Chris Lee
@ViewsOfChris
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加入 March 2023
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三星、SK海力士、Micron和SanDisk的下一季度财报发布会是另一个高潮！ 要留意一下，在日程表里标注，美光Micron 预计是24/6 （周三）盘后发布，三星和SK海力士分别大概23/7和29/7号，而闪迪发布日期大概在（24/7-3/8号）。
$MU #Samsung# #SKHynix# $SNDK $DRAM
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即使存储股看似涨了很多，这预期市盈率还是低的离谱，三星 #Samsung# 、SK 海力士 #SKHynix、美光# $MU 的预期市盈率5-7 倍而已。能否提升市盈率？ 看以下因素：
- 产品定位改变，高阶HBM = AI 战略资产
- 产能有限，大概率2028-2030年都没法满足
- 超越周期，长合约绑定， 高确认性
- 业绩：未来多年翻倍的暴涨
- 低市盈率重估
尤其LTA 长合约的签订，2027年产能的全包，确定性的存在，早已经不是以前的短波动“周期股”，而是supercycle 标的。产能根本没法满足，如美光高管的话，再建5个工厂也满足不了，而且建厂周期长至少18个月以上才能量产。
业界大多认可，HBM内存已成战略资产，供需缺口恐扩大；华邦电：预估DRAM缺货延续至2028年后，昨晚，看了另外一位业界的人预测，事实上是到2030年也未必能满足需求。
少数有number，高确定性，高增长，还估值这么低的好标的。
$SNDK $DRAM
非投资建议，DYOR。
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