2009年11月11日，阿里给我们创造一个新的节日——电商购物节。 2010年5月22日，美国程序员又给我们带来了一个新的节日——比特币披萨节。 如今，电商已经成为了人类不可或缺的产业和生活方式。 我不相信，这两个创造了自己节日的行业前景会有太大的差别！ 如果有，购物节是让我们花钱的，但是披萨节是给我们领福利的。 今年披萨节OKX的福利是18.88BTC。 老用户交易500U+预测BTC区块哈希、制作披萨、新人交易100U。

2019 年 10 月 24 日，习近平在中央政治局集体学习时强调“把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口”。 币圈当场高潮。BTC 从 $7,500 迅速拉升，10 月 26 日盘中一度冲到约 $10,500，单日最大涨幅接近 40%+。 结果很快大家发现：支持区块链 ≠ 支持比特币，更不等于支持炒币，是一场“美丽的误会”。 随着国内重新加强对虚拟货币相关活动的监管，预期彻底反转。 到 2019 年 11 月 22 日，一度跌到 $6435 ，连利好启动前的位置都给干穿了。 现在回头看今年特朗普的 TACO行情，是不是越来越眼熟？ 都是：政策预期 → 市场兴奋 → 风险资产暴涨 → 所有人开始相信一个叙事。 但是2者是有明显区分的，只能说“交易结构很像”，交易结构很像，底层逻辑并不一样。 2019年更像是一次预期反转。算是一场美丽的误会。 而今年不一样。 今年有 CLARITY Act 的推进，再叠加美国财政部扩大债券回购，整体明显属于政策和流动性共同驱动。 至少从大方向看，美国这轮政策环境对加密资产还是偏友好的。 我不会简单拿2019年的走势去套现在。长期看底部明显了。只是刚好来做一次历史复盘。 历史不会简单重复。 但这帮赌狗的记忆， 确实只有一根K线那么长。😂 附：2019年BTC同期走势。

冷知识 安吉丽娜·朱莉 1985年6月4日出生（40岁） 斯嘉丽·约翰逊 1990年11月22日出生（35岁） 玛格特·罗比 1995年7月2日出生（30岁） 赞达亚 2001年9月1日出生（24岁） 碧昂丝 1988年9月4日出生（37岁） 泰勒·斯威夫特 1995年12月13日出生（30岁） 艾玛·沃特森 1995年4月15日出生（31岁） 娜塔莉·波特曼 1987年6月9日出生（39岁） 莫妮卡·贝鲁奇 1975年9月30日出生（50岁） 艾什瓦娅·雷 1980年11月1日出生（45岁） 迪皮卡·帕度柯妮 1992年1月5日出生（34岁） 章子怡 1986年2月9日出生（40岁） 范冰冰 1987年9月16日出生（38岁） 盖尔·加朵 1990年4月30日出生（36岁） 查理兹·塞隆 1982年8月7日出生（43岁） 詹妮弗·劳伦斯 1995年8月15日出生（30岁） 安娜·德·阿玛斯 1994年4月30日出生（32岁） 悉尼·斯威尼 2002年9月12日出生（23岁） 刘亦菲 1993年8月25日出生（32岁） 杨幂 1991年9月12日出生（34岁） 新垣结衣 1994年6月11日出生（32岁） 石原里美 1992年12月24日出生（33岁） 热知识：这些女明星的生日都是假的

🏮 AKB48 Team TP 虎年農民曆 🏮 國曆：2022年12月22日 農曆：11月29日 冬至 💡冬至小知識 冬至是北半球一年中白晝最短的一天 由於地球地軸傾斜角度不同 一般都落在國曆的12月21日、22日或23日 #AKB48TeamTP# #TeamTP# #TTP# #冬至# #湯圓# #圓仔#

中共‘民族团结促进法’首批通缉名单曝光：易海华（男，44岁），2025年11月22日越境逃离中国后，在海外创立‘统一共同党流亡政府’、成立‘中华民主联邦共和国’并起草联邦宪法，被中共以‘严重危害国家安全’罪名通缉。 2026年4月15日，中共对其进行的海外非法抓捕行动失败。这是中共首次公开承认在海外实施跨国镇压。#跨国镇压# #中共迫害# #民主中国#

5月~6月，有哪些影响力事件？最后一跌会在什么时间？ ┈➤5月 5月13~14日，数字资产会议，主办方Juliet Media是一家专门针对金融科技、资产数字化和资本市场转型举办高层峰会的机构。 5月5~7日，Consensus 2026，Coindesk主办，全球最大的加密货币峰会。 5月8日，美国发布4月非农数据。 5月12日，美国发布CPI数据。 5月12日，MSCI明晟指数季度调整公布，MSCI指数影响到全球哪些资产可以纳入主流行列。主流全球有超过 10 万亿美元的资产追踪 MSCI 指数。MSCI此前曾经表示考虑把微策略股票从指数中剔除，最终表示暂时不执行。 5月13日：川普访华。 5月15日，鲍威尔美联储主席的任期到期。如果5月16日沃什不能走完流程上任，鲍威尔可能会以临时主席的身份继续留任。 5月19~20日：Google 2026 开发者大会 5月20日，英伟达财报。 5月22日，美股罗素指数重组的初稿发布。包括全盘股、大盘股和小盘股指数的重组，一部分股票会被加入指数计算的一篮子股票、另一部分会被从指数中剔除，因此对美股的流动性带来不小的影响。注意罗素重组原本是一年一次，2026年起改为一次两次，难道今年的调整可能会有大动作？ 5月29日，MSCI明晟指数季度调整生效。 ┈➤6月 6月2日 - 6月3日：微软开发者大会。Azure 云计算的增长预期，影响市场对AI下半年的预期。 6月5日，美国劳工部发布5月非农数据。 6月10日，美国发布CPI数据。 6月11日，世界杯开幕。有部分人认为世界杯期间会跌。 6月14日，川普80大寿。 6月15~17日，第52届G7峰会，全球富国俱乐部闭门会议。原定时间是14~16日，为了避开川普生日延了一天，川普应该会参会。美国、英国、法国、德国、意大利、加拿大、日本、欧盟一起，应该会讨论伊朗、海峡、AI监管等问题。 6月15日，日本议息会议，市场预测日本6月加息的概率比较高。 6月17日，可能是沃什上任后，主持的第一次议息大会+利率预测点阵图。 6月18日，衍生品三巫日，股指期货、股指期权及股票期权同时到期。 6月26日，美股罗素指数重组最终生效日。 ┈➤写在最后 首先，Tony大佬认为5月6月大崩盘。 从以上影响力事件来看，5月有加密相关大会、川普访华、谷歌开发者大会和英伟达财报，似乎可以期待的更多一些。 但5月底的罗素指数调整初稿和明晟指数生效，可能会给美股内部流动性带来不小的影响。 接下来到6月，世界杯预期、日本可能加息、三巫日、点阵图……感觉波动可能更大。 第二，BTC反弹拐点大概率已经出现，5月~6月向上的可能性不大。所以蜂兄个人的猜测是5月震荡向下，6月视事件影响，可能会出现较剧烈的下跌，不排除最后一跌的可能。 第三，部分KOL认为最后一跌在10月附近，一方面应该是因为去年高点在10月，到今年10月走完熊周期一年。另一方面，川普在11月中期大选，在10月可能会出现黑天鹅。蜂兄的分析是，这一轮的特点是跌的时候特别快，几乎不反弹。但是跌到底以后的盘整时长比以往更长。 所以如果6月大跌以后，不排除盘整到9~10月以后逐渐启动的可能。 但是，9-10月，美联储点阵图、川普中期大选可能会制造下跌的动因，也不能排除最后一跌在9-10月的可能。 所以，蜂兄心中的剧本是： 5月阴跌、6月大跌(可能是最后一跌)，二探。 7~9月上旬盘整，乐观的感觉是向上震的反弹行情。类似于2-4月这种。 9月中旬下探，9-10月是否会有大跌，视事件影响，也可能是最后一跌，三探。 二探哪个更低三探，可能要看具体利空事件的影响力。 当然现在讨论下半年还太早，最好还是走一步看一步。

#中国人权# #每日一推# #良心犯# 第438期:七年前(2019年8月22日)恶俗维基网站长牛腾宇在焦作家中突被抓捕。2019年5月海外“红岸基金会”和“支那维基”等多家“恶俗圈”网站频发习近平家人及中共高官与家属隐私信息,公安部速立专案组,因海外主事者抓不到,广东网警为立功移花接木抓捕牛腾宇等无辜年轻人做替罪羊 #牛腾宇，1999年3月12日出生，山西省晋城市高平市人，恶俗维基伺服器运维技术人员，“恶俗维基”站长，恶俗维基案当事人。# 自2014年起，中国大陆及海外有网友开始频繁尝试搭建和运作被称为“恶俗圈”的网路平台，其中“恶俗维基”、“支那维基”和“红岸基金会”三大网站最为知名；此期间，因其加入“恶俗维基”网站，并成为该网站技术维护员及站长； 2019年，曾因多家“恶俗圈”网站频发习近平及家人、和中共高官及家属的户籍和照片等资讯，其所在“恶俗维基”网站亦将此类资讯挂于网上； 2019年6月22日，又因其在香港爆发“反送中”大游行之后，与“恶俗维基”创办人肖彦锐相约前去香港，对香港大游行进行围观，返回后虽又于同年8月初至8月16日到日本一游。 2019年8月22日，一个普通的夏日上午,河南焦作，一间普通的居民楼。八九名便衣人员以“物业”名义骗开门，冲进家中，将当时年仅19岁的牛腾宇铐走。他们抢走电脑、手机、硬盘、银行卡、证件等贵重物品，控制家属，全程没有出示任何合法手续。中午12点，牛腾宇被强行带走。那天起，他再没有回家。网站全部会员也尽被各地警方突然抓捕； 2019年8月24日，牛腾宇被以涉嫌“帮助资讯网路犯罪活动罪”刑拘，关押于茂名市第一看守所；9月30日，被茂名市检察院以同罪名予以批捕，指控其曾在恶俗维琪网上“共发表评论8条，上传图片20张，共有748条的用户贡献，其本人有285条贡献值”等讯息，散布虚假资讯，恶毒攻击、诋毁政府和国家领导人及其家属形象等，是“恶俗维基网站恶势力犯罪集团案”主犯，故而应予逮捕和判刑。 2019年11月21日，经茂名市检察院批准被延长侦查羁押期限1个月。在茂名，牛腾宇被剥光衣服、空调开至最低、老虎凳、长时间殴打、不让吃饭睡觉； 2019年12月10日，牛腾宇又被广东省佛山市警方以涉嫌“颠覆国家政权罪”被指定居所监视居住长达40多天。其间牛腾宇被双手吊铐、脚尖点地、鞭子抽打、滚烫蜡烛水浇身、注射生理盐水导致皮肤溃烂、打火机灼烧私处、拍裸照、言语性侮辱……两次生命垂危被送医，两根手指被打致残; 上述有关于牛腾宇遭酷刑的描述来自母亲的公开控诉、律师申诉材料以及人权组织记录，并非孤证。 2020年1月22日，牛腾宇被茂名市警方以多罪由再次逮捕，并转押于茂名市第一看守所； 2020年11月2日，牛腾宇一行24人“涉恶势力犯罪集团” 案在广东省茂名市茂南区法院开庭受审，至2021年2月6日，其案24人均被宣判；其中，牛腾宇被以“寻衅滋事罪”（8年）、“侵犯公民个人信息罪”（5年）、“非法经营罪”（2年），数罪并罚，判处有期徒刑14年，并处罚金人民币13万；其等均表不服，立刻上诉；2021年4月23日，在禁止辩护律师及家人出庭的前提下，经二审裁决，依然维持原判；刑期至：2033年9月10日；据悉, 其被重判与曾发布中共高层个人资讯、镇压香港及新疆等内容有关。 目前牛腾宇在广东省肇庆市四会监狱（邮寄地址：广东省四会市济广塘济广北路，邮编: 526237）服刑。 #HRIC# #关注在押良心犯# #牛腾宇#

【A股盘前】2026年7月27日 周一 盘前信息汇总 ━━━━━━━━━━━━━ 一、市场全景 上周五（7月24日），A股遭遇普跌。上证指数收跌1.61%报3814.20点，深证成指跌2.47%报13774.68点，创业板指跌2.65%报3480.87点。全市场仅554只个股上涨，4937只下跌，成交额缩至1.94万亿（较前日缩量2650亿），为今年4月以来首次跌破2万亿关口。 但从周线看，上证指数全周上涨1.33%，收出带长下影线的十字星。深证成指、创业板指周线也小幅收阳，市场经过连续调整后出现触底回升迹象。 外围方面，美股三大指数上周五涨跌不一，道指涨0.46%、标普500微涨0.05%、纳指跌0.64%。但费城半导体指数重挫4.25%，存储芯片、光通信板块跌幅居前。韩国KOSPI指数周五暴跌5.72%触发熔断，日经225跌2.73%。美股VIX收于18.58。 商品市场：WTI原油收89.31美元（全周+9.21%），布伦特原油收96.78美元（全周+9.85%）；COMEX黄金收4067.6美元/盎司（全周+1.37%）。 二、最新24h财经要闻（10条） 1. 长鑫科技7月27日（周一）正式登陆科创板 → 发行价8.66元/股，初始发行66.88亿股，中签号770万个。全球DRAM市占率第四（7%），国产存储里程碑事件。流通盘仅6.7%，前5日无涨跌幅限制，首日博弈料将剧烈。点评：A股存储产业链核心催化剂落地，至纯科技、通富微电、光力科技等供应链标的关注度极高。 2. 宁德时代拟200亿-400亿元回购股份并全部注销 → 公司上半年净利润同比增42%，大手笔回购彰显信心。本次回购金额规模创A股历史之最。点评：产业资本集体下场传递底部信号，对新能源、创业板权重形成托举。 3. 证监会原副主席方星海被查 → 中纪委官网公布。市场解读为制度纠偏信号，量化交易、转融通等制度公平性问题有望迎来整改。点评：中长期利好散户交易环境改善，短期提振市场信心。 4. 国新/诚通累计增持超600亿，国家队持续护盘 → 国新已使用超500亿元维护市场稳定，诚通累计买入近百亿。多家保险机构（中国平安、中国人保、中国人寿等）集体表态坚定看好资本市场。点评：政策底信号明确，但护盘资金聚焦权重蓝筹，非全面托底。 5. 财政部：上半年印花税2752亿元，同比增长40.9% → 其中证券交易印花税1549亿元，同比增长97.3%。市场交投活跃度大幅提升。点评：资本市场活跃度是券商板块基本面的核心支撑。 6. 国家能源局：全国发电装机40.4亿千瓦，同比+10.8% → 太阳能12.7亿千瓦（+15.8%），风电6.8亿千瓦（+18.5%）。点评：新能源装机高增长，电网设备、电力运营板块持续受益。 7. 茅台上调飞天茅台i茅台零售价至1639元 → 自7月18日起，i茅台平台零售价由1539元调整为1639元，合同价由1269元调整为1369元。点评：高端消费定价权回归，提振白酒板块信心。 8. 杰瑞股份子公司签99.5亿元燃气轮机大单 → 约14.65亿美元，约占2025年营收的61%。面向国际云服务提供商，2027年11月前交付。点评：数据中心配套电力设备赛道爆发，杰瑞、涛涛车业等弹性大。 9. 国瓷材料：氧化锆粉体7月27日起涨价10%-40% → 原辅材料价格持续上涨推动提价。点评：上游材料涨价潮从电子布、六氟化钨、MLCC蔓延至氧化锆，半导体材料全线涨价逻辑强化。 10. 多家公司密集回购：三一重工、青岛啤酒、华友钴业（6-10亿）、三花智控（2-4亿）、佰维存储（2-2.5亿注销）、东山精密（2-3亿）、中国建筑（控股股东增持5-10亿）等 → 产业资本密集出手，回购注销比例高。点评：底部区域特征明显，回购潮是重要市场信号。 三、ETF资金流 本周（7/20-7/24）ETF资金整体净流入697.01亿元，其中股票型净流入550.99亿元。 - 宽基ETF净流入533.52亿元：科创50ETF华夏+145.67亿、沪深300ETF华泰柏瑞+123.07亿、创业板ETF易方达+58.39亿 - 行业主题ETF净流入14.79亿元：半导体芯片ETF+87亿（居首）、电网设备ETF+22亿、有色金属ETF+36亿、新能源汽车电池ETF+13亿 - 资金流出：通信ETF-55.83亿、传媒ETF-37亿、消费电子ETF-26亿、创新药ETF-18亿 判断：ETF资金持续大额净流入构成底部支撑，但两融仍在净卖出（7月以来累计净卖出逾3082亿），市场呈现"杠杆去化、ETF托底"的典型底部特征。半导体相关ETF获逆势加仓，资金在缩量调整中左侧布局科技主线。 四、热点聚焦（本周三大方向） 方向一：长鑫科技上市——国产存储全产业链共振 支撑信息源： - 韭研公社首页：长鑫科技上市估值讨论为本周最热话题，流通盘6.7%、前5日无涨跌幅，首日博弈激烈 - 上交所公告：7月27日科创板上市，发行价8.66元，中签号770万个 - 市场测算：市值区间3.1-4万亿，DRAM全球市占率7% - 产业链标的：至纯科技（设备清洗）、通富微电（先进封装）、光力科技（划片机）、盈方微（存储模组） 判断：长鑫上市是2026年A股最重要IPO之一，虹吸效应可能在周一集中释放。首日波动剧烈，但中长期看国产存储产业链的投资逻辑确认强化。短线建议关注供应链标的的联动行情，不宜追高长鑫本身。 方向二：半导体材料涨价主线——从MLCC到氧化锆全线扩散 支撑信息源： - 方正证券研报（7月7日）：AI浪潮下MLCC涨价周期，风华高科、三环集团受益 - 国瓷材料公告（7月26日）：氧化锆粉体7月27日起涨价10%-40% - 广发证券：电子布涨超100%，中国巨石、宏和科技业绩暴增 - 韭研公社：六氟化钨出口均价同比涨312%，中船特气、昊华科技、中巨芯受益 判断：半导体材料涨价从上游原料（六氟化钨、氧化锆）到中游材料（MLCC、电子布），形成全链条涨价共振。本轮涨价有AI需求驱动、供给约束刚性、扩产周期长的三重支撑，与过去周期性炒作有本质区别。国瓷材料、风华高科、中船特气等值得持续跟踪。 方向三：VC（碳酸亚乙烯酯）暴涨——新能源材料新主线 支撑信息源： - 韭研公社7月24日盘前纪要：电解液剂VC单日上涨11.11%至20万元/吨，6月至今上涨42.8% - 百川盈孚数据：VC现货均价冲破20万元/吨，创4年历史新高 - 产业链：宁德时代、比亚迪直接锁货，孚日股份连续涨停成为龙头 判断：VC涨价是新国标落地+储能爆发+供给约束刚性三重共振的结果。孚日股份叠加降关税概念，成为短线最强人气标的。但需警惕短期涨幅过大后的回调风险，关注泰和科技、湖北宜化等二线标的补涨机会。 五、恐慌指数 美股VIX：最新17.18（7月22日），7月24日收盘18.58。VIX在6月上旬因中东地缘冲突冲高至22.66后持续回落，当前处于16-19区间，属于中性偏低水平。说明美股市场恐慌情绪已大幅消化。 外围风险：韩国KOSPI指数周五暴跌5.72%触发熔断，日经225跌2.73%，韩国收紧杠杆ETF保证金。亚洲市场杠杆去化风险尚未完全释放，需警惕可能对A股的情绪传导。 A股情绪：全市场成交缩至1.94万亿为4个月新低，恐慌盘集中释放。融资余额2.69万亿创近3个月新低，杠杆资金出清已进入后半段。ETF大幅流入+强势科技股补跌，底部特征渐显。 六、期权市场 上交所期权（7月22日数据）： - 科创50ETF期权：成交量545万张（+303亿成交额），认沽/认购比1.54（偏空），持仓283.7万张 - 上证50ETF期权：成交量148.5万张，认沽/认购比0.67（偏多） - 沪深300ETF期权：成交量131.3万张，认沽/认购比0.81（中性偏多） - 中证500ETF期权：成交量194.9万张，认沽/认购比1.07（中性） 隐含波动率：上证50ETF IV 0.1845，沪深300 IV 0.2201，中证500 IV 0.2231，创业板 IV 0.4613。整体隐含波动率处于年内均值附近，市场情绪回归中性。 判断：科创50认沽/认购比高达1.54反映了投资者对科技板块短期调整的避险需求。但上证50、沪深300的比率偏多，说明资金在防御性板块布局。期权市场定价与现货市场"高位科技出清、低位价值护盘"的格局一致。 七、散户关注 东方财富人气榜（7月25日周六最新排名）： 1. 通富微电（先进封装龙头，长鑫上市受益） 2. 宁德时代（200-400亿回购公告） 3. 东方财富（券商互联网龙头） 4. 贵州茅台（飞天提价） 5. 长城军工（军演概念） 6. 德明利（存储芯片） 7. 华天科技（封测，长鑫产业链） 8. 深科技（存储封测） 9. 紫光股份（超节点+交换机） 10. 孚日股份（VC涨价+降关税） 分析：散户关注度高度集中在科技+新能源+军工方向。通富微电以24.25亿主力净流入+东财人气第一的双重身份，成为当前市场最核心标的。宁德时代回购公告后人气跃升，长鑫产业链的至纯科技、华天科技、深科技也集体上榜。 八、资金流向 7月24日主力资金全景： - 行业流入：国防军工+2.83亿（居首），环保+1.81亿，房地产+0.96亿 - 行业流出：计算机-63.47亿，电子-62.64亿，通信-53.20亿，有色金属-35.37亿，医药生物-29.63亿 个股净流入TOP5：通富微电+24.25亿（涨停），华天科技+6.93亿，深科技+5.86亿，蓝思科技+4.82亿，雅克科技+4.08亿 个股净流出TOP5：东方财富-16.10亿，德明利-15.56亿，新易盛-14.84亿，京东方A-11.85亿，中兴通讯-7.32亿 北向资金：7月23日净流入约22.4亿，主要加仓沪市油气、公用事业等高股息蓝筹，减持深市半导体成长权重。 两融：全周净卖出逾687亿元，7月以来累计净卖出逾3082亿元，融资余额降至2.69万亿元创近3个月新低。 判断：主力资金清晰呈现"卖科技、买封装/军工/周期"的轮动。通富微电作为先进封装龙头获大资金逆势买入，半导体内部从光通信、存储向封装设备切换。北向资金持续避险配置，两融去杠杆仍在进行中，但已进入后半段。 九、小盘ALPHA 【孚日股份/002083】市值约80亿，VC电解液剂+降关税双主线 需求变化：VC（碳酸亚乙烯酯）6月至今涨42.8%，宁德时代/比亚迪直接锁货。同时中美降关税预期下，对美出口比例大的孚日受益 核心弹性：VC涨价+对美出口双重催化，股价已连续涨停，短线情绪极强 验证信号：VC价格能否站稳20万元/吨以上、降关税谈判进展 【涛涛车业/未上市对标】市值约60亿，燃气轮机+对美出口 需求变化：美国AIDC项目容量巨大（德州128个项目38GW），燃气轮机组单项目近3亿美元。对美业务占比8成 核心弹性：一个AIDC项目即可贡献较大弹性，业务初期净利率25%-30% 验证信号：AIDC燃气轮机订单落地、对美关税政策变化 【至纯科技/603690】市值约120亿，半导体设备清洗+长鑫产业链 需求变化：长鑫科技上市带动存储产业链扩产，晶圆厂设备清洗需求高增长 核心弹性：长鑫核心供应商，存储扩产周期中最先受益的设备环节 验证信号：长鑫上市后资本开支计划、新订单公告 【扬电科技/未上市对标】市值约50亿，算力业务低估 需求变化：实控人旗下汉唐云拥有10000P+算力、2024年营收近10亿净利超4亿。入主扬电后获8.6亿5年算力大单 核心弹性：算力业务估值远低于同类公司宏景科技，存在重估空间 验证信号：算力订单持续落地、汉唐云资产注入进展 【中船特气/688146】市值约150亿，六氟化钨+半导体材料 需求变化：六氟化钨出口均价同比涨312%，日本供应商停产+全球存储扩产+3D NAND堆叠层数攀升三重共振 核心弹性：国内六氟化钨龙头，已通过晶圆厂认证，涨价传导直接 验证信号：六氟化钨出口价格趋势、新客户认证进展 十、宏观要点 1. 财政部部长蓝佛安刊文：以更大力度落实财政金融协同促内需一揽子政策。财政端发力信号明确，扩内需是下半年核心主线。 2. 国家发改委主任郑栅洁召开民企座谈会：目前企业生产经营平稳，市场预期稳步改善，有能力、有信心完成全年生产经营目标。 3. 财政部调整电池消费税：2026年9月起对锂电池等征收2%消费税，2027年9月升至4%；钠离子/固态/燃料电池免征至2028年底。短期对电池企业利润影响有限，但中长期成本端略有抬升。 4. 国务院国资委：国资央企要持续攻关基础算法、物理AI、智算芯片、量子通信等原创性技术，坚持"国模国芯国用"。 5. 体育强国建设"十五五"规划：首个以"体育强国"为主题的国家级专项规划，关注体育产业相关标的。 6. 国际油价：布伦特原油突破96美元，中东局势+伊朗制裁是核心推手。高油价持续利好石油石化、煤化工板块，但增加中下游制造业成本压力。 7. 债市：中国30年期国债收益率下破2.19%创8个月新低，美国10年期国债收益率4.68%。中美利差持续扩大，但国内宽松预期依然存在。 ━━━━━━━━━━━━━ 【综合研判】 本周一A股最大的变量是长鑫科技科创板上市。流通盘极小（6.7%）、前5日无涨跌幅限制，首日可能出现极端波动。虹吸效应可能导致存量资金从高位科技股进一步流出，但长鑫产业链相关标的（封测、设备、材料）有望获得联动催化。 市场处于典型的底部磨底阶段：成交缩量、两融去杠杆、ETF大额流入、产业资本密集回购。底部信号趋于完备，但真正的企稳反攻需要等待放量阳线确认。 操作策略：短期以防御为主，关注低估值高股息（银行/电力/煤炭）+ 半导体材料涨价主线（氧化锆/MLCC/六氟化钨）+ 长鑫产业链（封测/设备）。科技股仍需等待拥挤度消化，不宜左侧抄底高位破位品种。 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪市场动态... ⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。投资有风险，决策需谨慎。

SK海力士自6月高点回撤约53%，盘中一度跌停熔断；三星电子较高点回撤四成多，KOSPI被拖进冰窖。闪迪高点腰斩，美光跌幅超三成。 最好的叙事，杀最多的人，美韩存储股成了X上最热闹的话题。 但这波交易拥堵的存储赛道，摔得最惨的头部玩家可能是声音较小的日本铠侠（Kioxia），目前自6月22日高点，短暂超越丰田登顶日本第一后，已经回撤了66%。 就在这份安静的回撤里，贝恩资本已经完成了全球PE史上最漂亮的一次存储退出。 7月初贝恩执行合伙人确认：不再持有任何铠侠股份。 9年前，2017年东芝因西屋电气巨亏+造假濒退，把最赚钱的存储部门抛售；2018年贝恩联合SK海力士、苹果、戴尔、希捷等以180亿美元接盘（贝恩自掏超10亿）；当时智能手机周期见顶，业内笑它"买在山顶"。 后面也是挫折不断，IPO四连败、2023年合并西数被海力士搅黄、2024年底东证上市估值仅50亿美元，比收购价还缩水。 反转时刻发生在2025下半年，HBM抢疯，原厂产能倾斜高端，价格一年翻几倍，铠侠股价一年最多涨近50倍。 贝恩从2025年11月有节奏减持，到2026年7月清零，套现约170亿美元，回报近20倍。 当散户在股价高点狂欢，机构却在喧嚣顶点默默清完仓。等二级市场反应过来，一个月跌60%，但过去一年股价还有3.7倍涨幅，只是在圣诞树顶部入场的散户会更多。

SK 海力士市值 26 年来首次超越三星电子。AI 时代，直接受益于基础设施建设的公司比综合型巨头获得了更高的估值溢价。 6 月 22 日，SK 海力士盘中股价涨至 295 万韩元历史新高，市值触及 208.1 万亿韩元，超越三星电子的 207.3 万亿韩元。这是自 2000 年 11 月以来，三星首次失去韩国股市市值第一的位置。SK 海力士今年累计涨幅 341.9%，三星同期 197.7%。 业绩是市值反超的基础。一季度营收 52.58 万亿韩元，同比增长 198%，首次突破 50 万亿大关。营业利润率 72%，超过英伟达的 65%，创半导体制造行业纪录。 韩国和国际券商正在集体重估这家公司。韩华投资证券将目标价从 163 万韩元上调至 430 万韩元，翻了近 1.6 倍，为韩国券商最高。核心论点是长期供货协议（LTA）和 HBM 需求已从根本上改变了存储芯片的盈利波动性。 SK 证券、KB 证券、摩根大通均上调至 300 万韩元，花旗上调至 310 万韩元。野村直言「这一次真的不一样」，瑞银称之为「近三十年来未曾出现的存储超级周期」。 6 月 23 日盘前一度突破 300 万韩元，但正式交易回落逾 5%。部分券商已发出警告：在三星电子的利润规模和增长率预测均高于 SK 海力士的情况下，市值反超可能是短期过热的信号。 不过，美来资产证券追踪的高回报投资者数据显示，当日上午净买入最多的股票仍是 SK 海力士。