链研社｜AI First🔶💧
@lianyanshe
AI 前沿探索者| 美股投研 |AI & Crypto币股双修| 🔶BNB Holder|💧SUI Builder，币安广场同名。穿越牛熊的数据派交易员，AI交易，交易AI，奉行周期大于一切，关注真正影响投资决策的信息，捕捉改变时代的大机会。投资频道-
加入 October 2021
1.1K 正在关注 82.3K 粉丝
JP核心交易思想其实就一句话：在加息已被定价的情况下，市场奖励可信、有分寸的鹰，惩罚放弃抗通胀和无限鹰。
此次加息是2023年7月以来第一次加息，2025年还降过三次
极度鸽派，不加息，被看成信誉受损（Warsh刚讲过通胀不达标就要动手），长端会因通胀溢价上升而走高，对美股是利空会大跌。
好鹰，加一点 + 把去年降息的承诺往回收，反而被看成利好，因为债券市场可能认为美联储认真了，长期通胀溢价下降
坏鹰，只有当沟通把路径画成还要大幅、持续加极度鹰派时，才会对估值（尤其是长久期成长股）下手。
显示更多
下面是JP对于明天市场的情景推演，如果看不懂背后的逻辑，那我的建议是真的别关注利率市场和加息了，因为有知识壁垒在那边，所以这不是一个可以用来操作的指标。我唯一有些不同看法的是第三种情景，加息25个基点，并暗示说要加三次，把25年的降息拨乱反正，市场还能涨。我认为这个概率很低，因为沃什不会给指引；其次是如果给加三次的路径，股市反应是悲观的。当然，最重要的是进入会议前市场的set up，我认为是悲观的，猜一天的走势是Fool's game。
显示更多
