AI Agent 最近升温速度真的挺快。 尤其很多开发者现在已经开始关注：未来 AI 如何形成真正的 AI Network。 因为当 AI 开始长期运行之后，整个行业都会进入新的阶段。 从 AI 工具到 AI Agents，再到未来的 AI Network 这次在Noos @NoosProtocol 和 @ExoBrainAGI 曼谷大会现场，能明显感觉到越来越多 Builder 已经开始围绕 AI Agent、Web4.0 和下一代 AI 网络进行布局。 AI Agent Economy，可能真的才刚刚开始。 #Noos# #AICompute# #AIAgents# #Web4#

⚡️@octopusycc 对话 168X：AI 半导体进入困难模式：MU、GLW、Meta Compute、光通信与敏捷交易 这次我们请到 168X 的老朋友大老师，一起聊最近 AI supply chain 里最难做的几条线！ MU 暴力洗盘后，到底是深度回调，还是趋势转弱？GLW / 康宁从光互连核心叙事走到高估值区间，什么时候该继续拿，什么时候该止盈？Meta 出售 AI compute 的新闻，是真正的算力过剩，还是别有他意？ 这场 Space，我们会聊 MU、GLW、Meta Compute、GB200 / Rubin、光通信、DOCN，以及 AI 核心股降温后，资金是否正在轮动到 SaaS、防御、工业和其他板块？ 大老师善于用产业逻辑、期权结构、资金流和技术位做敏捷交易，我们会来实战拆解 AI 半导体进入高波动阶段后，如何加仓、止盈和风控！ 主持：@168MrZ @vcmktasa 嘉宾：@octopusycc 直播时间：7/7 15:00 东八区 X Space 链接：

今天全球暴跌，煽动蝴蝶翅膀的，是美股一个消息 meta出售算力 本来这是一个很正常的行为，meta是全球头部厂商，拥有大量算力 外面有人高价买算力，自己没有充分用完，拿出来赚现金并不是坏事 马斯克自己有ai，也在出售算力，这是很常见的商业行为 但媒体解读新闻的时候，加了一句标题 “Meta Is Buildinga Cloud Business to Sell Excess AI Compute” 就这个Excess，意思从出售算力，解读成出售过剩算力 一字之差，天差地别。 更何况pb社是全球机构主要信息来源。 发现出了惊天乌龙后，pb马上修改了原文 改成 "Planning a Cloud Business Sell AI Computing Power" 出售都改成了计划出售，过剩删除了。 就这几个字差异，有巨大的影响力，改了之后，但原文到处传播 全球ai产业看头部，全球金融机构看pb，这下好了 pb说头部算力过剩 今天全球暴跌，韩国，日本，a股都暴跌 即使大家知道这是标题党，但又如何了 ai的繁荣本来就很脆弱，最重要的还是大家都赚肿了，回调只需要一个谣言。 本来就处于高波动环境，一个全球头部媒体的标题党，足够带来巨震了 光，存储，设备，都是重灾区，但存储也只是回踩ma5或者ma10而已。 从买方角度看，这是一个无法抵抗的波动 但这也是拥抱科技的代价之一 你知道ai很好，持仓过程会很艰辛，会遇到各种波折，但你还是要忍受这种波动

韩国第一大加密货币交易所 Upbit 宣布将于 6 月 15 日上线 OpenGradient（OPG），开放 BTC 和 USDT 交易对，支持 Base 网络充提。OpenGradient 是一个去中心化 AI 基础设施网络，采用 Hybrid AI Compute Architecture（HACA）架构，将 AI 推理执行与验证分离，以提升 AI 结果的可验证性。

Elon Musk 最近和 SpaceX 团队坐下来，讲了一套非常疯狂的路线图： 如何把人类推进到 Kardashev Type 2 civilization 核心不是单纯去火星 而是把火箭、卫星、AI 数据中心、芯片制造、月球工业和深空能源串成一张网 他提到，人类现在使用的太阳能量，还不到太阳总输出的一万亿分之一 在 Kardashev scale 上，我们几乎还没有真正“注册” 所以 SpaceX 的目标，不只是发射更多火箭 而是大幅提高人类能调用的能源和算力规模 Starship 是这套系统的起点 Musk 的逻辑很简单： 汽车、飞机、船、自行车，大家都默认可以重复使用 但火箭过去一直是一次性消耗品 如果飞机每飞一次就要扔掉，几乎没人坐得起飞机 所以 fully reusable rocket 是关键 SpaceX 现在已经承担了地球轨道发射质量的 85–90% 但这还不是 Starship 真正开始后的状态 他们内部目标是： 从每年 2,500 吨入轨，提升到每年 100 万吨 大概 3 年内做到 然后是 AI 数据中心上天 按 Musk 的说法，SpaceX 目标是在明年年底前，把 1GW AI compute 放到轨道上 之后每年 10x： 2.5 年到 10GW 3.5 年到 100GW 最后到 terawatt 级别 AI satellite 的结构反而没那么复杂： solar panels radiator 一排 GPUs 最难的部分，Starlink 已经解决过了 现在只是把它做大 很多人以为 orbital compute 会有很高延迟 但他提到，从轨道到地面的 latency 大约是 3ms light 每毫秒大约走 300km 所以低轨算力并不一定离你很远 再往后，就是 terafab Musk 提到的规模是 100 million square feet 大约是 Tesla Gigafactory Texas 的 10 倍 因为如果未来要做到 terawatt 级 AI compute，现有全球芯片产业的产能级别可能不够 所以他们选择自己做 但要超过 terawatt，就要去月球 没有大气 地球六分之一重力。 可以用月球材料制造 solar panels 和 radiators 然后用 electromagnetic rail gun，也就是 mass driver，把 AI satellites 发射到 deep space 不需要火箭 这也是他路线图里的下一步 如果月球上已经有足够大规模的工业和发射能力，那普通人去月球也会变得更现实 Musk 原话是： “我认为每个人都应该至少去一次月球。” 整套方案听起来很科幻 但它的底层逻辑其实很一致： fully reusable rocket → 发射成本下降 → 大规模卫星网络 → 轨道 AI 数据中心 → 太空能源和通信 → terafab 制造能力 → 月球工业 → deep space infrastructure 很多人看 SpaceX，看到的是火箭公司 但 Musk 讲的更像是一套面向 Type 2 civilization 的基础设施系统 SpaceX 最终会被理解成一家航天公司，还是人类进入太空能源和太空算力时代的基础设施公司？

【谷歌财报capex指引我的预期】 对于明天谷歌财报，我个人倾向认为，2027年CapEx指引大幅超过市场预期的概率较高。 原因很简单。谷歌在上一次财报电话会议，以及随后投资者会议中，两次重申2027年CapEx将“significantly increase”。在英文财报语境中，significantly通常不是象征性增加5%-10%，而是一个具有明显幅度的增长。我个人理解，大概率意味着至少30%-40%的同比增长。如果2026年CapEx约1800亿美元，那么2027年达到2200-2500亿美元，我认为是合理的预期区间。 更重要的是，目前没有看到任何支撑CapEx放缓的基本面变化，反而看到的是需求不断增强。 第一，AI Compute Demand仍然持续超预期。Google Cloud管理层此前已经明确表示，公司目前仍然处于capacity constrained状态，说明需求不是不足，而是供给跟不上。 第二，企业AI Adoption持续扩大。越来越多企业开始将生成式AI部署到生产环境，Google Cloud需要持续扩充算力满足客户需求，而不是主动放慢投资。 第三，数据中心仍在持续扩张。管理层多次提到planned data center buildouts，说明新的AI数据中心建设仍在推进，而不是进入收缩阶段。 第四，AI基础设施成本仍在上升。GPU、TPU、HBM、DRAM、网络设备以及电力基础设施成本都维持高位，即使建设规模保持不变，总CapEx也会被推高。 因此，我认为真正值得关注的不是谷歌是否增加CapEx，而是增加多少，以及管理层是否再次强调2027年CapEx将继续显著增长。如果这一表述再次得到确认，我认为对于AI基础设施、存储、网络互联等产业链仍然是积极信号。

🔥 Elon Musk 昨晚在福克斯“250位创新者晚宴”上的发言，信息量已经大到不像一场普通颁奖礼。 他本来只是上台领奖。 结果越聊越兴奋，直接把未来十年的科技路线图几乎全部摊开了。 更夸张的是，这次现场评选里，Musk 断层第一，被称为“在世最伟大的创造者（Greatest Creator Alive）”。而真正让市场震动的，并不是这个头衔本身，而是他后面谈到的那些内容。 因为你会发现，Musk 现在讨论的，已经不再只是汽车或者 AI。 而是： 人类文明下一阶段的底层升级。 其中最震撼的一部分，是 Neuralink。 Musk 直接举例，目前脑机接口已经可以帮助瘫痪患者重新控制身体动作，未来甚至可能实现： 让无法说话的人重新开口， 让失明者重新看到光。 很多人听到这些第一反应会觉得像科幻，但如果你仔细看过去几年 AI、神经科学和生物计算的发展，会发现整个方向其实已经越来越清晰： 未来“治疗疾病”的逻辑，可能会被彻底改写。 Musk 提到一句非常关键的话： 过去 5000 年医学的发展，本质上像是在森林里捡棍子。 真正的变化，是 RNA 编程时代。 因为随着合成 RNA 技术进步，未来医学可能会越来越像“数字系统”。如果能够知道正确的 RNA 指令，人类理论上就可以直接“编程”细胞行为。 而这意味着： 癌症、 阿尔茨海默症、 糖尿病、 这些今天仍然极难解决的疾病，未来可能都会逐渐变成“信息问题”。 不是切除。 不是缓解。 而是： 重新写入指令。 这也是为什么最近几年越来越多资本开始疯狂涌入： mRNA、 基因编辑、 合成生物学、 AI Drug Discovery。 因为整个行业开始意识到： 未来医学最大的变化，可能不是更好的药。 而是： 生物本身开始数字化。 而另一边，Musk 对 AI 的判断依然激进。 他再次强调，到 2031 年，AI 智能很可能超过全人类智能总和。这其实已经不是简单的“AI 会变强”，而是在暗示： 人类可能即将进入一种完全不同的文明阶段。 更疯狂的是机器人。 Musk 预测未来五年，全球可能会出现 10 亿台人形机器人。 如果这个趋势真的发生，那么影响将不仅是制造业，而是： 物流、 服务业、 工业、 家庭、 医疗、 基础设施维护。 整个劳动力结构都会被重构。 而很多人忽略的是，这背后真正决定上限的，其实是： 能源与算力。 因为无论 AI、机器人还是脑机接口，最后都会回到同一个问题： 谁来提供计算资源与能源供应。 所以你会发现，Musk 最近越来越频繁提到： 数据中心、 电力、 AI Compute、 能源系统。 因为他看到的，已经不是单一产品。 而是： 一个全新的技术文明底层架构。 最后他说的那句话，其实最像 Elon Musk 本人： SpaceX 的终极目标，是让生命成为多行星物种，把意识扩展到星星上。 很多人会把这当成理想主义。 但如果回头看过去二十年，会发现： Musk 最危险的地方，从来不是他说得太疯狂。 而是： 很多当年听起来疯狂的事， 后来都真的发生了。 你觉得未来十年最先彻底改变世界的，会是 AI、机器人、脑机接口，还是生物编程医学？

连微软这种家里有矿、手握无限云资源的超级巨头，居然因为交不起电费，把内部用的 Claude Code 授权全给停了！ 微软在内部正式取消了 Anthropic 旗下 Claude Code 的使用授权。 导致这一决策的核心原因并非工具本身的生产力输出问题，而是基于 Token 计费的实际算力消耗成本已超出这家科技巨头的财务承受极限。 几乎在同一时间，Uber 首席技术官（CTO）发布内部备忘录警告，公司在 2026 年前四个月便已将全年的 AI 专项预算耗尽。 受此宏观趋势影响，美国市场 AI 软件定价普遍反弹 20% 至 37%，而微软旗下的 GitHub 也正在全面废除固定费率（Flat-rate）订阅制，转向基于实际使用量（Usage-based）的阶梯式计费模型。 这一连锁反应宣告了“AI 行业亏本补贴时代”的正式终结。 长期以来，市场形成了一种盲目的技术乐观主义叙事，认为随着模型迭代，推理和 Token 成本会遵循某种超摩尔定律无限坍塌。 然而，真实的商业化数据和脑力劳动替代成本表明，当企业级客户试图将大语言模型（LLM）全面接入高频生产线时，边际成本非但没有递减，反而随着调用频次与上下文长度的激增呈现指数级暴涨。 图表清晰地展示了这种财务异动：在固定席位收入（Per-Seat Revenue）保持恒定的情况下，人均 Token 算力成本（Per-Token AI Compute Cost）的陡峭上扬，直接导致了企业利润空间的黑洞式坍塌（Profit Collapse）。 从宏观资本分发与估值模型的本质来看，这种 unit economics（单元经济模型）的恶化将一级市场的头部 AI 实验室（如 OpenAI、Anthropic、Google）推入了双输的零和博弈。 为了在 IPO 前夕维持数千亿美元的估值神话，实验室在过去六个月内通过各种机制变相拉高了实际客单价。 而这直接导致企业端客户在预算熔断后开始战略性收缩 AI 应用规模，进而阻断了 AI 厂商的营收增速。 如果实验室选择降价强补，则其自身的现金流失血速度将无法维持下一代超级集群的建设。 这种供给侧与需求侧的定价错配表明，算力红利时代的虚假繁荣已经见顶，行业即将迎来大规模的资产减值与心智重组。