【移动火化炉何时才休？】 云南曲靖高速惨剧！ 6月16日，一辆新能源车碰撞后瞬间剧烈解体+爆燃，火光冲天，浓烟滚滚。人员被卡在车内，根本无法逃生…… 电动车已经成“为移动火化车”，一碰就燃，电池包像定时炸弹！ 这已不是第一次，也肯定不是最后一次！却还有人在拼命洗地。 车企辟谣的辟谣、沉默的沉默，老百姓的命就这么不值钱吗？ 这是造了什么孽，要让这么多人把命交给“一碰就炸”的铁棺材？ #新能源车起火# #电动车一碰就燃# #云南曲靖高速事故# #新能源汽车安全# #电池爆炸# #移动火化车# #新能源车安全隐患#

Q2财报季攻略：51家公司、核心时间点，全在这里了！这51只股票决定了你下半年的盈亏！ 7月14日 1. 摩根大通 JPMorgan Chase $JPM 全球顶级银行之一，金融护城河深厚，受益于财富管理和资本市场增长。 2. 美国银行 Bank of America $BAC 美国大型银行集团，消费者金融网络强大，经济复苏周期中具备增长潜力。 3. 高盛 Goldman Sachs $GS 华尔街顶级投行，受益于并购、IPO和资本市场活动回暖。 4. 花旗集团 Citi $C 全球金融网络广泛，国际业务优势明显，盈利改善空间较大。 7月15日 5. 阿斯麦 ASML $ASML 全球唯一高端EUV光刻机供应商，是AI芯片和先进制程不可替代的核心企业。 6. 强生 Johnson & Johnson $JNJ 全球医疗巨头，制药和医疗器械业务稳定，防御属性突出。 7. 黑石 BlackRock $BLK 全球最大资产管理公司，受益于ETF增长和全球资产配置趋势。 8. 摩根士丹利 Morgan Stanley $MS 财富管理与投行业务双轮驱动，长期受益于资本市场发展。 9. 美国联合航空 United Airlines $UAL 航空旅行需求恢复，国际航线增长推动盈利提升。 7月16日 10. 台积电 TSMC $TSM 全球先进芯片制造霸主，是AI GPU和高性能计算产业链核心。 11. 普洛斯 Prologis $PLD 全球物流地产龙头，受益于电商增长和数据中心需求。 12. 联合健康 UnitedHealth Group $UNH 美国医疗保险巨头，医疗生态布局完善。 13. Netflix $NFLX 全球流媒体龙头，广告业务和海外市场增长带来新动力。 14. 直觉外科 Intuitive Surgical $ISRG 机器人手术领域领导者，医疗科技壁垒强。 7月17日 15. Travelers $TRV 美国大型保险公司，承保业务稳定，现金流优秀。 16. Volvo $VOLVY 全球商用车巨头，新能源卡车和智能驾驶布局领先。 17. Autoliv $ALV 全球汽车安全系统龙头，受益于汽车智能化升级。 7月20日 18. 瑞安航空 Ryanair $RYAAY 欧洲低成本航空龙头，成本控制能力强，旅游需求恢复直接受益。 7月21日 19. 诺华 Novartis $NVS 全球制药巨头，创新药研发能力强，医疗需求长期稳定。 20. 3M $MMM 工业科技巨头，拥有大量专利技术，业务调整改善盈利。 21. 通用汽车 General Motors $GM 汽车行业巨头，加速布局电动车和自动驾驶。 22. MSCI $MSCI 全球指数和金融数据服务龙头，受益于被动投资增长。 7月22日 23. 特斯拉 Tesla $TSLA 新能源汽车、自动驾驶和机器人领域核心企业，AI战略带来长期成长空间。 24. AT&T $T 美国通信巨头，5G基础设施完善，现金流稳定。 25. ServiceNow $NOW 企业AI软件龙头，受益于企业自动化升级。 26. IBM $IBM 企业AI和云计算转型持续推进，拥有大量企业客户资源。 7月23日 27. 谷歌 Alphabet $GOOGL 搜索、云计算和AI生态巨头，Gemini AI打开增长空间。 28. 英特尔 Intel $INTC 美国半导体战略核心企业，晶圆代工转型带来长期机会。 29. SAP $SAP 欧洲企业软件龙头，AI赋能企业管理系统。 30. 霍尼韦尔 Honeywell $HON 工业自动化领导者，航空和智能制造业务稳定。 7月24日 31. 美国运通 American Express $AXP 高端支付网络龙头，消费升级趋势受益。 32. Verizon $VZ 美国通信基础设施巨头，高股息和稳定现金流优势明显。 7月27日 33. Cadence Design Systems $CDNS 芯片设计软件龙头，AI芯片需求推动增长。 34. Nucor $NUE 美国钢铁龙头，受益于制造业回流和基础设施建设。 7月28日 35. Visa $V 全球支付网络霸主，数字支付长期趋势受益。 36. 可口可乐 Coca-Cola $KO 全球消费品牌巨头，品牌护城河强，现金流稳定。 37. 波音 Boeing $BA 全球航空制造核心企业，航空复苏带动订单增长。 38. PayPal $PYPL 全球数字支付平台，用户基础庞大。 7月29日 39. 微软 Microsoft $MSFT AI时代核心受益者，Azure云计算和Copilot生态持续扩张。 40. 高通 Qualcomm $QCOM 移动芯片和边缘AI领先企业，受益于AI终端发展。 41. Meta $META AI提升广告效率，同时布局智能眼镜和下一代计算。 42. ARM $ARM 芯片架构核心公司，AI时代基础设施企业。 7月30日 43. 苹果 Apple $AAPL 全球科技巨头，AI升级和生态系统带来长期增长。 44. 亚马逊 Amazon $AMZN 电商和AWS云计算双引擎，AI基础设施重要参与者。 45. 万事达 Mastercard $MA 全球支付网络龙头，数字支付趋势持续增长。 46. 壳牌 Shell SHEL 全球能源巨头，现金流强劲，能源转型提供长期价值。 7月31日 47. 艾伯维 AbbVie ABBV 全球生物制药巨头，创新药和稳定现金流支撑长期增长。 48. 雪佛龙 Chevron CVX 全球能源巨头，受益于能源需求和股东回报。 49. 西门子医疗 Siemens Healthineers SHL 全球医疗设备领先企业，受益于医疗数字化。 50. Moderna MRNA mRNA技术平台领先企业，未来生物科技应用空间巨大。 51. 索尼 Sony SONY 娱乐、游戏和消费电子生态巨头，多元业务持续增长。

据纽约时报中文网报道，特斯拉曾把隐藏式门把手作为流线化设计卖点，随着中国电动汽车制造商从2020年起迅速扩张，它们也迅速效仿。如今，这一设计却因碰撞断电后可能妨碍逃生，成为中国有史以来最大规模汽车召回的核心问题。报道援引汽车工程师称，它带来的空气动力学效率提升有限。 中国政府周五宣布，要求九家车企召回共430万辆汽车。特斯拉涉及近300万辆；吉利、东风、小米、奇瑞、北汽、一汽、零跑和小鹏合计涉及130万辆。包括特斯拉在内的大多数车企将在车上增加标识，标明门把手的位置；特斯拉还将推送软件更新，让车窗在碰撞后自动降下。 风险的关键在于供电和解锁方式。报道解释，许多电子车门锁止机构依赖一块与高压动力电池分开的12伏电池。如果碰撞导致这块电池断电，电子车门锁止系统可能失效；手动解锁装置又通常装在与电子机构不同的位置，车内人员可能无法迅速找到。 报道把此次召回与中国公众对火灾中开门困难的日益不满联系起来。司机、乘客和救援人员都曾难以找到或操作车内外门把手。一段今年广泛流传的视频显示，2025年3月，一辆东风电动汽车在中国西南部撞上护栏，随后与卡车相撞并起火。司机下车后车门关闭，他一度难以重新开门救出乘客，最终在另一名司机帮助下将人救出；乘客受到烧伤。这起事故直到今年才广为人知。 中国监管机构已于今年2月初宣布，从明年起禁止新车使用全隐藏式门把手，但仍允许安装不会完全缩入车身表面的半隐藏式门把手。美国联邦监管机构也已开始起草相关新规，不过这一过程可能持续数月，新规要到几年后才会适用于新车。 美国的相关死亡事件仍处于诉讼阶段。报道称，两名大学生的父母起诉特斯拉，指控该公司的设计存在缺陷。两名学生2024年乘坐特斯拉Cybertruck皮卡时遭遇撞树事故，并在车内死亡。诉状声称，碰撞使电子车门锁止系统失效，手动解锁装置又难以找到，导致两人无法逃离燃烧的车辆。特斯拉正在抗辩，并在法庭文件中主张死者自身疏忽导致死亡。根据法庭记录，陪审团审判已安排在明年；特斯拉未回应报道方的置评请求。 这类设计并不限于中国车企或纯电动汽车。报道称，宝马、福特和现代等车企也已开始采用电子车门锁止系统，有些燃油和混合动力车型也在使用。报道援引江西新能源科技职业学院新能源汽车技术研究院院长张翔称，此次大规模召回表明，中国已准备好为电动汽车制定安全标准。

中国工信部副部长辛国斌表示，新能源汽车产业非理性竞争问题仍较为突出，一些“激进式”创新设计未经充分实验验证就装车应用，还出现了个别引发社会关注的汽车产品质量、自动驾驶安全等事件。

日本电网防线全面升级，中国企业全部排除在外。 日本经济产业省最新规定，自2027年起，所有连接日本国家电网的设备必须通过严格的「JCstar」资讯安全认证。目前已有包括美国特斯拉、韩国三星等30家西方与日韩巨头顺利取得资格，全面进驻核心设施。 中国巨头集体出局 与此同时，包括华为、比亚迪、宁德时代及阳光电源等中国科技与新能源巨头，在首轮审查中全部被排除在外。日本当局这项「一刀切」的禁令，无疑给试图通过新能源汽车与绿能产业向外渗透的中国企业沉重打击。 情报恶法作茧自缚 日媒指出，审查难以通过的核心在于中共的《国家情报法》。该法强制要求中国企业配合中共的间谍与情报工作，这与日本的关键基础设施资安要求存在不可调和的冲突，直接暴露了中共极权体制对经济的致命反噬。 关注我：@ChinaTruth

这两天，《求是》的一篇评论文章引发关注，乃至对支持消费的期待，标题是“以更大力度提振消费”。 这应该更多仍是口惠而实不至的喊话，并非喻示增量政策即将出台。 只是表明政策增加了对消费的关注（毕竟社零增速罕见转负），但并非表明，要实落实到相关增量政策上。 意味着接下来，最多可能会有一些“螺丝壳里做道场的”小政策支持，比如本周的新能源汽车下乡，以及继续强调落实消费贴息政策等。 但更多真金白银的支持，短期别想。 至于该篇文章提到的，“加快制定并实施城乡居民增收计划”，倒是非常值得关注。因为下半年是可能出台的窗口期。 不过我此前简报也提到，这个计划短时间可能也比较难出台，甚至不排除再次难产。即使出台，预期也需要放低。 去年前瞻十五五政策方向时指出，十五五的主线不是消费、不是民生、不是传统投资，甚至也不是稳增长，这些都只是十五五的辅线， 绝对主线是“大炼科技、产业跃迁”，其他都是为这条主线服务的，或者说不能为主线添乱（不能反过来抑制或威胁到产业/安全目标）。 可能认为，等到十五五“抢占”了这轮科技/产业革命的制高点后，这些消费和民生问题就都不是问题，再考虑解决也不迟，民生这么多年了，不在于再多苦这五年。

━━━━━━━━━━━━━ 【券商研报汇总】 ━━━━━━━━━━━━━ 一、近期三日研报家数最多的三家个股（买入评级） 【招商银行（600036）】 • 中信建投：买入，目标价约45元 • 华泰证券：买入，目标价约43元 • 招商证券：买入，目标价约46元 • 一致预期目标价：约44.7元 • 逻辑理由：6月金股中同时获5家券商推荐（并列第一），银行业龙头，估值低、股息率高，受益于利率下行和资产质量改善。 【宁德时代（300750）】 • 开源证券：买入 • 中信证券：买入 • 广发证券：买入 • 一致预期目标价：约265元（参考行业平均水平） • 逻辑理由：6月金股热度排名第一，电力设备行业龙头，受益于新能源汽车渗透率提升和储能需求爆发。 【顺丰控股（002352）】 • 国泰君安：买入 • 华创证券：买入 • 中金公司：买入 • 一致预期目标价：约38元 • 逻辑理由：6月金股中同时获5家券商推荐（并列第一），交运行业焦点，受益于旅游预期带动航司业绩预期提升，国际化布局加速。 ━━━━━━━━━━━━━ 二、近期三日一致预期提高最多的三家个股 【中信证券（600030）】 • 交银国际（港股 • 开源证券：买入，目标价上调 • 一致预期目标价：A股约28元，港股约32港元 • 预期提高逻辑：1Q26归母净利润同比大增55%，业务结构持续优化，证券经纪、投行、资管等主要业务表现好于同业。再融资靴子落地，业务全面高增带来配置机遇。 【华泰证券（ • 交银国际：买入，上调目标价 • 一致预期目标价：港股约24港元 • 预期提高逻辑：盈利增长加快，一季度业绩表现强劲，受益于市场交投活跃和财富管理转型成效。 【生益科技（600183）】 • 高盛：买入（维持），目标价上调至127.4元（参考价98.19元，潜在涨幅+29.7%） • 一致预期目标价：约127元 • 预期提高逻辑：AI服务器、交换机和ASIC服务器推动CCL（覆铜板）规格升级，价格上涨、M9升级、客户扩张、产能扩张共同推动业绩上行。 ━━━━━━━━━━━━━ 三、近期三日机构首次评级买入的个股 【隆鑫通用（603766）】 • 评级机构：国金证券 • 评级：买入（首次覆盖） • 目标价：未披露具体目标价 • 评级逻辑：无极品牌出海空间广阔，三轮、四轮快速上量，海外市场拓展成效显著，估值具备安全边际。 【沧州大化（600230）】 • 评级机构：中邮证券 • 评级：买入（首次覆盖） • 目标价：未披露具体目标价 • 评级逻辑：TDI和PC（聚碳酸酯）齐迎景气周期，供需格局改善，产品价格上涨，业绩弹性较大。 【大金重工（002487）】 • 评级机构：华西证券 • 评级：买入 • 目标价：未披露具体目标价 • 评级逻辑：全球海工纵深布局，价值升级打开成长蓝图，4艘船舶建造合同总金额可观，海外业务拓展顺利。 ━━━━━━━━━━━━━ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。 ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。

特朗普访华，对中国四大领域带来影响 特朗普访华，对中国而言，科技AI、航空、能源资源、金融等四大领域受影响最为显著，包括相应的就业机会，短期利好凸显，长期机遇与挑战并存。 科技AI领域：影响最深，攻防并举 随行的苹果、特斯拉、高通、英伟达等科技巨头，核心诉求是稳定供应链、扩容中国市场。苹果深度绑定中国制造业，访华可稳定代工体系、降低地缘风险；特斯拉上海工厂扩产预期升温，带动国内新能源汽车产业链受益；高通、美光等半导体企业谋求在华份额，中低端芯片合作或出现松动。这既缓解了中国芯片设备、AI技术的准入限制，助力巩固新质生产力、推进本土化发展，短期避免全面脱钩风险，也从长期倒逼我国半导体自主研发提速，筑牢科技安全防线。 航空领域：订单驱动，双向赋能 波音公司随行全程紧盯中国民航百亿级订单，2017年特朗普访华时其曾斩获370亿美元300架飞机大单，此次中国航司机型更新换代需求旺盛，大概率签署新订单。这既利好波音在华供应链，也倒逼国产大飞机加速替代进程，推动航空制造与维修板块双向受益、协同发展。 能源资源领域：渠道拓宽，安全升级 中美能源合作是经贸“压舱石”，2017年双方曾达成页岩气、新能源等千亿级合作项目。此次访华聚焦油气进口与新能源技术合作，中国扩大美国油气进口可丰富能源渠道、提升供应安全性，光伏、储能等新能源领域双向投资有望落地；同时稳定美国大豆等粮源进口，一定程度降低国内通胀压力与粮食安全风险，进一步筑牢资源安全屏障。 金融领域：开放提速，红利释放 花旗、高盛、黑石等华尔街巨头随行，精准瞄准中国金融开放红利。中方或进一步扩大外资持股比例、放宽业务准入，助力外资银行、券商、资管机构在华拓展，同时倒逼国内金融机构提升核心竞争力，推动跨境支付、财富管理等领域合作空间持续拓宽，激活金融市场活力。 当然，从双方会谈所确定的时间看，虽然务实不空谈，但大多有一年/18个月/三年这样的时间限定不难发现，此访本质是“短期休战交易”，非结构性变革，上述领域迎来的只是短期利好。长期来看，科技自主、航空国产替代、能源资源（含粮源）安全、金融有序开放将成为核心主线，机遇与挑战并存。此外需注意，特朗普政策向来具有不确定性，其过往行事风格多变，此次达成的共识与合作，后续执行过程中或面临不确定因素，仍需持续关注。 但是，至少目前双方行为可以预测，比较稳定。稳定胜于对抗。

价格弹性与地缘稀缺共振：莱纳斯（Lynas）2026 财年 6 月季度财报深度拆解 在经历了长期的商品周期下行压制后，随着全球供应链重组与关键矿产保护政策的持续深化，非中国稀土供应链迎来了一个强有力的业绩拐点。作为中国境外唯一具备大规模、垂直一体化开采与加工能力的行业巨头，Lynas Rare Earths 最新发布的 2026 财年 6 月季度财报，交出了一份多维度亮眼的成绩单。 一、 强劲的数据复苏：价格与销量的非线性杠杆 财报显示，在产品均价与产能放盘的双重驱动下，公司创下近年来的最佳单季表现： 营收与现金流高增： gross sales revenue 达到 A$288.9M（同比增长 70%），销售回款录得 A$297.1M（同比增长 95%）。期末现金及短期存款飙升至 A$1,209.1M（同比大增 131%），彻底清除了中短期股权稀释与债务融资风险，为重资产扩张构筑了厚实的财务安全垫。 高弹性盈利释放：平均销售价格（ASP）攀升至 A$98.2/kg（同比跃升 63%）。在大宗商品赛道中，由于刚性固定成本已被大规模摊薄，价格回暖带来了非线性的经营利润弹性，打破了市场对上一财年利润低谷的悲观预期。 产能爬坡：季度总稀土氧化物（REO）产量达到 3,481 吨，随着西澳 Mt Weld 扩建产能的逐步利用，生产瓶颈正在得到有效化解。 二、 进阶的战略版图：从上游矿山到高附加值下游 除了周期性红利带来的财务爆发，莱纳斯在产业链纵向延伸和产品矩阵布局上的动作同样值得市场高度关注： 釤氧化物商业化落地：新增了面向国防航天、导弹制导及高温传感器领域的高纯釤氧化物商业化供应，首批订单预计于 2027 财年第一季度交付，成功开辟了独立于传统新能源汽车之外的高壁垒国防需求赛道。 长协绑定锁定确定性：与 JS Link 签署了直达 2038年 的独家稀土供应与投资协议，支持马来西亚稀土磁体工厂建设。此举将业务链条从单一的“矿山-氧化物”延伸至高附加值的磁材环节，显著增强了长周期营收的确定性。 重稀土（HREE）前沿突破：马来西亚重稀土扩建项目进展顺利，其中钆（Gadolinium）的商业化生产锚定于 2028 财年初，未来还将逐步推进镝（Dy）和铽（Tb）的分离提取，持续巩固非中国供应链的技术与资源高地。 三、 行业逻辑与全球市场站位 从宏观供给格局来看，虽然在全球重稀土（如镝、铽、钆等）的整体物理大盘中，中国因南方离子型矿及加工优势依然占据主导地位，莱纳斯的全球总产量占比预计在 10% 至 20% 档位；但在中国境外（Ex-China）的替代供应链中，莱纳斯凭借其成熟的运营经验和成型的分离设施，预计将占据该赛道绝大部分（甚至接近 80% 以上）的商业化分离加工份额。 在逆全球化与供应链安全诉求日益凸显的背景下，这种“不可替代性”构成了其极高的战略稀缺性溢价。 四、 核心风险提示 尽管前景广阔，投资者在评估相关资产时仍需密切关注以下潜在扰动项： 商品周期波动：稀土现货价格的周期性波动依然是短期业绩的核心驱动与扰动变量。 监管合规风险：马来西亚加工厂在历史上面临过针对放射性副产物（如钍）的环保审查，牌照更新与合规执行依然需要长期跟踪。 单一资产集中度：Mt Weld 矿体是整个供应链的基石，任何长周期生产中断都可能对业绩和预期造成压力。 总结：莱纳斯的这份半年报不仅展现了强劲的周期修复能力，更通过产品矩阵的扩充（如釤、钆）与超长期的下游绑定（JS Link），完成了从单一资源型企业向具备全球战略控制力的关键矿产巨头的跃迁。 nfa dyor

为什么说长鑫科技，是未来十年中国最重要的科技公司之一？ 如果让你说出中国最重要的半导体企业，很多人第一反应可能是华为、SMIC（中芯国际）。 但真正被低估的，可能是另一家公司——长鑫科技（CXMT）。 因为它做的是一个比CPU、GPU更基础的东西：DRAM（内存芯片）。 没有内存，再强的CPU和GPU都无法正常工作。 AI服务器、大模型训练、云计算、智能汽车、智能手机……几乎所有现代电子设备，都离不开DRAM。 可以说，DRAM是整个数字世界运行的基础设施之一。 过去二十多年，全球DRAM市场几乎一直被三星、SK海力士、美光三家国际巨头主导。 而中国，长期依赖进口。 直到长鑫科技的出现。 2016年成立的长鑫科技，用不到十年的时间，实现了中国DRAM产业从0到1的突破。 如今，它已经成长为中国最大的DRAM制造商，也是全球第四大DRAM厂商，意味着中国终于拥有了自己的高端存储芯片量产能力。 这不仅是一家公司成长的故事，更是中国半导体产业发展的重要节点。 为什么长鑫科技的发展前景值得关注？ 第一，AI时代正在重新定义内存的重要性。 很多人认为AI最重要的是GPU。 其实，GPU负责计算，而DRAM负责数据存储和调用。 随着AI模型越来越大，每一次参数训练、每一次推理，都需要更大的内存容量和更高的数据传输速度。 未来几年，全球AI基础设施持续扩张，对高性能存储芯片的需求仍有望保持增长。 第二，国产替代仍然拥有巨大的空间。 中国是全球最大的半导体消费市场之一。 过去，高端DRAM几乎全部依赖进口。 如今，越来越多国产服务器、AI设备和电子产品开始采用国产存储方案。 对于长鑫科技而言，这意味着一个规模巨大的本土市场。 第三，国家战略支持。 存储芯片不仅关系商业竞争，更关系产业安全。 在全球供应链重构背景下，自主可控已经成为各国共同关注的话题。 长鑫科技所在的存储芯片领域，也因此具有重要的战略价值。 当然，任何投资都存在风险，DRAM属于典型的周期性行业。 价格上涨时利润可能快速增长；价格下行时，盈利能力也可能明显承压。 与此同时，三星、SK海力士、美光等国际龙头依然拥有深厚的技术积累和市场优势。 长鑫科技未来仍需要持续提升研发能力、扩大产能，并不断缩小与全球领先企业的差距。 但从更长远的角度来看，真正值得关注的，不只是它今年赚了多少钱。 而是中国终于拥有了一家能够参与全球高端DRAM竞争的企业。 对于任何一个制造业大国来说，拥有自己的存储芯片能力，都具有长期战略意义。 未来十年，AI、数据中心、云计算、新能源汽车、机器人……几乎所有新兴产业的发展，都离不开存储芯片。 而长鑫科技，正站在这条长期产业趋势之上。 它未必会一帆风顺，但它已经成为中国半导体产业中，最值得持续关注的企业之一。 真正有价值的公司，不一定每天都在热搜；但当时代需要它的时候，它往往已经站在产业链最关键的位置。 非常看好长鑫科技。