我知道，还有很多人持仓港股2x海力士。 韩国中秋节，9月24日周四和9月25日周五连续两天休市。港股这两天正常开盘。 也就是说07709这两天没有韩股正股价格做锚定，大概率完全跟着美股海力士ADR走。美股涨07709就跟着涨，美股跌07709就跟着跌。 假设今晚美股继续涨，海力士ADR涨3-5%，明天港股07709跟着涨6-10%，后天周五如果07709再涨一波。 周五中午你要做一个决定:卖不卖。 因为韩股下周一复牌。如果美股周五晚上突然回调，或者周末鬼故事。韩股周一开盘大概率低开。 我的操作建议很明确: 1如果明后天07709跟着美股涨了不少，周五中午卖出，躲韩股下周一可能低开的风险。 2如果明后天07709没怎么涨甚至跌了，就不用卖，没有涨幅就没有回调空间。 3如果你拿的是正股不是杠杆，你就什么也别管。

今天盘前普跌其实就是短线资金的获利出逃，或者高低切。通俗讲就是卖出大涨的股票去买还没涨的股票。 硬件涨多了回调很正常，资金永远往阻力最小的方向流。 这两天方向大概就是软件服务商，因为软件涨得少。 短线可以看微软谷歌甲骨文。还有ServiceNow、赛富时、Adobe、Palantir这些AI Agent落地场景。 如果你是长线，什么都别做。回调不是见顶。 提醒别把短线当长线做，也别把长线当短线做。

推特突然都在说AI缺CPU，突然都是在冲英特尔？我是一脸蒙的。 我自己持有英特尔，但持有的逻辑跟缺CPU半毛钱关系都没有。 让我先把AI真正的瓶颈优先级排一排。 GPU和HBM并列第一。 这是目前最刚性最核心的需求。这俩是不可替代的。 第二层，高速互连网络。光模块光器件这些。 第三层才是CPU。 随着智能体数据预处理和系统调度增加，CPU需求确实在上升。这个趋势是真的。 但英特尔的x86一直在被AMD蚕食。英特尔服务器CPU出货份额从64.4%跌到54.9%，一年掉了近10个百分点。 AMD营收份额飙到46.2%创历史新高，几乎跟英特尔平起平坐了。AMD的EPYC192核比英特尔Xeon 128核还便宜，吃到这个缺货红利最多的是AMD不是英特尔。 还有一点非常重要，就是自研ARM才是未来。 AWS Graviton、谷歌Axion、微软Cobalt、英伟达Vera，全在用ARM架构自研CPU。 美国AI数据中心虽然当前仍以x86为主，但厂商自研ARM架构CPU增长快得多前景好得多。瑞银预测2030年ARM份额到40-45%，英特尔从62%跌到35.8%。 趋势很清楚，英特尔两头承压。 那我我自己持有英特尔。逻辑是什么呢？ 持有的逻辑不是缺CPU，是代工业务。 代工收入依然很低，亏损严重，代工业务还在亏。18A节点刚量产，我赌的是AI可以让英特尔制造复兴，美国政府也入了股，马斯克200-250亿美元项目选英特尔14A做代工伙伴。 我赌的是英特尔能把代工做起来，从台积电抢肉。 如果英特尔代工成了，估值重估空间巨大。 参考台积电市值一万多亿美元。 英特尔代工业务已经有18A量产和14A在路上。 代工才是想象空间，不是卖几颗CPU。

中东打成一锅粥，但美国人前天把美股海力士买到历史新高。 然后第二天韩股呢? 高开1.8%直接跳水收跌0.16%。 我想问问这些韩国老弟:同一个海力士，美股顶着100美元油价涨7个点创新高，韩股第二天拉稀。 韩国人对自己国家的海力士这么没信心? 中东局势对存储影响其实不大。 美伊在霍尔木兹互相炸油轮，跟存储芯片有什么关系? 海力士的芯片不走霍尔木兹海运走空运。台积电三星海力士的产能分布在韩国日本台湾。 就算油价涨，美联储加息预期升，杀的也是高估值科技股。杀也杀不到它头上。 存储现在反而应该是避险产品。 因为存储的确定性来自基本面不是来自流动性。 不管油价是70还是120不管美联储加不加息，AGI时代，英伟达都要买HBM谷歌都要买DRAM。存储的订单是AI基建的刚需。 韩国人要是真的会炒股，应该猛猛买入海力士。 美股国人已经告诉你了，美银上调海力士买入评级目标250美元。小摩给超配目标245美元。 以前觉得韩国人应该最懂海力士毕竟是自家公司，现在发现韩国人最不懂海力士。

拜登儿子今晚8点发币，热度肯定够，但我劝你一定慎重。 LAPTOP，Base链，北京时间今晚8点开放，总供应10亿枚，TGE初始流通35%。亨特·拜登本人亲自背书，华尔街日报也报道了。还给TRUMP代币的亏钱用户空投2%，这种级别的名人发币加上党争叙事，FOMO情绪一定是拉满的。 但我劝几句实话，别大额进去。 链上你不能确定的事情太多了，亨特他的目的很明显，就是来站着要饭的。 另外注意gas费，今晚8点开盘一定有大批链上科学家用机器人抢跑，gas费会高到你想不到的地步，买前一定注意。 最后四个字:小仓快跑。 小技巧：不知道怎么买的可以用最近大火的FOMO，适合新手傻瓜式买入，还可以看链上几个车头动向，总之谨慎一些，注册链接:

最近没写存储，因为一直在横盘没有方向，没什么好说的。现在方向有了。 9月4日美股大盘三大指数齐跌，但费城半导体逆势涨3.37%。 闪迪涨11.9%收在全天最高价，海力士涨8.1%，美光涨6.1%历史首次收盘站上1000美元，希捷涨6.3%，西数涨5.9%。存储全线爆发一个都没掉队。 我给你们拆为什么方向已经出来了。 美光官宣年底HBM月产能从4-5万片翻倍到10万片。翻译：AI对先进存储的需求远没到顶，产能紧张到第三大玩家都急着翻倍。 闪迪即将纳入标普100 海力士Q2硅晶圆采购环比暴增104%提前卡位上游涨价。 高盛维持海力士三星买入。 UBS把HBM涨价预期从67%上调到79%。 Lynx给美光目标价1325美元 给闪迪2450美元。 Bernstein维持闪迪跑赢大盘目标3000美元。 最黑暗的时候已经过去了。 后续操作就四个字：看涨，回调买入。 不用追涨不用梭哈不用杠杆。回调就是给你上车的机会。 其实什么都没变，变的只是情绪，现在是从质疑到恐慌到信心。 不是投资建议。

还有很多人在讨论AI到底是不是泡沫，纳指的科技股是不是太高了？ 我这么说吧，我们现在AI这个时间段，相当于我们正处在比特币从1美刀涨到100美刀，又跌回50美刀的这个争议时刻。 AI的未来是星辰大海，是人类跨入高级文明的史诗级的机会。

随着牛来，罗宾汉的爆火，链上打狗又火爆了。 对于链上打狗的同学，FOMO最近爆了，建议都装上。 它真正有意思的地方，是第一次把信息流一交易一创作者分钱这条链路做得这么直接。 三个机制拆一下。 1 抽象链。充USDC进去，不管交易BSC还是SOL还是Rob，不需要跨链。U是通用的，省掉最烦的跨链步骤。 2喊单即收益。买一个币顺手写一段Thesis说为什么买。别人刷Feed看到你的仓位和逻辑跟着交易，成交产生手续费你就有Creator Revenue。币圈以前喊单主要赚涨幅赚广告赚返佣，现在连观点本身都按成交量变现了。联合创始人Se Yong Park透露 过去一周Trader Rewards发出去接近200万美元。 3跟单看总榜。排行榜直接看那些不发推但交易记录很好的车头真实持仓。一个项目是中文区自己炒还是老外真金白银在买在这里一目了然。 FOMO更像一条带真实仓位的资金信息流。 Trending可以看Solana, Base, BNB, ETH, Robinhood Chain等多条链真实用户正在买什么。 团队是几个前dYdX的人，6月刚拿了IndexVentures领投的7500万美元B轮，估值5.5亿美元。当时披露超60万用户、40亿美元累计交易量。周收入已突破264万美元一度超过Hyperliquid。创作者奖励软启动数日已覆盖3万付费用户。 适合的玩法不是在里面疯狂PVP，而是放点小资金:看全链资金一找车头一小仓位验证一写Thesis-顺便赚Creator Rewards。 官方没有确认发币，别把空投当确定收益。但一个刚融完7500万、正在疯狂抢链上交易用户、拿真金白银补贴交易员和创作者的平台，现在进去把账号和交易记录做起来成本不高。 网页端已经能用了有中文。注册绑定X，买几U看好的币，去持仓里写Thesis就行。 说白了FOMO最值得研究的不是又多了一个Meme交易App，是它在尝试把币圈最值钱的东西一-谁先发现机会--直接变成一条可以分钱的交易信息流。 注册链接: 不是投资建议。

韩股海公公今天硬起来了，数据太好了。今天第一天就买了自己买了65万股花了1090亿韩元约52.65亿人民币。 这种日子还要持续3个月。小摩说明年可能再返还1300亿美元。汇丰也上调韩股到超配了。 昨天我说了韩股海力士起不来三个原因:韩国散户钱爆完了、美国人不买、政治地缘风险。 现在海力士用回购把第一个问题解决了，韩国散户没钱买没关系，公司自己买，不需要散户不需要外资，自己把股价买上去。 而且这可能只是开始。小摩说完成这次回购后明年可能再向股东返还至少1300亿美元，比这次40万亿韩元约283亿美元还大的多的多。 这个韩股海公公我还能再信一次吗？心里非常纠结。

其实今天海力士还好了。 周五经历了了三十个点的涨停，今天表现成这样也不算太拉跨。 今天能稳住的话。晚上看美股情况。保持上涨反转雏形就成了。