物理AI这事儿，基本判了“一家独大”的死刑——就像全世界不可能只开一种车，物理世界太杂、太碎，10年内出不来那种“啥机器都能用”的万能模型。 根子在数字和物理的本质差：大模型玩的是离散符号，物理AI管的是连续受力、摩擦、碰撞，参数量一旦堆到能通用，本地根本跑不动，云端延时又受不了。 所以核心卡点很硬：必须端侧跑、必须30帧低延迟，这就逼着大家做选择题——要么先搞个“实验室满分”再拼命压缩，要么每一步小模型都得能卖钱，两条路，一个赌未来，一个赚现在。

物理ai，人形机器人的普及程度，未来可能跟私人飞机差不多。 是一个绝对的奢侈品。 从价格角度来说，10多万一台，普通人买个10多万的车都是要贷款的。 车除了可以为普通人提升装逼属性之外，确实是非常有用的出门工具。 买这个机器人有啥用呢，放在家里，不能装逼，让他做家务，细致程度应该远不及纯手工的小时工，还容易打碎东西。 这还都是后话，现在的问题是除了硬件的问题之外，软件操控系统是最大的障碍。 春晚上看到的武术动作都是设置好的程序，投入到现实家庭的复杂工作，难度是指数级的。 另外，最大的伴侣属性现在也在被阉割，明确规定了不能有性器官。 我还是觉得物理ai这个概念太超前了。 实现难度跟移民火星差不多。 需求层面跟元宇宙一样的伪需求。 实际例子可以参考前几年的平衡车，看起来碉堡了，实际上没啥使用场景。 当作一个概念被炒作就是他最大的价值。 一个玩具，撑不起现在的市值。

物理AI那个指数包含最多？机器人马斯克量产了。 机器人没有汽车复杂，但AI要求高。 运控➕大脑！ 未来空间已经变成现实的盈利空间！ 三星端侧➕汽车制造，等于未来物理AI。

物理AI被英伟达 $NVDA 反复提，但真正意义上的物理AI难找，文本AI都搞不赢的公司不可能搞赢物理AI。可能物理AI需要投入的资金体量要远大于文本AI。

AI改变脑力劳动，物理AI改变体力劳动；存储决定AI的效率，机器人决定AI的落地。 所以我一直看不懂长期做空存储的人，如果觉得位置高，可以减仓、等回调再买，但长期做空存储，本质上就是在赌AI趋势已结束。而我恰恰相反，同样认可未来的主线是物理AI。 GPU负责计算，HBM负责数据传输，没有存储，再强的AI也跑不起来。机器人、自动驾驶、智能制造的发展，最终都会继续推高高性能存储需求。 我的投资很简单，不追高，回调分批买，暴跌大胆买。推文只推荐最稳的2只股票。 SK海力士（ $SKHY ）全球HBM绝对龙头，AI存储最核心的受益者，目前142.7U。 特斯拉（ $TSLA ）早已不只是汽车公司，纯视觉方案FSD自动驾驶本质就是机器人，目前美国两大工厂更是同步推进人形机器人制造转型，目前322U。

“AI时代「数据会复合增长」，物理AI正引爆硬盘需求，长协订单排至2031年..” - Irving Tan, CEO WDC 西部数据 马斯克 ：“目前最大的制约因素是内存。 ” “内存产量每年增长约20%，但需求每年增长200%，甚至可能更快。 ” 西部数据CEO Iriving Tan 表示，AI训练和推理工作负载会随时间共享和重用计算资源。然而，这些工作负载产生的数据都在持续积累。 关于物理AI，训练所需的现实世界数据量是不够的，需要生成和存储合成数据集，这创造了存储需求的另一个驱动因素。 客户对将LTA扩展到2031年的需求非常强劲，不仅未来EB级的需求，还为公司提供了定价杠杆。 SpaceX 首席执行官马斯克看来，投资者不应为内存芯片的需求而感到的担忧。他表示，内存芯片的需求增长速度远远超过了供应增速。 $DRAM $WDC $MU $SKHY

国内最强的 物理AI机器人公司 看法 宇树：最像中国机器人国家名片，产品、政策、机构预期都最强国家也非常支持的。 上纬：华为系人才＋上海产业资源加融资能力。机构天然愿意给这种团队更高估值，因为它更容易拿到产业订单、供应链配合和地方支持。 优必选：政府和工业订单能力强，上市机器人中最正宗，但太烧钱，慎重看待。 中科创达：有汽车业务托底，符合国产软件方向，也具备机器人受益逻辑的成熟软件公司，但还不能称为机器人OS龙头。 品茗：国家队故事大于实际收入，品茗科技的问题是原主营与具身智能跨度太大。

【#黄仁勋：##物理AI# 将成为下一个万亿级风口】 在 #英伟达# 2026年度股东大会上，黄仁勋表示，“有用的AI时代已经到来”，AI正从实验阶段走向大规模生产，而物理AI（Physical AI）将成为英伟达下一轮增长引擎。 核心观点包括： 1. 数据中心正升级为“AI工厂” 黄仁勋提出AI产业“五层蛋糕”模型：能源、芯片与系统、基础设施、模型、应用。未来数据中心生产的核心产品将是Token，可转化为代码、服务和智能能力。 2. 物理AI将推动AI走向现实世界 与数字AI不同，物理AI不仅理解文本和图像，还能结合视觉、触觉、力觉等信息，实现感知、推理和自主行动，让机器人、汽车、工厂成为现实世界中的智能体。 三大核心应用场景 1. 自动驾驶与Robotaxi：无人驾驶汽车、无人配送、智能物流。 2. 人形机器人：工业制造、仓储物流、家庭服务等场景加速落地。 3.智能工厂与数字孪生：推动工业自动化、设备运维和供应链优化。 行业已进入产业化前夜 过去两年多，物理AI在VLA模型、世界模型、仿真训练、本体硬件和商业闭环等关键领域取得突破，已具备从演示走向真实场景的基础。 产业链布局加速 英伟达已构建从AI工厂、仿真平台Omniverse到边缘计算平台Jetson的完整技术栈；同时，世界模型、机器人本体、高端传感器和工业软件将成为未来竞争焦点。 黄仁勋判断：继生成式AI之后，物理AI有望成为下一个万亿美元级产业。

全球最小的物理AI第一股， $五一视界 这股票一百多亿市值，买的话顶多亏一半，赚的话很可能10倍。 AI真正爆发需要物理AI来突破让人工智能真正理解感知到这个世界原本的样子。 英伟达的智驾仿真也是跟五一视界合作。 今天创始人加仓，国内市占率炒50%， 又有港股通。

现在的AI还停留在网络上，一旦物理AI突破， 整个世界都会发生翻天覆地变化。 跟英伟达合作的物理AI第一股 $五一视界 这个ceo创始人自己真金白银也梭哈了， 每年只拿50万工资，直到公司市值翻五倍达到1000亿，他才能拿到股权。 港股通里面目前最有想象力的股票。