依托Codex打造的股票复盘智能体，数据准确度优于市面上大多数同类AI工具。 直连同花顺官方数据，每日自动生成完整复盘报告，包含盘面数据、行情主线与备选标的。 这蛮有启发的，大家自己也可以去摸网上的教程搭建这类智能复盘的个人炒股agent。

老粉都知道，我一直在微信群里发送财富密码，今年年初就让群友买内存和算力服务器，有大哥听我的，这半年服务器的回报率200%，当初买的，现在还能卖给我！ 还有我在群里也是20块就按头上海力士，5倍的回报率，59000喊抄底btc，最近也是低点喊大家买小米，第二天10%，接下来还有什么财富密码呢？ 别的不知道，A股不能荐股，但是会推送etf板块，股票这块关系好的可以帮忙分析和看票，仓位管理，股票投资也学了5年，家里爸妈买基金的方向也是听我的，妹妹买了通富微电也是直接涨停板，接下来也会在推特持续更新我对股票的认知和理解。 从亏钱到盈利，我现在坚守的是长期主义，长期的提高认知，抽丝剥茧，深度解析每个板块，每天坚持自律复盘股票，海内外新闻一个不落，提高认知的大佬交流学习，平时也在深圳香港的金融圈到处混，资源信息也是最前沿的，今年和以后我都会持续学习，考取更多金融证书。 我现在无比自信，这就是知识带来的力量，从爸妈的不认可，到现在爸妈买什么都要问我一句，我在家说的最多的话就是多学习，我爸妈我妹妹我都是家里的积极学习分子，我看过觉得好的书都要求我妈跟我妹妹看。 学无止境！

AI 股票投研，必装这 6 个 Skill。 90% 的人用反了。 一上来就问 Agent：这只票怎么看。 但真正完整的研究流程，至少要包括：行情数据、财报数据、自动选股、AI 分析、策略回测和盘后复盘。 先把这 6 个装上，搭一套能自己查、自己分析、自己复盘的股票投研系统。 1️⃣a-stock-data A股数据底座。行情、资金流、龙虎榜、研报、北向、解禁，直接给 Agent 调。 2️⃣ global-stock-data 美港股数据底座。期权链、SEC、财报三表、资金流。做外盘用这个，别和 A股接口混着接。 3️⃣ finance-quant-skills 把 AKShare、BaoStock、Tushare、Backtrader、RQAlpha 装成 Skill。装好直接说：拉茅台近三年财务，写个双均线，回测最近三年。 4️⃣ easy-tdx 跨 A股、港股、美股、期货。不用注册，不用申请 API。K线、资金流、指标、回测都能拿。 5️⃣ tickflow-stock-panel 本地工作台。选股、盯盘、回测、复盘放进一个面板，按 A股 T+1、手续费、滑点来。 6️⃣ TradingAgents-Astock 研究层。7 个分析师在里面辩论，政策、游资、解禁都有，输出考虑涨跌停和 T+1。专治单个模型自己编。 Claude / Codex / Cursor 都能接，感兴趣的可以看看哦～非投资建议，dyor

周五复盘一下，本周A美捞油水的位置都还不错，基本就是最低位，股票情绪恐慌依旧有效，但都卖飞了一部分。整体上是因为SpaceX超级IPO的因素比较保守，细节上，A是低估了政策对行情的影响，截流还是有效的，但依旧有一个疑问，如果那么多人想冲美股，为何港美互联网没有持续高溢价？还是嘴炮居多？美复盘看了一下是特朗普的美伊TACO又来了继续起作用还是拉一下等SpaceX上市后没打中的资金回头来接，然后继续跌？大家怎么看？

目前股票合约市场最大的软肋：没有统一的指数价格，海力士暴跌 20% 只是第一次，绝对不是最后一次 先复盘发生了什么👇 早上 7 点左右，因为预言机出问题，Hyperliquid 上的海力士永续瞬间被砸穿，从 1160 最低打到 927，跌幅 20%。（因为 Hyper 读取的是韩股的盘前盘后价格，但是韩股这个机制非常不成熟所以容易被操控） 然后有意思的来了：币安的海力士也跟跌了，最低到 1063 为什么？因为套利团队全是程序化的 逻辑很简单：哪边砸出异常低价，我就做多哪边，同时在另一边做空，锁定价差。这个动作本身就会把砸盘“传导”到另一个平台 那为什么币安只到 1063、没跟到 927？两个原因： 1️⃣ 一是传导有时间差； 2️⃣ 二是 927 本身就不是真实的市场价格，是预言机事故价。假价格撑不住，所以针一下来就收回去了 那为什么币安没有暴跌反而是连带影响的呢？因为币安不是读取的韩股的盘前盘后价格，这样就避免的韩股盘前暴力暴动造成的影响 而且这不是 Hyper 第一次出这个问题了，上次的 SpaceX啥的，所以肯定是不会赔的，只能认栽了😂

复盘了一下6月到7月初的交易情况，发现我竟然Crypto赚的比美股+A股+港股的多（当然主要是过去几天半导体股票的回撤吃了个大的🤡）。 Crypto没有吃到最近的这波meme行情，但不断出现类似今天 $OPG 这样的新闻交易机会加上摸清了脾气的妖币波段机会，七七八八也弄了30万+。 所以我发现真的不要随意唾弃自己的原生家庭，因为只要市场还没彻底熄火，原生家庭多年积累的经验，判断，人脉，工具，信息渠道都依然还能为你赚钱。 今天YGG官宣关掉了还是挺让人感慨的，代表了曾经红极一时的Gamefi时代落幕，但同时以美股RWA，链上交易/CEX与传统券商抢食，稳定币取代法币支付，预测市场取代传统网赌盘口的时代正在快速展开。 我依然相信Crypto最具有魅力的地方在于以小博大，比如最近 solana:9cRCn9rGT8V2imeM2BaKs13yhMEais3ruM3rPvTGpump 这种几天时间拉N多倍，股票市场就很难出现。 散户逮住一个就舒服了。 所以后续还是保持对Crypto的敏锐嗅觉，加深对股票市场的学习和研究。 以正合，以奇胜

反思复盘的一天！自从币安 @binancezh 上了美股 $spcx 大概亏了9500油， $intc 重仓大概回了34000u,反手去山寨玩合约加预测市场又全部吐出去了🙃我是菜鸡，还是玩美股吧，看了看数据流动性最强 上线仅30天，管理资产规模（AUM）突破10亿美元，累计交易量超过30亿美元，平均每天还有4100万美元资金流入。 这组数据说明了一件事：市场不是没有需求，而是一直缺一个足够简单的入口。 以前很多人想投资美股，开户、换汇、各种流程就已经劝退了一大半人。现在，在支持的地区，通过币安就能直接接触7000多只美国股票和ETF，对于很多加密用户来说，确实方便了不少。 更有意思的是用户构成。 数据显示，约73%的用户来自新兴市场。每7个进入股票页面的人，就有1个人注册；注册之后，近90%都会真正完成交易。 这说明大家并不是随便点进去看看，而是真的有投资需求，只是过去缺少一个更容易参与全球市场的方式。 再看看资金流向，也能发现一些趋势。目前7000多只股票和ETF里，已经有近740只产生交易，71%的持仓集中在科技板块，其中接近一半都配置到了半导体，科技板块交易量更是其他板块的23倍。 大家关注的不只是买股票，更是在布局AI时代背后的基础设施，这种配置思路其实已经越来越成熟。 还有一组数据我觉得值得关注。 全球目前只有约11%的成年人拥有券商账户。Binance Research预计，到2031年，加密交易所有望为全球股市带来3亿新增投资者和2万亿美元增量资本。 如果这个趋势继续发展，未来很多人的第一笔全球资产配置，可能不是从传统券商开始，而是从币安这样的加密平台开始。 从交易加密资产，到投资全球股票，币安正在把两者连接起来，让更多普通人也能参与全球资本市场。我觉得，这比单纯多上线一个产品，更有意义。 #Binance# #币安# #美股交易#

复盘一下一个月之前卖飞的 AMD 和美光。 卖出 AMD 的操作时至今日我觉得还是很正确，一支股票不可能持有一辈子，况且这是一支已经翻 3-4 倍的股票，我已经扛过了三四次 30% 以上的波动，继续持有的风险更高，确实到了下车的时候。 而且 AMD 这只股票给我带来的经验远大于纸面收益，后来根据龙一+龙二的投资思路，又买入了博通和 Marvell，拿到了接近 1 倍的收益。 想要通过投资赚到大钱拿到结果，不能只靠运气，还得时刻调整思路，得跟上时代的变化。 不过目前 CPU 板块，我还会继续拿着英特尔，有回调也在逢低买入。英特尔的故事更大更长，自从去年年初换了新的 CEO 陈立武，发展越来越好，值得长期持有。 卖出美光，可能是我这半年最臭的一个操作，起初我只是想做一下波段，躲躲宏观层面的风险，我也知道 HBM 是 AI 上下游最短缺最瓶颈的一个环节，但信念还是动摇了。 当时卖出的均价是在 750，虽然距离 3 月买入的点位，也是 1 倍多的收益，但回过头来看，似乎没有重新上车的机会了。 所以说，在美股大牛市中，最忌讳的就是频繁操作，认准一个板块一支股票，尤其是强势股，不要随便坐波段，波着波着筹码就没了。 接下来我会继续抱紧光通信板块，已经横盘了快两个月时间，随着 1.6T 光模块进入大规模放量的前夜，上游激光器大面积缺货，下个月财报季是时候涨一波了吧…

复盘2000年科网泡沫：四大信号，AI正在重演哪几个？ 所有人都在问AI是不是泡沫，却问错了问题。 真正该问的是：如果它是泡沫，它会以什么形式破裂？ 2000年的科网泡沫和今天的AI行情，最大的相似点不是技术，而是人性。最大的不同点，也不是技术，而是钱的来源。 看懂了这一点，你就不会再去纠结英伟达下季度财报beat不beat，也不会再盯着Meta出租算力那几条新闻。那些只是表象。 表象背后的融资结构和人心博弈，才是决定泡沫会不会破、怎么破的核心。 01）泡沫不是技术，是融资结构 很多人复盘2000年，只会说互联网公司没收入、估值高。这是把结果当原因。 2000年的泡沫之所以惨烈，是因为整个互联网产业被股票市场的融资能力绑架了。没收入的公司靠IPO输血，VC靠IPO退出，已上市公司靠再融资和收购扩张，通信设备厂商靠这些无收入公司的采购订单活着。上游光纤、光模块、路由器的扩产，不是因为真实需求，而是因为下游有无限弹药在烧钱买未来。 股市是这场泡沫的真正发动机。一旦股市停止融资，整个产业生态瞬间缺血。所以2000年不是简单的泡沫破裂，是发动机熄火。 今天的AI行情不一样。现在烧钱的是微软、谷歌、亚马逊、Meta这些有钱的主。它们不靠股市融资，靠的是企业债、经营现金流和资产负债表。AI基建的燃料不是IPO，是Capex。 这意味着两件事：第一，AI泡沫如果破裂，不会以IPO停摆、创业公司批量死亡的方式呈现；第二，它更可能以“资本开支回报率不达预期”的方式，从企业端慢慢收缩。 这种收缩不会轰轰烈烈，但会很磨人。就像一台高速行驶的火车，开始慢慢松油门，而不是急刹车。 02）泡沫破裂不是利空消息，而是叙事崩塌 2000年的泡沫不是被某一条利空刺破的。真正杀死它的，是一连串“不够利好”的消息。 市场涨到那个位置，需要的不是好消息，而是越来越好的好消息。任何中性、任何“正常化”的表述，都会被解读为坏消息。因为预期已经被吊到天上，只有超预期才能维持，而现实中不存在永远超预期。 这就是泡沫的残酷之处：它不需要真正的利空，只需要利好不够强。 所以你看，Cisco CEO钱伯斯说了一句“normalizing”，本意是公司进入常态增长，市场听来却是“网络设备够用了”。换成今天，如果黄仁勋在业绩会上说“现在GPU供需正在趋于平衡”，你猜市场会怎么反应？ 产业链只有两种状态：短缺和过剩。没有“刚刚好”。“平衡”在泡沫顶峰，就是过剩的前奏。 03）四个信仰崩塌的瞬间 如果非要把2000年整理成信号，我会用四个词概括：够了、不买了、慢了、闲置了。 够了。 开始有公司说带宽已经够用，光纤铺得够多了。这不是利空，但破坏了“永远短缺”的叙事。本轮对应的就是“算力不再稀缺”的叙事——Meta出租算力、GPU交货周期缩短、云厂商复用率提升，本质都是“够了”的变体。 当“稀缺”这个信仰被动摇，整个产业链的估值基础都会松动。因为过去两年的所有故事，都是建立在“算力永远不够”这个假设上的。一旦这个假设开始cracks，资金会重新评估每一个环节。 不买了。 电信运营商开始削减资本开支。它们是当年最大的买家，相当于今天的超大规模云厂商。它们的采购放缓，说明买家手里的弹药开始紧张。今天如果微软、谷歌、亚马逊开始放缓数据中心建设，或者把资本开支增速从50%降到20%，市场就会立刻紧张。 更值得警惕的是，2000年这些运营商的财务造假，本质上是因为它们已经撑不住真实需求，只能用会计手段粉饰。本轮AI基建里，空头已经在讲类似故事： 超大规模云厂商把未投产GPU、在建数据中心计入CIP，不计提折旧； GPU采购到上电运行有18个月空档，技术贬值、硬件老化完全不体现；支出资本化，当期费用被压低。 这些都造成标普500盈利增速异常，是泡沫期典型财务特征。 慢了。 龙头公司订单增速放缓。Cisco当年业绩还在增长，但增速慢下来，市场就从120倍PE杀到15倍。英伟达、美光今天如果也出现“增长不错，但不如预期”，同样的杀估值会重演。 泡沫期，二阶导比一阶导重要一百倍。 这就是泡沫期估值最残酷的地方。公司业绩可能还在高速增长，但资本市场的定价已经从“高速增长”切换成“增速放缓”。 一旦二阶导转负，杀估值的速度会远超业绩变化的速度。 闲置了。 标志性产能被发现过剩。2000年是暗光纤，大量铺好的光纤没人用。今天如果哪一天有人实锤，数据中心的GPU或HBM存在大量闲置，或者训练模型的算力利用率极低，那就是第四类信号。这不是预期的问题，是事实的问题。 Dark Fiber之所以成为标志性事件，是因为它把“长期短缺”的叙事彻底证伪。如果未来出现“Dark GPU”或“Dark HBM”这样的词，本轮AI行情的主升浪就大概率结束了。 这四个信号层层递进，从叙事动摇到买家收缩，再到订单减速，最后产能过剩被证实。越往后，越不是猜测，而是实锤。 2000年从第一类信号到第四类信号，大约经历了半年到一年。本轮AI如果走类似路径，时间窗口可能也差不多。 04）为什么这一次更隐蔽 2000年的泡沫很透明。没收入、高估值、IPO疯狂，这些信号连普通散户都看得出来。 最后破裂时，也是山崩地裂，纳斯达克跌去80%。 这一轮AI泡沫如果成立，它会隐蔽得多。因为玩家变了。 当年的主角是没有收入的创业公司和追涨杀跌的散户。今天是现金流充沛的科技巨头、专业机构和全球主权基金。他们不会在一天之内抛售，而是会重新评估资本开支回报率，慢慢调整预算。 这就导致一个诡异的现象：AI产业可能继续高速增长，但相关股票却可能长时间不涨甚至下跌。因为市场预期被抬得太高，实际增长再快，也追不上想象。 这种“产业景气、股价滞涨”的状态，是最折磨人的。也是泡沫最隐蔽的破裂方式——不是崩盘，是慢慢泄气。很多人会在这种状态下不断抄底，越抄越套，因为他们的底层逻辑没错——AI确实在发展，但股价的泡沫没破完。 05）普通人的生存策略 如果你不是卖方分析师，不是产业内人士，没有能力实时跟踪GPU库存、HBM产能、云厂商CIP和资本开支计划，那就不要试图在这个游戏里当聪明人。 泡沫的判断太难了。即便你猜对了方向，也极难猜对时间和幅度。2000年看空互联网的人不少，但很多人看空太早，被轧空到破产。市场可以在不理性的状态下持续很久，久到你怀疑人生。 普通人唯一能做的，是承认自己看不清楚，然后用一个足够长的时间窗口去模糊正确。这个工具就是指数。 买纳斯达克100，买标普500。 你不是在押注某一家公司会不会成为下一个Cisco，你是在押注科技革命长期向上。即便泡沫真的破裂，指数也会新陈代谢：烂公司被淘汰，新公司补上来。2000年泡沫后，纳指100从底部涨了十倍以上。 而且，比起个股，指数还有一个巨大的心理优势：你不需要判断泡沫是否破裂。因为无论破不破，你的策略都是持有。 这会让你少犯80%的错误。 猜顶底的诱惑很大，但历史反复证明，长期持有指数的人，跑赢绝大多数试图聪明一把的人。 历史不会简单重复，但人心会。上一轮人们死于贪婪和恐惧，这一轮也一样。 区别在于，聪明的人去预测泡沫，而真正的赢家，只是买下了整个市场，然后活得足够久。

亲爱的，边看世界杯 阿根廷大战西班牙，边复盘最近的股票行情吧！ 尽管存储芯片概念股在这几天估值大幅回撤 15% 至 18%，但是，现货市场却出现完全不同的情况 高容量 DDR5 64GB／96GB 服务器 RDIMM 的现货价格，在过去 30 天内逆势暴涨 27.9%，每支模块价格来到 1,375 美元，创下历史新高 这波现货溢价，已经远远超过企业合约价每季预期 13% 至 18% 的涨幅 这也反映出，AI 硬件的采购速度已经明显超过供应链的扩产速度 核心原因在于，存储芯片晶圆厂为了优先生产高带宽内存（HBM），大幅挪用原本用于生产传统 DRAM 的产能 常规晶圆产能受到高达 300% 的排挤，进一步推升 DDR5 服务器内存现货价格持续上涨