Google 花了 27 亿美元把 Noam Shazeer 买回来。这个人有多重要？Transformer 架构是他参与发明的，MoE 架构也是他搞的——今天所有大模型，GPT、Claude、DeepSeek，全部建在他的工作之上。他 2000 年就加入了 Google，是最早一批 AI 研究员。2020 年他在内部做了一个对话机器人，效果很好，高层觉得风险太大不让发布。他愤而离开创办了 2024 年 Google 反应过来了，花了 27 亿美元把他连团队一起买回来。给了 Gemini 联合技术负责人的位置——这已经是 Google 能开出的最大码了。 不到两年，又走了。直接去了 OpenAI。Sam Altman 说："Noam 是我从 OpenAI 成立第一天起就最想合作的人，筹备了十年，梦想成真。" 27 亿买不来忠诚啊。钱解决不了方向的问题。这个人要的不是钱也不是头衔，他就是想去一个能让他放手干的地方。Google 给不了这个东西。录了一期视频把这件事从头到尾讲清楚了。

美股板块，最近在研究 $SHAZ。 我发现SHAZ是一支被忽视的潜力彩票股！ 而且最重要的是有 #英伟达# 背书，以及与澳大利亚达成了协议！ 于是我上了底仓！据我调研，#Leopold# 在54左右还买过 这家公司我觉得不能简单当成小盘 AI 概念股看，它真正有意思的地方，是它可能正在变成澳大利亚版的 AI neocloud 平台。 很多人看 AI 基建，第一反应是 $IREN， $CRWV， $NBIS， $APLD。 但 SHAZ 的故事不太一样。 #IREN# 的底色还是矿企转 AI 数据中心，市场会纠结它到底是比特币矿企，能源股，还是 AI 云平台。 $SHAZ 的故事更干净。 它现在讲的是澳大利亚本土 AI 云，主权 AI，GPU 算力基础设施，NVIDIA Cloud Partner。 这几个标签叠在一起，弹性就完全不一样了。 我看好 #SHAZ# 的第一个原因，是它的叙事很稀缺。 AI 不是只有美国要搞。澳大利亚，亚太地区，政府，企业，大学，科研机构，都需要本地可用的 AI 算力。 特别是涉及数据安全，合规，主权 AI 的场景，不是所有客户都愿意把数据和训练任务放到海外云上。 这就是 SHAZ 的位置。 它卖的不是一个软件，也不是一个普通机房，而是把 GPU，网络，存储，数据中心容量和运维交付打包成 AI 工厂。 客户不需要自己买 GPU，不需要自己搭集群，不需要自己处理电力，散热，网络和调度。 客户只需要买算力。 这就是 neocloud 最性感的地方。 第二个原因，是 NVIDIA 这条线。 SHAZ 和 NVIDIA 的六年战略计算合作，计划部署最多 40,000 个 Grace Blackwell GB300 GPU。 合作后，公司总 AI factory capacity 提升到 132MW，其中 102MW 已经签给终端客户，目标是在 2027 年中部署超过 55,000 个 NVIDIA GPU。 对一家小市值公司来说，这不是普通新闻。 这相当于市场突然发现，SHAZ 不是在讲 PPT，它真的拿到了上游资源，也真的在把产能往前推。 当然，NVIDIA 合作不等于 NVIDIA 直接送钱，更不等于 NVIDIA 保证股价上涨。 但在 AI 基建这个赛道里，能拿到 NVIDIA 的 GPU，能进入 NVIDIA 的生态，能把客户合同和 GPU 供给打通，这本身就是稀缺资源。 第三个原因，是收入拐点可能还没完全被市场消化。 目前 SHAZ 的历史收入很小，所以用传统 PE 去看没有意义。 它真正的定价方式，是看未来签约容量能不能转成收入。 如果 2026 下半年合同开始确认收入，2027 年营收继续爬坡，市场可能会从“小盘 AI 概念股”重新给它定价成“澳洲 AI 基建平台”。 这也是为什么有人喊 100 亿美元市值。 我不觉得这个目标一定会到，但我觉得这个逻辑不是纯瞎喊。 如果公司未来做到 10 亿美元以上年收入，市场给 8 到 10 倍 PS，100 亿美元市值就不是不能讨论。 关键不是口号，而是收入兑现速度。 第四个原因，是 SHAZ 比 IREN 更有弹性。 IREN 确定性更高，规模也更大，但市值已经大很多。 SHAZ 的优势在于早期，小，故事纯，市场认知还没完全统一。 小公司一旦从“能不能活下来”变成“能不能做大”，估值弹性会非常夸张。 这就是小盘成长股最迷人的地方。 但这也是风险最大的地方。 SHAZ 最大的问题不是故事不够大，而是故事太大，执行太难。 买这么多 GPU，要钱。 部署这么多 AI factory，要钱。 扩张这么快，还要钱。 所以稀释风险一定要放在桌面上讲。 公司刚刚做了 16 亿美元融资，其中一部分是股权和预融资权证，一部分是可转债。 这对基本面是燃料，对老股东是稀释。 如果后面收入兑现很快，市场会说这叫成长融资。 如果收入兑现慢，市场就会说这叫继续摊薄。 所以 SHAZ 不是低风险资产。 它不是 MRVL，也不是 Nokia。 MRVL 是 AI 互联和 ASIC 的核心链条，Nokia 是低估值 AI 网络重估。 SHAZ 更像公开市场里的 VC 项目。 如果成功，它可能从小盘 AI 云重估到区域级主权 AI 基建平台。 如果失败，它也可能变成高 capex，高稀释，高波动的小盘故事股。 我现在看 SHAZ，核心就盯四件事。 第一，NVIDIA 合作里的 GPU 部署速度。 第二，102MW 已签约容量什么时候开始稳定贡献收入。 第三，毛利率和现金流能不能证明这不是烧钱换规模。 第四，后续还有没有更大的增发或债务压力。 SHAZ 比 IREN 潜力更大，不是因为它更稳，而是因为它更早期，更小，更稀缺，叙事更纯。 IREN 是确定性更高的 AI 数据中心平台。 SHAZ 是弹性更大的澳洲主权 AI 云期权。 这票不能重仓信仰，更不能无脑追高。 但如果它真的把 #NVIDIA# 合作，AI factory 容量，客户合同和收入拐点全部兑现，那现在市场给它的定价可能还只是第一阶段。 我会把它放在高波动卫星仓里看。 不是喊单，只是记录一个我认为值得深挖的 AI 基建小盘机会。 #DYOR#

MSX 今日上新｜2 只美股代币上线 📈 ☁️ $SHAZ.M｜现货 六年绑定英伟达，手握超 20 亿美元长约，这家澳洲 Neocloud 正把最新 Blackwell 算力装进一座座「AI 工厂」。 🧵 $GLW.M｜合约 英伟达入股建厂，Meta、亚马逊长约加持，老牌玻璃龙头康宁，正在变成 AI 数据中心光连接里最硬的一环。 🚀 6 月 30 日（UTC+8）， $SHAZ.M 现货与 $GLW.M 合约今日上线。 #AI基础设施#

Bybit TradFi 美股合约今日上新！ 新增三支标的： Sharonai Holdings（$SHAZ）— AI 技术控股公司 Sony Group（$SONY）— 全球娱乐科技巨头 Costco Wholesale（$COST）— 全球会员制零售龙头 立即交易 👉 #BybitTradFi# #BybitTradFiPerp#

Google连续失去两位AI优秀员工，良禽择木而栖😂😂😂 2026年6月18日，Noam Shazeer（Transformer之父、Gemini共同负责人）跳槽 OpenAI 2026年6月19日， John Jumper（2024诺贝尔化学奖、AlphaFold作者）跳槽 Anthropic。

「华尔街日报」报道了对于AI算力的争夺已经成了硅谷当下最最最重要的事情： - 2024年，谷歌花了27亿美金，买了一家它根本不需要的公司，只为这家公司的创始人Noam Shazeer，他原本是谷歌的资深研究员，离职创业后，又被谷歌花了这笔大价钱请回来； - Noam Shazeer重返谷歌后，负责Gemini，本来干得挺开心的，结果发现公司削减了分配给Gemini的算力，投入到了云业务更快变现，这个被谷歌花了27亿美金买到手的老哥，心里不爽，马上就跑去OpenAI了，因为那边保证他的卡量； - 在谷歌总部，日常景观就是各条业务线的一号位前来讨要算力，拍桌子吵架争论自己的项目更值得加卡，而DeepMind这个核心部门不知道是不是因为科学家作派太重了，竟然经常争不过别人，Demis Hassabis卸任CEO就是出于对算力不足表示不满，他可是AI行业最巨的佬啊，现在知道Gemini为什么那么拉垮了吧； - 今年早些时候，Anthropic的创始人Dario Amodei打电话给Meta的AI实验室负责人Alexandr Wang，希望对方能卖些算力，那会儿Meta的AI进展不太顺利，导致算力有点过剩，决定对外出售一部分，如果你们还记得，当时差点把华尔街吓尿了； - Meta认真上会讨论了Anthropic的请求，最后还是决定拒绝，把多余的算力暂时提供给市场是一码事，直接支持自己在模型领域的竞争对手又是另一码事，在高层的一致同意下，Wang含泪拒绝了这笔数千亿美金的订单； - 但Anthropic的合纵连横也不是完全没有成果，后来用上的SpaceX数据中心就是另一个联合创始人Tom Brown在马斯克的办公室「死磨硬泡」出来的，在SpaceX内部，也有人觉得给对手助攻不太对劲，但巨大的财务压力还是让马斯克屈服了，没人用Grok，再多的算力储备也没意义啊； - 在硅谷，算力即权力，能够提供算力的人，就是各家科技公司竞相恳求的座上宾，这催生了某种「算力掮客」的隐秘生意，这些掮客并没有算力资产，但他们能想尽办法榨出算力，无论是把机房建在德州农村的鸡舍里，还是去台北说服一家服务器公司签单，只要能给模型使用，价格随便填； - H100已经是英伟达好几代之前的AI芯片了，但今年以来的每小时租赁成本仍然涨了60%以上，原本来者不拒的云厂商也开始「挑客」，那些不能签订长期合同、不能预付更多费用的公司，是婉拒的哈，「就像是租房，你眼睁睁的看着月租变成了年租，年租变成了长租，长租变成了还要额外预付一整年的租金」； - 现在连风险投资机构都开始囤算力了，因为很多时候光是花钱，可能抢不到好的项目，但是如果在投资之外，还对创业公司表示「如果你缺算力的话我这里有多的哦」，那么自己的竞争力一下子就会翻倍，Y Combinator就已经在自己训练营里的创业公司补贴GPU集群了。 🫤 source:The Desperate Hunt for AI Computing Power Is Upending Silicon Valley