rick awsb ($people, $people)(@rickawsb):今日 HONA 财报不及预期爆雷暴跌，而上游锻件巨头 Howmet（HWM）与特种合金厂商 ATI 却双双大超预期并上调指引。 hwm工业燃气轮机（IGT）业务板块的营收增速，同比大增 39% 而hona大跌的背景是需求仍快速增长，而供应严重受限。。。这正是 AIDC（AI 数据中心）对传统民航工业供应链的结构性“虹吸”。 AI 算力的爆发驱动数据中心离网天然气发电（工业燃气轮机 IGT）订单野蛮增长。然而，IGT 核心部件与航空发动机（及 APU）的高温合金精铸件在材料与工艺上完全同源。对于 Howmet 和 ATI 等上游寡头而言，IGT 订单认证周期短、利润空间大，有限的熔炼炉产能与高技能工人自然向“能砸钱、要货急”的 AIDC 发电需求倾斜。结果便是上游靠数据中心赚得盆满钵满，下游航企却无米下锅。作为 Tier-1 的 HONA 因分不到足够的高温铸件产能，不仅无法跟上波音空客的交付，更被迫挤占了高利润的售后零件产能，直接陷入业绩困境。长期来看，ai产业链需求对其他行业的挤压不但会让手机涨价，电车涨价，还会让飞机也涨价😂 免责声明：本人持有文章提及标的，观点充满偏见，非投资建议dyor

2026.08.06 14:32

今日 HONA 财报不及预期爆雷暴跌，而上游锻件巨头 Howmet（HWM）与特种合金厂商 ATI 却双双大超预期并上调指引。 hwm工业燃气轮机（IGT）业务板块的营收增速，同比大增 39% 而hona大跌的背景是需求仍快速增长，而供应严重受限。。。这正是 AIDC（AI 数据中心）对传统民航工业供应链的结构性“虹吸”。 AI 算力的爆发驱动数据中心离网天然气发电（工业燃气轮机 IGT）订单野蛮增长。然而，IGT 核心部件与航空发动机（及 APU）的高温合金精铸件在材料与工艺上完全同源。对于 Howmet 和 ATI 等上游寡头而言，IGT 订单认证周期短、利润空间大，有限的熔炼炉产能与高技能工人自然向“能砸钱、要货急”的 AIDC 发电需求倾斜。结果便是上游靠数据中心赚得盆满钵满，下游航企却无米下锅。作为 Tier-1 的 HONA 因分不到足够的高温铸件产能，不仅无法跟上波音空客的交付，更被迫挤占了高利润的售后零件产能，直接陷入业绩困境。长期来看，ai产业链需求对其他行业的挤压不但会让手机涨价，电车涨价，还会让飞机也涨价😂 免责声明：本人持有文章提及标的，观点充满偏见，非投资建议dyor

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