链上美股能预测周一开盘价？| 65分钟Ondo对谈整理 Ondo @OndoFinance 是我目前在 RWA 和链上美股赛道重点关注的项目，同时我也是@OndoPerps的用户，币安广场这场长达一个多小时的专访，@BugsbunnyGG 老师连线了 Ondo 的 DeFi 负责人 Matt，讨论了几个问题： • 美股半夜和周末休市，遇到突发事件和财报怎么在链上平仓避险； • 周末美股关门时，链上合约的价格到底是怎么定出来的； • 怎么用代币化美债（USDY）和苹果现货直接当抵押品开单对冲； • 微软、谷歌、英伟达大举投入 AI 资本支出，为什么被比作“利润微薄的航空公司”？ 嘉宾：大老师Bugsbunny @BugsbunnyGG ｜ Matt Blumberg（Ondo Finance Head of DeFi）@matt_blumberg 我将整场 65 分钟录音整理为纯文字版了👇 1️⃣ 美股永续合约（Perps）vs 传统期权：为什么 7×24 小时交易是刚需 ➤ 大老师问：既然市场上已经有传统股票期权了，为什么还要做美股永续合约？ ➤ Matt 回答：期权适合持有周期长、对方向有判断但不确定中间走势的人，期权没有强平爆仓风险；但期权要选行权价和固定到期日，每天有时间价值衰减。永续合约没有到期日限制，用户随时可以灵活进出。 ➤ 大老师补充：美股大部分股票在盘前盘后无法平仓。现在大量财报发布和大波动都发生在非交易时间，7×24 小时的永续合约让交易者在闭市时多了一个能随时平仓对冲的通道。 2️⃣ 周末休市预言机：周末链上合约价格如何形成 ➤ 大老师问：美股周末休市时，Ondo Perps 的价格是怎么确定的？做市商怎么对冲，流动性如何保证？ ➤ Matt 回答：周一至周五有交易所公开价格和盘后价格，直接算移动平均；周末休市时，以周五收盘价为基准锚点，根据平台内部交易行为计算移动平均，并设定 10% 或 20% 的硬性波动上限。 ➤ Matt 说明：价格偏离周五基准后，通过资金费率机制激励买卖双方付费促使价格回归。算法对齐 TradeXYZ 等做市商标准以保障对冲流动性。内部数据跟踪显示，周末链上交易的价格，通常高度接近周一美股真正开盘时的价格。 3️⃣ 抵押品与对冲：代币化美债（USDY）与股票现货做抵押 ➤ 大老师问：用户怎么拿代币化资产做抵押来对冲持仓？有哪些具体场景？ ➤ Matt 回答：传统券商放闲置资金没有利息。Ondo 支持拿代币化美债（USDY）当抵押品，在开单交易的同时底层继续享受美债年化收益。 ➤ Matt 说明：如果长期持有苹果现货不想卖出（避免卖掉产生资本利得税或卖飞底仓），短期遇到地缘事件想对冲，可以直接把苹果代币当抵押品开出空单，无需变卖现货。 ➤ Matt 补充：在其他平台做期现套利，100 美元本金要拆成 50 美元买现货、50 美元开空单，只有 50 美元仓位拿费率；而在 Ondo 可以用 100 美元买现货作抵押开 100 美元空单，全额仓位均可获取资金费率。 4️⃣ 苹果（$AAPL）与其他科技股的策略差异 ➤ 大老师分析：苹果放弃了造车项目，在 AI 方面的资本开支很低，自由现金流充沛，管理层风格稳健。持有苹果做抵押，风险低于那些高资本开支的半导体股票。 ➤ Matt 回答：波动小、确定性高的资产最适合做抵押品，因此 SPY、QQQ 和苹果这类资产最受欢迎。 ➤ Matt 补充：苹果在端侧硬件优势明显，目前很多人购买 Mac mini 或 Mac Pro 在本地运行开源模型，硬件能效比和电费比优秀，还能保护本地隐私。 5️⃣ 科技巨头 AI 高资本支出与“航空业”类比 ➤ 大老师分析：一级市场消息显示 Anthropic 的 ARR 预期可能需要打折，实际数据低于卖方预期。微软、谷歌、Meta 资本支出极高，若估值过高，财报季后可能面临股价下修。 ➤ Matt 回答：能改变世界的公司不一定等于好股票，这很像航空业。飞机彻底改变了世界，但航空公司利润率普遍很低，因为资本开支极大、燃油成本极高，且各家服务高度同质化。 ➤ Matt 补充：当前 OpenAI、Anthropic、DeepSeek 的模型差异不大。像 CoreWeave（$CRWV）这类高资本开支模式依赖资本市场融资，面临对投资回报率的严苛要求；而具有国家防御属性的核心模型若面临资金缺口，政府层面大概率会支持。 6️⃣ 传统企业服务影响与日常实际使用的 AI 工具 ➤ 大老师分析：AI 可能会侵蚀埃森哲（$ACN）等传统 IT 咨询公司的初级外包业务，长期会迫使其转型。 ➤ Matt 回答：埃森哲这类公司自身也在用 AI 缩减人工成本以维持利润，实际情况比单纯的“被替代”更复杂。 ➤ Matt 分享工具：处理核心数据与关键任务更倾向于用 Claude（Anthropic），因其风格偏谨慎稳健；日常做完直播后常使用 Grok 自动提炼核心观点并抓取短视频切片，帮助解决跨时区内容发布的痛点。 ——— 我自己最近也在重度刷 @OndoPerps，之前没重视真是亏大了😂 现在每周纯现金奖励加到了 22 万美金（给的是真金白银 USDC，不是虚无缥缈的积分），持仓吃息年化能做到 20%~30%，还能同时累积 Ondo 积分一鱼多吃。 想一起上车的朋友走我邀请链接，直接给顶格返佣（手续费减免 65%）： 👉 （邀请码：SFS6TY） ——— 原访谈长达 65 分钟，信息密度极高，建议关注美股对冲与 RWA 赛道的朋友可以去听听原文：

Coinbase 2026 年 Q3 财报业绩 AMA 视频 Brian Armstrong 亲口说：“在未来经济体中，很难想象 AI Agent 的数量不会超过人类；目前全球 90%~95% 的金融服务仍被传统金融垄断，我们的真正机会是通过代理金融（Agentic Finance）夺取这 90%~95% 的市场份额。” 视频已完整配上中英双语字幕，如果你也在关注AI+金融，建议看完👇 1️⃣ Q3 核心财务表现与营收结构变化 ➤ 现货交易量下滑，净营收环比持平 • 全市场加密现货交易量环比下降 10%； • Coinbase 整体净营收实现环比持平，未随现货市场同步下行； • 订阅与服务收入占总净营收的比例达到 49%，接近整体净收入的一半； • 预测市场与衍生品业务合计贡献总交易收入的 25%。 ─── 2️⃣ 预测市场（Prediction Markets）的营收规模与增长表现 ➤ 年化运行营收（ARR）突破 2 亿美元 • 预测市场产品于今年 2 月正式推出，Q3 年化营收达到 2 亿美元； • 预测市场的交易增长对冲了现货交易量的下降； • 用户使用增量资金参与预测市场交易，未对现货交易产生蚕食效应。 ─── 3️⃣ 资产负债表与比特币储备战略 ➤ 公司资产负债表已买入第 18,000 枚比特币 • 早期持有比特币的客户普遍不打算卖出现货； • 客户将比特币作为链上数字抵押品，在 Base 等网络获取融资借贷并进行交易； • 机构投资者配置比例增加，比特币价格波动率持续降低。 ─── 4️⃣ AI Agent 交易规模与 Coinbase for Agents 布局 ➤ Agent 交易量目前保持每周 20% 的环比增长 • 传统金融机构对自主 Agent 普遍采取拦截、账号风控与付费墙限制； • Coinbase 推出 Coinbase for Agents，向第三方 Agent 开放原生 MCP（Model Context Protocol）接口； • 平台为 Agent 提供资金预算控制、权限分配以及涵盖多资产类别的金融交易账户。 ─── 5️⃣ Coinbase 内部工程迭代与 MCP 反馈机制 ➤ MCP 接口内嵌实时反馈端点 • Agent 在调用接口时，将运行报错与功能需求直接回传至 Coinbase 的 Slack 频道； • 工程师团队将反馈转化为代码提交（Pull Request），经测试后在次日推送到生产环境； • 团队曾实现单日提交 44 个 PR，形成由 Agent 运行数据驱动的系统更新流程。 ─── 6️⃣ “万物交易所”（The Everything Exchange）产品矩阵 ➤ 单一账户聚合现货、代币化股票、预测市场与衍生品 • Coinbase 降低对单一加密现货交易手续费的依赖； • 面向非美用户的代币化股票在 Base 链上的累计交易量达到 30 亿美元； • 代币化股票对应真实底层证券权益，包含股息收益分配与股东投票权。 ─── 7️⃣ 收购期权平台 Deribit 与重启 Coinbase Pro 品牌 ➤ 整合全球期权流动性并重启专业交易终端 • Coinbase 完成对加密期权平台 Deribit 的收购与系统整合； • 平台打通离岸市场与美国本土合规市场的现货、永续合约、期权与期货流动性； • 正式恢复使用【Coinbase Pro】品牌，为专业交易者提供统一交易界面。 ─── 8️⃣ USDC 储备规模与经济模型 ➤ Coinbase 捕获 USDC 约 50% 的整体经济收益 • 平台持有全网流通 USDC 总量的约 30%； • 平台托管资产规模连续 5 个季度实现环比增长； • USDC 作为衍生品交易的核心抵押品，并在 Base 链上承担支付清算基础设施功能。 ─── 9️⃣ 密码学安全与后量子路线图 ➤ 启动托管架构后量子升级，推进 BIP 360 提案讨论 • 256 位椭圆曲线加密（ECDSA）经 40 年验证，AI 无法单凭算法直接破解； • 针对量子计算的潜在风险，Coinbase 已着手进行托管架构的抗量子升级； • 团队参与斯坦福大学与比特币后量子咨询委员会会议，推进比特币抗量子改进提案（BIP 360）。 ─── 🔟 监管政策变动与公司战略重心转向 ➤ 监管环境随《天才法案》（GENIUS Act）生效出现改善 • SEC 与 CFTC 之间展开跨机构合作，推进链上合规金融资产落地； • 随着美国本土监管框架确立，Brian Armstrong 个人工作重心从华盛顿政策游说转向客户沟通与产品研发。 ─── Coinbase是美国的正规军，如果想转移资产或者出金，强烈建议把一部分资金放到Coinbase，绝对安全 Coinbase 现在仍然支持大陆身份证注册，欢迎使用我的邀请码，出了什么问题可直接找我，一对一解答：

马斯克太牛逼了，X可以用支付宝开蓝V了 分享3个最新的X实用技巧：现在可以直接用支付宝开蓝V，Premium+用户记得去领额外的Grok额度，创作者也能直接官方查自己推文有没有被限流 1. 支付宝开蓝V 左边菜单找到Premium选套餐 → 地区改成China出现支付宝，填大陆地址 → 扫码验证绑定即可（首月半价） 2. Premium+ 领额度 点左侧Premium+进会员页 → 找到「解锁新的X订阅」点加入 → 选「立即开始」→ 出现「领取您的X订阅」且显示「已包含」就能领。领完去Grok Usage页面看有没有多出新的每周额度 3. 官方查限流 登录后打开 账号满1年、上个月发过至少10条就能看报告，会直接显示有没有被打可见性限制标签

强烈推荐研究！Serenity 的「It’s All Over」投资组合 Serenity创建了一个“全完了”投资组合，（比 $AAOI 的风险还要高）并且让大家推荐一些符合要求的股票，这条推文54 万+ 浏览，400+ 条回复。我把这里的所有数据都分析了一遍，可以客观清楚英文区散户目前在推荐哪些高风险标的： Serenity的选股要求如下： 1. 股价呈断崖式下跌 2. 跌破当初公布利好时的价格 3. 基本面却在持续增长 4. 走势图长得像原图那样（走出深坑形态） 5. 做空比例急剧飙升 ─── 1. $EOSE（Eos Energy Enterprises）· 提及 9 次 -- 锌基液流长时储能，在手订单超 6 亿美元、获美国能源部 4 亿贷款承诺，被空头借着宏观情绪砸出深坑 👉 【Serenity 回复：加入观察】：“只看走势图，我就已经把 $EOSE 加进这个组合里了。” ─── 2. $SIVE（Sivers Semiconductors）· 提及 7 次 -- 激光器卡点：Q4 2027 上线 1 亿颗 CW DFB 激光器产能，全行业处于结构性短缺 -- 已拿下 LiDAR 商业化首笔量产订单，且深度绑定格芯（$GFS）与捷普（$JBL）做 CPO/NPO 参考设计 👉 【Serenity 回复：详聊激光】：认为管理层之前把精力花在微小蜂窝订单上是战略失误，CPO 与 1.6T 激光器才是核心。 ─── 3. $OKLO（Oklo）· 提及 5 次 -- 小型模块化核反应堆（SMR），股价从高点坠落超 86%，当前在 $26 附近震荡 -- 散户共识：博弈数据中心离网供电与后续审批催化 👉 【散户推荐】（Serenity 未回复） ─── 4. $ASTS（AST SpaceMobile）· 提及 4 次 -- 手机直连卫星（D2D）核心标的，原推在 $39 处点名 -- 商业发射节奏进入交付期，但近期受小盘成长股抛售潮带崩 👉 【原推点名（$39）】：“我并不持有 $ASTS，但如果纯粹因为股价跌了就割肉，说明从一开始就毫无投资信念。” ─── 5. $WYFI（Extreme Networks / Wi-Fi）· 提及 4 次 -- AI 机房与园区无线网络基础设施，目标 2030 年前每年上线 500MW 电力负载，市值极小 👉 【Serenity 回复：加入观察】：“已把 $WYFI 加入组合，走势图实在太符合了。” ─── 6. $DGXX · 提及 4 次 -- 工业通信连接设备，散户指出其与 CBRS 的大额供应协议将于今年底开始执行 👉 【散户推荐】（Serenity 未回复） ─── 7. $AAOI（Applied Optoelectronics）· 提及 4 次 -- 光模块与光器件，市场出现大量强制平仓与恐慌抛售，但同行 $LITE 产能排满至 2029 年 👉 【Serenity 回复：持仓】：“我依然持有 $AAOI。目前估值根本没有计入明年 Q2 开始的业绩拐点。” ─── 8. $TE（T1 Energy / TE Conn）· 提及 3 次 -- 特种工业电气连接，跌破利好催化剂原点 👉 【原推点名（$2.5）】 ─── 9. $CIFR（Cipher Mining）· 提及 3 次 -- 绿色算力数据中心，已与亚马逊、谷歌及 AI Lab 锁定机房租赁与电力配额 👉 【原推点名（$8）】：“我非常喜欢 $8 的 $CIFR，核心对手方全是一线巨头。” ─── 10. $SLNH（Soluna Holdings）· 提及 3 次 -- 消纳算力数据中心，高杠杆与高利息承压 👉 【Serenity 回复：提示风险】：“从 2025 年我就在警示算力云的高息负债问题，很多高杠杆 Neocloud 撑不下去。” ─── 11. $OPEN（Opendoor）· 提及 3 次 -- 线上房产电商与流动性平台，散户博弈降息周期资产负债表与超跌修复 👉 【散户推荐】（Serenity 未回复） ─── 12. $GRRR（Gorilla Tech）· 提及 3 次 -- 边缘 AI 与智能安防，中东政府级订单落地 👉 【散户推荐】（Serenity 未回复） ─── 13. $FLNC（Fluence Energy）· 提及 2 次 -- 西门子系大型电网储能龙头，积压订单较多，在 ~$5.8 附近遭甩卖 👉 【Serenity 回复：加入观察】：“感谢推荐，$FLNC 已经加入组合，在约 $5.8 保持跟踪。” ─── 14. $LWLG（Lightwave Logic）· 提及 2 次 -- 电光聚合物材料，合作利好发布后从 $18 闪崩至 $4，跌破合作发布原点 👉 【Serenity 回复：买小仓】：“我在 $12 极其看空，现在它跌到 $4，买了一点小仓位。” ─── 15. $BRUN（Brunswick）· 提及 1 次 -- 游艇与动力设备，因马斯克暗示“老旧模式会死掉”而遭情绪抛售 👉 【Serenity 回复：加入观察】：“Elon 暗示会死掉的名字，对这个逆向组合而言是完美的补充。” ─── 16. $CBRS（Celularity / CBRS）· 提及 1 次 -- 特种专网通信频段，承受 IPO 解禁期踩踏 👉 【Serenity 回复：加入观察】：“受解禁影响，走势图长这样，完全合规通过筛选，买入跟踪。” ─── 17. $CCXI（Agility Robotics）· 提及 2 次 -- 人形机器人 Digit 研发商 👉 【Serenity 回复：持仓】：“Agility Robotics 借壳 $CCXI 的 SEC S-4 申请已正式生效，持有仓位。” ─── 18. $IREN（IREN Limited）· 提及 2 次 -- 算力中心转型，签 Anthropic，但受 ATM 融资增发窗口压制 👉 【Serenity 回复：讨论增发】：“类比之前的 NBIS，等过了融资与开支窗口，市场会更关注收入拐点。” ─── 19. $NBIS（Nebius Group）· 提及 2 次 -- GPU 算力云，随大盘无脑杀跌 👉 【Serenity 回复：对比新云】：“算力云正在分化，这是极少数拥有确定性现金流能活下来的新云。” ─── 提及 2 次但博主未回复（纯散户推荐）： $MRLN：较 SPAC 发行价暴跌 90%，市值低于在手净现金 cosmos:native：半导体量子掺杂技术，与晶圆厂验证后走势深坑 $UAMY：关键矿产锑冶炼，博弈稀缺资源重估 $ASPI：同位素离心浓缩，半导体硅-28 与核燃料卡点 $WULF：零碳核能算力数据中心 $SMR：小型模块化核反应堆商用先驱 $SOUN：端侧语音 AI，空头报告后断崖下跌 ─── 提及 1 次（原推点名标的）： $ALMU（原推点名 $7）：网络数据采集 IP，营收增长但遭小盘股踩踏 $SHAZ（原推点名 $25）：Leopold 极端赔率模型标的 ─── 提及 1 次、仅报出代码的观察池（散户推荐）： $ONDS、$TTD、$KEEL、$FRMI、$HIMS、$GLXY、$WOLF、$BTBT、$ASTI、$TGEN、$IQMX、$FBDT、$TOYO 等约 20 只。 ─── 评论区真正形成共识、并且说出了为什么的，主要是： $EOSE / $FLNC：长时储能与电网配套，博主均在评论区现场纳入观察 $SIVE / $AAOI：光通信与激光器供给瓶颈，博主重点推演与持仓标的 $CIFR / $NBIS：算力云分化，巨头深度绑定与确定性合同是生存底牌 $OKLO / $SMR：核能离网供电博弈，散户在深坑中等待审批落地 $WYFI / $LWLG / $BRUN / $CBRS：博主针对评论区深坑形态，现场加码纳入跟踪 ─── 感谢 @aleabitoreddit 的调查与互动🫡 以上内容由研究员梭哈.AI @SUOHA_AI 独立完成，非投资建议，请DYOR

X上怎么开始传“白宫要介入”、“特朗普成立专项调查组”了？ 整个回应中，特朗普没有宣布成立任何专案组或调查机构，也没有透露任何未公开信息，切勿轻信网传过度解读，面对记者追问，特朗普对币安黑客事件就说了这么几点： 1. 还在调查：记者问是不是朝鲜黑客干的，特朗普直接说“不清楚，官方还在调查”（We're looking at that） 2.转述币安表态：记者问钱能不能追回来，特朗普原话是“币安自己说能追回来，还说提供了担保之类的” 3. 随口吐槽：随口念叨了一句以前签支票看得到钱、现在数字货币看不到钱有点风险 3. 币安自控局势：最后补了一句“币安说他们基本把局势控制住了”。

目标哥认为接下来两个月内，可以看到12万的BTC @Jason60704294 ：“我依然认为今年年内，可以看到12万的BTC” ，今年只剩下两个月了，也就是说，目标哥认为BTC会从7万6涨到12万，涨幅57% 逻辑是：他认为5.8万是这一轮的底部，牛市已经启动；黑天鹅把价格打到7.6-7.8时他会接回满仓多单，第一阶段底部看11.8万，第二阶段按7.8×2推到15万，所以年内12万仍然成立

顶级交易员已经开始抄底了！🫡 Tony @xtony1314 抄底了400WU比特币多单，900WU美股QQQ多单！ Vida @Vida_BWE 小买了约100万美元CQQQ（A股/港股科技ETF） 十老板 @zemummy1 开了150 BTC的永续多单（均价约7.67万） Pickle Cat @0xPickleCati 看好ETH，准备在接下来72小时分批DCA抄底（关注再下探机会）

Coinbase的安全性真没法说，而且昨天买ETH套利的体验也不错 我还记得Coinbase没有发生过大额被盗事件，如果大家要转移资金我建议可以放一部分到Coinbase里，朝鲜黑客再牛逼也动不了CB🤣 币安被盗事件刚出来的时候Coinbase @coinbase官号和CEO @brian_armstrong 马上发帖说：会支持币安，“像这样的时刻需要整个行业共同努力” 昨天我从Coinbase买ETH提到链上卖体验非常不错，就是我反应的太慢了，E链的GAS费太高了，已经没多少利润了......这是我自己的问题继续复盘！ 用我邀请码返30%，1V1解答：

一张图让你了解这位华尔街传奇大佬--Stan Druckenmiller 这位大佬今年已经73岁了，1992年那场震惊全球的英镑狙击战，最初的做空思路就来自他，索罗斯则推动进一步放大仓位 最终，这笔交易为基金带来超过10亿美元利润 他管理 Duquesne Capital 近30年，年化回报约30%，没有出现过亏损的完整年度

[ OndoPerps 越来越香了，建议速速上车 ] Ondo 每周的纯现金奖励加到了22万美金，之前是17.5 万美金，给的是纯现金，不是积分.... 现在每周 22 万刀被拆成了三个池子： ▸持仓吃息流（20%-30% 年化）： 想安全吃满持仓奖励，不要单币裸开，用跨所对冲，或者是同所对冲吧。宽哥@yourQuantGuy 的办法是在同一个账户里空 6 倍 BTC + 多 6 倍 ETH，然后在币安反向开对冲。账户内波动自动抵消，就算大插针也不会爆仓，账面撑起 12 倍持仓 ▸ 流动性池：每周 100K USDC 通过在符合条件的市场上提供接近中间价 25 个基点内的静止流动性来赚取 （这个看清楚官方写的资产） ▸ 交易活动池：20K USDC 我建议先做第一个，除了现金奖励还有ondo积分，一鱼二吃。正在细细研究中，没重视这个我有罪啊 走我邀请链接给顶格返佣（减免 65%）： 👉

官方刚出了个“充 50 送 50”的活动，划重点：要法币充值才算！！ 1. 奖励到底怎么算？ 充 50 送 50：你自己出 50 刀本金买币，平台再额外送你 50 刀，最终钱包沉淀 100 刀（邀请人也能同步白嫖 50 刀 + 4 倍手续费返佣） 2. 硬性规则 必须走法币入金：只能在 App 内用 Apple Pay 或信用卡买币；从交易所或外部钱包转账进来一分不送！ 分 5 天交易解锁：充值后 10 天内，必须挑 5 个不同日期各交易一笔，平台按天分批把 50 刀发给你（不是充完立刻全给） 不能提前提现：50 刀奖励全到账前，充值的本金千万别转走，中途提币未发的奖励当场作废 3. 女巫与风控详情 必须先绑码再充值：如果先买了币再补填邀请码，资格永久失效 严格一人一卡一机：走 Apple Pay/银行卡支付通道，同卡、同 Apple ID、同设备多开必被抓 严查对倒与 VPN：禁止挂梯子/VPN 隐藏 IP，禁止两钱包互相对倒刷量，奖池额度有限先到先得 看起来其实没这么容易撸，不过50U一个手机，也很不错了，欢迎用我的邀请码：

再次隆重给大家介绍一位超级投资人---仙道（金明） 回想起7 月底本末社区香港Money Frontier 活动，我全程都在。印象比较深的分享是超级君 @Super4DeFi 讲了跨市场套利实操与低借高贷。3D 老师 @22333D讲了数字资产的演进 而仙道（金明）作为压轴嘉宾登台，讲了视频这段（第二人生实操手册），我整个人被震撼得头皮发麻。金明不仅仅是世界记录保持者，更是一位超级投资人.... 很多兄弟让我出总结，但这场我坚决不放任何 AI 总结，强烈建议大家沉下心来，起码完整看上两三遍 感谢 @vctbtc 分享这段视频，之前我一直以为没人录像只存了录音转写，没想到还能看到完整超清现场🫡

关于“以后中国开源模型只能开源小模型”的说法，存在几个明显的概念误解 对照官方征求意见稿原文看：首先，“限制出口”不等于“禁止发布”。大模型列在限制类目录里，针对的是跨境技术转移的合规管理，而不是要把大模型一刀切封杀 其次，文件页脚写得非常明确：已经进入公共领域的开源技术完全免管；如果是新模型拟进行开源，明确适用“自动许可等便利措施”，基本实现“即报即出”，官方配套答问也说了这是为了支持开源生态 而且从实际开发流程来看，国内团队推出一个几千亿甚至万亿参数的模型，光是前期的安全评测、基准测试也得做上一两周，随手做个合规申报完全不耽误事，只要系统自动放行，对开源生态的正常流动就是顺畅的 说到底，国家防的是核心资产与技术所有权被外资私下买断外流，对于面向全人类的开源公开，法规反而给了专门的绿色通道

“特斯拉能飞”原来是老马的一个新大饼 老外管这叫 “Musk's Narrative Hedge”（老马的叙事对冲）：在财报前，只要每季度的特斯拉汽车交付和单车毛利率可能承压，老马就一定会掏出 SpaceX 级别的大饼，把特斯拉 $TSLA从“卷价格战的苦逼车企”，强行拉回“统治未来的超级科技帝国”😂 距离特斯拉 Q3 财报公布只剩最后 5 天了，简单分析一下老马的几招： 1. 储能（Megapack）暗度陈仓： 汽车单车毛利降了没关系，Tesla Energy（Megapack）的装机量正在走出曲棍球棒，老马大概率用储能的高毛利去填平汽车降价的坑 2. 碳积分（Regulatory Credits）精准托底： 这是老马屡试不爽的常规操作。每次利润表承压时，动辄数亿美元纯利润的碳积分入账，就是抹平报表的最快手段 3. 电话会的预期管理： 只要在财报电话会上把“空天技术外溢 + 廉价新车 + Robotaxi”的大饼画圆，稳住华尔街的估值倍数，盘后分分钟就能把空头逼空 ─── 感觉我的美股工具功能完全不够用了，但最近会上几个比较好用的功能，欢迎大家提意见 🔗： 这次受邀参加了 OKX 预言家第三季（美股财报季），接下来包括 $TSLA 在内的几家核心科技巨头财报，更深度的异动数据和实盘解读，我都会同步发在 OKX 星球里 大家如果习惯在加密圈用 USDT 直接交易美股财报的瞬时波动，可以直接去体验 OKX 的 TradFi 美股永续，7×24 小时随开随走，非常好用

马斯克要搞一台“能短时间离地飞行”的量产汽车🤯 特斯拉刚发布了全新一代 Roadster，实车选配了 SpaceX 的冷气推进器 视频里这台车不用任何坡道，直接原地腾空起跳，在空中翻滚后飞越了一整排卡车和平稳落地，马斯克在现场说：这会是一台真正能合法上路的量产车 但我很想知道为啥要翻滚一圈？？

花了几个小时把这个百万流量的爆火AI+3D游戏--小王子逆向复刻了一波 我是完全没有游戏开发、3D建模经验的，纯用Opus 5.5逆向跑了5个小时，一次性做出了这个龙珠主题的3D剧情游戏，源码开源了，看看后面能优化到什么程度 全程没开其他任何工具，里面的所有场景、剧情、交互，全是Opus帮我逆向+复刻出来的，成本5RMB 原来AI做游戏已经到这种程度了，真的挺震撼的，接下来要好好跟@Saccc_c 请教一下制作思路和优化方向了 下载链接（HTML)：

非常少见！马斯克最近高频跟X上的金融账号互动 @elonmusk 聊了不少关于算力债务、存储芯片价格、AI 投机和 SpaceX 估值的话题，我收集了马斯克这几天（10.12 - 10.15）最核心的 7 条回复和推文，原话、背景和AI识别的意思全部列出来了： 1. 回复 @StockMKTNewz（10.12 16:30） • 背景：博通 CEO 警告称部分 AI 投资人根本不懂技术、盲目下注像在赌场，资本短缺会成为行业瓶颈。 • 马斯克原话：“No crying in the casino” • 意思：赌场里愿赌服输，不相信眼泪。盲目跟风投机一旦亏损本就是市场常态 2. 回复 @RealNickMugalli（10.13 21:52） • 背景：分析师引用研报极度看好多家存储原厂锁定巨额长期订单 • 马斯克原话：“Micron has been reasonable regarding future memory prices, while others have been extortionate, which is something today’s customers won’t forget … Micron is making is the smart move for long-term customer loyalty.” • 意思：公开谴责三星和 SK 海力士在内存定价上是敲诈勒索，独夸美光定价合理，警告供应链客户不会忘记恶意抬价 3. 回复 @chamath（10.13 23:43） • 背景：Chamath 晒出算力云龙头 CoreWeave 2032 债券暴跌至 15% 收益率的利差走势图 • 马斯克原话：“Yikes” • 意思：直译“哎呀/不妙”。对 CoreWeave 靠举债狂买 GPU 的模式表达担忧，直接引发市场对算力云债务泡沫的关注 4. 回复 @KyleReidhead（10.15 00:04） • 背景：分析文章指出 SpaceX 部署的 GPU 既能高价外租又能自喂 xAI 模型，且有星链现金流兜底，没有 15% 的高息负债压力 • 马斯克原话：“@KyleReidhead Interesting” • 意思：认可分析师的对比，指出 SpaceX 的算力闭环造血与纯靠借贷租卡的云厂商有着本质不同 5. 回复 @BullTheoryio（10.15 02:37） • 背景：机构详述 CoreWeave 负债 350 亿、单季利息超 6 亿，且 CDS 市场计入了 58% 的五年内违约概率 • 马斯克原话：“@BullTheoryio High stakes game • 意思：直译“这是一场高危博弈”。指出依赖高息垃圾债维系算力扩张的资金链极其脆弱，是在走钢丝 6. 回复 @SPCX100T 与 @RonBaronAnalyst（10.15 02:52） • 背景：投资人讨论传奇投资人 Ron Baron 对 SpaceX 估值 20-50 万亿美元的预测 • 马斯克原话：“Unless there is a major world war, SpaceX probably gets to >$100T in <10 years” • 意思：给出超激进预期，认为除非爆发世界大战，SpaceX 大概率在不到 10 年内达到 100 万亿美元以上市值 7. 转推 @pequityresearch（10.15 02:59） • 背景：投研机构引述韩国媒体讨论，警告新产能上线后，全球存储芯片将在 2029 年出现供过于求 • 马斯克原话：“China will be making a LOT of RAM in 2028” • 意思：将产能过剩周期提前整整一年，言下之意中国 2028 年海量产能上来就会把价格打崩，借此敲打现有存储原厂 ─── 以上内容由研究员梭哈.AI @SUOHA_AI 独立完成，非投资建议，请DYOR

Serenity最喜欢的人形机器人标地 $CCXI 的最新进展！ 7月初的时候拆解过白毛股神 Serenity的持仓思路，今天人形机器人标的 $CCXI 双方合并上市的 Form S-4 注册声明已正式被 SEC 批准生效，这笔交易正式进入交割倒计时。快速给大家同步一下最新进展👇 一、 关键时间节点： • 10 月 13 日（已完成）：SEC 宣布 Form S-4 正式生效，招股说明书与合规审查通关 • 11 月 2 日：Churchill XI 召开特别股东大会进行最终投票表决 • 11 月内：完成合并交割（Closing），代码正式变更为 $AGLT ─── 二、 Serenity此前在X上聊到该标的的核心原话： 1. 商业化路径与定位 "CCXI is targeting commercialization first... I don't think Agility's Robots need to do backflips to do deliveries or packaging." (2026年8月18日推文) 解读：她认为 Agility 走的是纯商业化落地路线，进驻亚马逊、美客多等仓储物流干活，不需要像某些机器人那样靠后空翻博眼球，能稳定替代人力搬运包装才是真需求 2. 交易节奏与更名预期 "Watched the investor presentation the other day, just waiting for the public listing anytime soon (I personally added some the other day)... fun usually begins after ticker change." (2026年10月8日推文) 解读：她看完了前阵子的投资者推介会后自己加了点仓；对于上市前的窄幅盘整并不在意，因为真正的交易与流动性行情往往在股票代码（Ticker）变更后才开始 3. 客观融资与基本面数据 • 交易投前估值 25 亿美元，总融资规模预计超 6.2 亿美元（包含信托现金及富士康领投的 2 亿美元普通股 PIPE） • 最新款 Digit 5 手握超 3 亿美元的意向与承诺订单，并被英伟达选为物理 AI 安全系统 NVIDIA Halos 的首发合作伙伴 ─── 按 Serenity @aleabitoreddit 的话说："So likely less than a month away for the first pure play US humanoid company to go live!" 不到一个月，全美第一家真正上市交易的纯人形机器人公司即将登场，继续跟踪观察后续节奏🫡