BitCow
@Yanakz3
不扯是非，仓位即观点
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加入 January 2021
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正好趁着机会可以给大家介绍一个小知识。
价内期权的止盈有很多种方式，其中一种，就是直接卖出更短到期的价内期权，例如我这一波凑了点22和29NOV的short call。
这么做当然是有前提的（注意这个前提仅仅基于对市场的主观看法，与对错无关）：
你可以从delta看出，它们可以视为我27DEC其中50张期权的delta止盈，共计-45delta差不多就是抵消了50张call的+delta。
根据我上一条所说，我最后买了JAN的10Wcall作为滚仓仓位，实际的看涨仓位和之前是不变的。那么这些止盈用的short call还有另一个巨大的好处，就是它们其实并不止盈vega，同时又有着很高的theta。
因此我的仓位最终呈现的效果就是加仓了波动率并顺便抹掉了theta压力，因为我昨天的判断是：“也许会回调，但是会有波动的上涨”。最终市场走了一个我最想看到的路径，那就是继续上涨，且IV也跟涨了，幸运地撸到了一点点波动率福利。
当然这么做的坏处肯定是有的了，我就不细讲啦，你可以自己思考下。
于此同时我觉得拿ETH换BTC的含金量还在持续上升，看看ETH有多疲软。。
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