利已显著改善，2026年Q1仍保持上行趋势。 8. 石英股份成为AI算力最上游卡脖子核心原料。AI服务器必须采用介电常数和介电损耗最低的终极玻纤材料Q布，全球对Q布需求瞬间爆发。欧晶科技高纯石英砂产能8000吨/年，半导体级石英砂项目加快推进。 9. 福达合金一季度营收19.42亿元，同比大增92.67%，归母净利润大幅增长。作为国内电接触材料行业龙头，公司海外+高端战略突破、产品结构优化与行业景气周期共振，两连板只是刚刚开始。 10. 铌酸锂成为光模块"卡脖子"材料。薄膜铌酸锂凭借110GHz+超高带宽、超低功耗特性，成为单波200G/400G超高速调制最优解。国泰集团上游钽铌资源，抢占AI算力先手。 【预测热点方向】 方向一：AI算力基础设施（光通信+光纤+PCB） 英伟达与康宁合作提升光连接产能10倍，AI服务器产能爆发带动上游材料需求。关注通鼎互联、特发信息、长飞光纤、太辰光等光纤光缆企业，以及中际旭创等光模块龙头。PCB上游材料如建滔积层板上调FR-4覆铜板价格10%，宏和科技、泰金新能等受益。 方向二：国产算力芯片（昇腾+CPU） 字节跳动56亿美元昇腾订单奠定国产算力"一哥"地位，国产替代加速。华为昇腾产业链公司高新发展、拓维信息、神州数码、兴森科技等受益。CPU价值回归，海光信息、中国长城、龙芯中科等国产CPU龙头迎发展机遇。 方向三：电���+新能源（厄尔尼诺+锂电） 厄尔尼诺来袭，今夏用电负荷或创历史新高，电力板块迎来确定性窗口。大连热电、立新能源、华能国际等受关注。锂电板块一季报表现亮眼，排产5月环比+8%，同比+64%，关注宁德时代、比亚迪等龙头及永杉锂业等上游。 【重点股票观察】 1. 中际旭创：光模块龙头，一季度净利同比增262%，800G和1.6T产品放量，预计全年需求有较大增长 2. 通鼎互联：康宁国内战略合作伙伴，光纤光缆核心标的，受益北美AI基建需求 3. 华为昇腾产业链：字节56亿美元订单，国产算力芯片替代加速，产业链业绩兑现 4. 电力板块：厄尔尼诺高温催化，用电负荷创新高，电力股迎来确定性行情 5. 福达合金：电接触材料龙头，业绩暴增92%，两连板只是开始 【结束语】 请关注、转发、收藏，请订阅我的账号，我将持续跟踪相关消息，为您提供超前布局机会。订阅者将邮件收到我们的每日机会个股数据和每周的华尔街观察投研周报。 【免责声明】 本文所载内容仅供信息参考，不构成任何投资建议或操作指导。盘前预测基于公开市场热点信息整理，热点瞬息万变，本文不对信息的真实性、完整性、有效性承担任何责任。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。 #A股# #股票# #投资#

很快地，再45天左右，今年的TRE台北國際成人展就要登場了。 . 除了大量的女優外，今年TRE最大的特色就是有大量日本寫真女星搶灘，很多在我X上推薦追蹤名單的強者即將來台，今天就來介紹第一位，在「MERA」攤位等待大家的「斎藤恭代(齋藤恭代)」： . MERA是一家在2024年成立的寫真片商，非常擅長發掘女星們最美麗的一面，大家有空可以前去官網看看他們的作品，我會把網址放在留言中；而這次在攤位等待各位的斎藤恭代(齋藤恭代)來頭相當大，1996年生，身高173公分，E罩杯，憑藉著出色的臉蛋和高挑的身材讓她自選美比賽脫穎而出，當過偶像、模特兒、2017年的時候，她成為世界四大選美之一「地球小姐」的日本代表再上國際舞台，去年、也就是2024年，她勇奪寫真女星大賞總冠軍，就算你完全沒關注日本寫真界應該也聽過她的名字，就是那麼厲害〜 . 她的優勢在哪兒？自然是9頭身的超完美比例，有多完美？在日本她有著「AIグラビアに匹敵」、也就是不輸AI寫真之稱，而且與其他寫真女星不同的是斎藤恭代(齋藤恭代)不只個子高人一等，受過模特兒訓練的她走起台步自帶氣勢架勢十足，在TRE的時候大家可以好好觀察ー . . 怎麼與這位名模級的寫真女星互動？很簡單，你現在就可以上JkFace，加入會員䐟入紅鑽，您可以一次和MERA這次帶來的四位寫真女星合體，但我建議一位一位攻略細品她們的特色風味更佳，互動的方式、可以預購的商品以及斎藤恭代(齋藤恭代)出場的時䦔表MERA都做出淺顯易懂的圖片了，請大家多多支持！　 . #斎藤恭代# #齋藤恭代# #奇蹟的九頭身寫真皇后# #SaitoYasuyo# #TRE2025# #MERA# #請追蹤她們的社群# #8月8日到10日# #台北市南港展覽館二館# @yasuyosaito4 @topm_ymg