【中国籍科学家王虹和邓煜荣获“数学界的诺贝尔奖”】 数学界的最高荣誉菲尔兹奖（Fields Medal）今年颁发给四名科学家，其中两名是出身北大的中国公民王虹和邓煜。另外获奖的是美国数学家帕登（John Pardon）以及加拿大数学家齐默尔曼（Jacob Tsimerman）。 在菲尔兹于1936年设立以来，王虹是获此殊荣的第三名女性。现年35虽的她目前在法国顶尖数学学府高等科学研究所（IHÉS）数学学科担任终身教授，她也是该所历史上第二位女性终身教授，同时，王虹保留纽约大学柯朗数学科学研究所数学系银教授职位。银教授是该校最高荣誉称号之一。 2025年，王虹与哥伦比亚大学数学家扎尔（Joshua Zahl）合作证明了三维挂谷猜想，为这一困扰数学界百余年的经典难题画上句号。1917年，日本数学家挂谷宗一提出，如果将一支铅笔完成任意方向的旋转，它扫过的最小空间是多少？ 三维挂谷问题被认为是现代分析学最重要的问题之一。 邓煜目前任教于美国芝加哥大学，他与当年同级校友王虹同时获得菲尔兹奖章，被西方媒体评论为“凸显中国近几十年来在数学界日益显著的地位”。 在周四美国费城举行的菲尔兹奖新闻发布会上，邓煜表示：“将我的名字与那些我一直仰慕的伟大数学家并列，真是一项巨大的荣誉。” 邓煜数学本科毕业于麻省理工学院，后在普林斯顿攻读博士，毕业后，前往纽约大学柯朗数学研究所从事博士后研究；2018年加入南加州大学，2024年转任芝加哥大学数学系教授。 邓煜的研究包括多个领域概率方法以及统计物理学，但最终都围绕一个问题：如何从复杂而微观的粒子运动中，理解宏观世界连续流体、波动和能量传播的规律。它们既属于纯数学最艰深的分析领域，也与现代物理紧密交织。 邓煜除了拥有一种理论数学家的气质外，芝加哥大学数学系教授的个人网页上，人们看到邓煜的兴趣还包括诗歌、故事、小说、谜题、漫画（manga）、围棋（Go）、足球 等。 菲尔兹奖被誉为“数学界的诺贝尔奖”，每四年颁发一次。该奖项的宗旨是表彰40岁以下研究人员的杰出发现。奖品包括是1.7万美元奖金和一枚刻有阿基米德头像的金质奖章。

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美股AI估值正从“想象力驱动”转向“现金流验证”，与1999年互联网泡沫中空壳公司靠概念烧钱不同，当前谷歌、微软等巨头均由真实现金流支撑千亿AI投入。本周财报季成关键节点，市场不再买单单纯的故事叙事，转而紧盯AI研发能否转化为收入、利润与现金流等硬指标。这一验证逻辑将辐射整个产业链，英伟达、AMD、博通等“卖铲者”的估值定价，也将随头部公司的财务表现重新锚定。NFA DYOR       

【A股盘前】7月9日（周四） ━━━━━━━━━━━━━ 一、最新24h财经要闻 1. 【隔夜外盘】美股三大指数涨跌不一，道指跌1.09%，纳指涨0.2%，标普500跌0.28%。半导体存储反弹：博通涨近5%，英伟达涨3.65%，闪迪涨超6%。中概股普涨，阿里巴巴涨11.03%创2025年9月以来最大单日涨幅，百度涨4.93%，京东涨4.30%，纳斯达克中国金龙指数涨超2%。 → 点评：半导体持续催化 + 中概强势，A股科技板块开盘有望高开。 2. 【美军打击伊朗】美军对伊朗实施新一轮打击，布伦特原油上涨5.68%。美国终止对伊朗石油制裁豁免。WTI原油报74.23美元，涨5.38%。 → 点评：石油板块短期受益（山东墨龙、通源石油、科力股份），关注军工联动。 3. 【玻璃基板二季度业绩大增】京东方A上半年净利润50-55亿元（Q2约33-38亿），彩虹股份上半年净利润9600万-1.1亿元（Q2约9000万-1.05亿）。五大主流LCD面板出货量保持全球第一。 → 点评：面板/玻璃基板业绩拐点确认，关注产业链估值修复。 4. 【电子布缺口持续扩大】中泰建材指出下半年电子布缺口更大。巨石满产，新一批织机明年Q2才到位。布厂库存见底，下游CCL零布库存，卖方市场持续。 → 点评：电子布涨价逻辑强劲（中国巨石、中材科技、宏和科技）。 5. 【长鑫科技7月16日新股申购】长鑫科技开启新股申购，相关标的：合肥城建、兆易创新。 → 点评：半导体存储链持续催化。 6. 【沐曦股份GPU芯片量产】MXC600芯片系列已大规模出货，部分产品订单排到明年。 → 点评：国产GPU产业链持续景气。 7. 【国家科学技术奖励大会】强调加快推进高水平科技自立自强。 → 点评：政策持续发力科技自主可控，半导体设备和材料受益。 8. 【CDN板块大涨】网宿科技、二六三、南兴股份涨停。谷歌云5月全球CDN涨价40-100%，网宿2月已提价35-40%。 → 点评：CDN从流量管道升级为AI推理边缘算力核心基础设施。 9. 【上市券商半年报预告】国泰海通、招商证券率先发布半年度业绩预告，净利润规模表现突出。 → 点评：市场交投活跃+科创投资兑现，券商板块估值修复可期。 10. 【华为Atlas 950 SuperPoD即将展出】将在2026世界人工智能大会（7.17-7.20）首次面向公众展出。 → 点评：华为产业链+国产算力方向热度持续。 二、今日最可能被激发的三个热点方向 方向一：半导体/存储/PCB - 支撑源：隔夜美股半导体反弹（博通+5%、英伟达+3.65%）；闪迪+6%；美光存储链持续走强 - PCB材料大厂建滔积层板涨价10-15% - 磷化铟大厂AXT与Coherent签署3年供应协议 - 关注：威尔高、兴业科技、恒尚节能、太极实业 方向二：中概/阿里产业链 - 支撑源：阿里巴巴隔夜涨11.03%创近两年最大单日涨幅 - 百度涨4.93%、京东涨4.30% - 纳斯达克中国金龙指数涨超2% - 关注：阿里巴巴A股关联标的、恒生科技ETF、云计算/AI应用板块 方向三：电子布/玻璃基板 - 支撑源：京东方A半年报超预期（Q2净利润33-38亿） - 彩虹股份Q2环比增长超10倍 - 电子布下半年缺口扩大，卖方市场 - 华泰建材研报持续推荐 - 关注：中国巨石、旗滨集团、莱宝高科、中材科技 三、龙虎榜机构动态（7月8日） 机构净买入前三： 1. 惠科股份（001399）— 半导体 2. 深信服（300454）— 网络安全/AI 3. 网宿科技（300017）— CDN 机构净卖出前三： 1. 云南锗业（002428） 2. 芯朋微（688508） 3. 天齐锂业（002466） 机构合计净卖出7.79亿元，谨慎追高。 四、财报信号监控 中报超预期： - 京东方A：净利润50-55亿，环比大幅增长 - 浪潮信息：净利润26-31亿，同比增长226%-288% - 视源股份：净利润14.5-16.5亿，同比增长264%-315% - 彩虹股份：Q2环比增长超10倍

前几天在新浪的「赛博对话」录了一期视频播客，话题是大模型厂商怎么就从烧钱走到了赚钱的转折点，主持人是高飞 ，嘉宾是庄明浩和我。 其实最开始是想聊豆包收费这件事情，我和庄明浩还在私下嘀咕，豆包传出付费方案的消息是在月初，早就不是热点了，实在是过了蹭的时机，但如果放大到AI这门生意终于迈过了亏本赚吆喝的那条线，就没问题了，这是一个相当长效的题材。 省流版总结如下： - 根据黄仁勋提出的五层蛋糕理论，应用层虽然是直接和终端用户打交道的，但它也是整个产业结构里盈利压力最大的那个，毕竟上面四层都是供给逻辑，有货就不愁卖，唯有应用层是需要竞争流量的，在这个前提下，收费堪比拔鹅毛但又不让鹅叫唤的艺术； - 豆包当初传出收费消息被猛带了一波节奏，很多人以为从此就没法免费使用豆包了，无论是从中国互联网的历史来看，还是ChatGPT作为先例的样板，收费模式必然是增值服务，大家现在怎么用豆包的还是怎么用，然后一些旗舰级的能力就只会放在会员方案里予取予求； - 再就是国内用户对于为产品功能买单这件事情极其抵触的特有生态，之前北京车展，The Information的记者过来跑了一圈新势力，发现它们的出海计划里都会把车机功能当作付费点，但在中国市场完全没有这个想法，负责人的解释也是很直白无奈，「中国人不会为软件付钱」； - 庄明浩和我都觉得豆包在绝对领先的地位上开启收费尝试是很有意义的，这点钱对于字节的CapEx来说无异于杯水车薪，但整个消费观念的转变很重要，甚至我相信千问元宝都会感谢豆包，否则都被卡死在给全国人民做公益这个沼泽里，「你不收，我怎么收？我不收，耿专员怎么收？大伙怎么进步啊？」 - 再就是豆包的定价梯度可能比较意外，或者说整个AI应用的订阅门槛都是偏高的，长视频平台还在10块钱、20块钱一个月的留人时，豆包的最低档会员就是68块钱一个月了，像是Kimi也是49块钱一个月的起价，越过了30块钱一个月这个标准； - 30块钱一个月就是手游里的月卡，再往上才是大月卡，即通行证/战令，这一档的定价通常从68块钱到98块钱一个月不等，至于豆包计划里最贵的500块钱一个月套餐，相当于一单648的8折价，是不是也很容易理解了； - 马化腾在财报会议上也专门讲了中国用户在2C市场的付费转化率不太高这个点，要知道腾讯已经是最能从用户口袋里掏钱的互联网公司了，它都这么为难，叠加年年喊崛起年年也没能支棱起来的SaaS，模型下游的商业循环在国内实在需要一点乐观趋势，要知道智谱、MiniMax、月之暗面本质上是出海赚美金的公司； - 对于收入能够保持同步增长的公司而言，CapEx其实不是问题，从谷歌Q1财报来看，营收1000亿美金出头，利润差不多600亿，毛利率比纯卖广告的Meta还高，所以烧钱有什么问题呢，烧不出回报才是问题，马化腾说以为上船了但发现船是漏的，就是这个意思； - 中国互联网除游戏外的订阅制付费上限，单产品差不多在1.3亿的水平线，爱优腾和QQ音乐在巅峰期都没能超过这个阈值，我个人不太相信AI应用可以创造例外论，但是抛开订阅不谈，被越炒越火的各种Token套餐如果真的普遍化了，搞不好还真能带来变数； - 其实模型厂商也倾向于按量计费的买卖，订阅制的商业模式就像健身房，赚的是那些开了卡但不经常来的客人的钱，如果大家都用满，在这么一个不太存在规模效应——用户越多，越容易摊薄成本——的行业，AI应用很容易成为一个失血点而非造血器，所以庄明浩看到了一个怀旧服的可能性出现； - 也就是各大运营商开始力推的Token包，这跟当年的流量包不能说是一模一样，只能说是完全一样，所以如果运营商能够成为一个分销Token的角色，像大王卡那样，用Token包去覆盖一些模型的用量，再去后端完成分账，这个故事是完全说得通的； - 不过，无论是订阅制还是卖Token，模型能力都是撬动市场的第一要素，就像GPT-Image-2出来之后所有代开会员的第三方价格全数涨价，以及「六小虎」里把编程套餐卖断货的行情，都说明生产力需求是可以无视价格敏感的； - 但我总觉得豆包的收费不会走生产力路线，豆包大模型可以有生产力市场的目标，比如配合Trae去打，豆包App却未必要这么把路走窄，它的人格化和陪伴性其实是可以在情绪价值市场做出更多可能性的，就像我看有数据显示开源模型超过半数以上的Token消耗用在了角色扮演上，这里的经济价值是被低估了的； - 高飞和庄明浩认为模型厂商还有一个创收机会，就是转移支付，借着全民AI这个热潮，去让市政单位、高校学府来买单，比如某个市的行政区，去给市民提供常态化的Token额度，或者大学对标自己和知网签年框的方式，让师生享有最基础的Token套餐，用财政预算去替大家消费AI； - 总的来看，头部的模型厂商基本不再担心会倒闭了，包括已经上市的财务数据都摊开了，一个基本事实是，如果不算预训练，毛利率都能是打正的，同时预训练的成本增加是一个线性的，而收入的增加是指数级的，所以Anthropic、OpenAI这种烧钱大户都预计能在2030年甚至2028年就实现正现金流，这个速度比亚马逊当年都要快得多； - 庄明浩说做上游投资的现在是在焦虑物理极限，什么意思呢，就是会不会说，地球上的铜不够用了⋯⋯包括要去太空建数据中心，也是因为缺算力缺成了连力大砖飞都搞不定的事情，光有钱没用啊，你得有地方花出去，全世界的工业品暴涨，核心原因就是产能跟不上，需求侧在竞价锁单； - 中美大模型的发展差异在于，美国是在追求速胜，一波钱砸下去，掉队的、认输的马上就出来了，集中度很高，「御三家」就是这么高速洗牌洗出来的，中国因为相对慢一些，同时大家对成本更谨慎，所以能有更多的玩家不下牌桌，赚钱的难度也会高一些，这是充分竞争的经济学理论； - 庄明浩举了Seedance 2.0的例子，按理来说这场仗就应该打完了，你不可能怀疑字节在视频模型身上的决心和疯狂，但实际上呢，快手的可灵、阿里的Wan和Happy Horse、MiniMax的海螺都是该怎么继续还是怎么继续，后面还跟着HiDream、Vidu、Pixverse、SkyReels一长串名字，它们甚至都能拿到融资； - 中国互联网的缠斗传统，加上大盘上涨的规律，意味着你可以不是吃到肉的那个人，跟着喝汤一样能够保存希望，而且AI行业的标的天然优于非AI行业，这种「种族优势」，决定了「投AI总比投别的强」的底层逻辑，于是纷纷续命，等对手犯错，等轮到自己，等一切可能性； - 还是用那五层蛋糕的比方来说，美国是标准的纺锤结构，稀缺性最高的英伟达在中间赚得盆满钵满，中国则更偏向于柱状结构，在产业指导的作用下，不会有哪一层特别明显的去吸整条上下游的血，所以这个蛋糕必然不会跟太平洋对面一样甜，一个人走得快，一群人走得远嘛； - 最后还有一个变数是硬件，庄明浩说，美国做硬件的Startup，拿到钱后的第一件事就是飞深圳，跟逛迪士尼乐园似的，什么梦想都能找到供应商，为什么一级市场那么喜欢投大疆、追觅、影石出来的人，就是因为他们有从0到1的经验，可以复用到AI这一波，难道文曲星和背背佳就不算应用了么，对吧； - 高飞说得很有意思，AI用的东西，都在涨价和赚钱，比如能源、光纤、芯片这些，只有人用的东西，是在通缩和亏损，那么AI应用赚钱很难就说得通了，因为这是给人用的，人类不争气啊，碳基世界完蛋了，哈哈哈哈； - 所以，虽然这话可能有政治不正确的嫌疑，但判断AI是否真正产生了价值的标准，就是企业有没有在大规模裁员......是的，AI替代人类很残酷，但这起码说明AI可以产生真实的经济效益，反倒是喊着AI改变一切，却凡事仍要人类亲力亲为，才是真的有问题。

【华尔街观察｜深度研报】美国AI数据中心：巨头的堡垒与小盘的狂野博弈 发布时间：2026‑09‑30 市场习惯追逐英伟达的芯片狂欢，却忽略一个残酷真相：算力的最终瓶颈不在GPU，而在承载GPU的物理机房。美债高利率、电力审批、地方阻力三重枷锁下，北美数据中心分化史诗级上演：龙头凭借长期租约构筑护城河，小盘投机标的在叙事与破产边缘剧烈震荡。本文严格区分大盘稳健龙头与高波动小盘博弈标的，拆解逻辑、陷阱与交易边界。 ⚠️免责：本文仅为宏观研究复盘，不构成任何投资建议。 一、核心宏观逻辑 Meta、微软、谷歌、亚马逊四大超算巨头2026合计资本开支直指260‑2800亿美元，AI算力机房建设是开支第一去向。但当下最大矛盾：资本不稀缺，电力、土地、电网接入许可极度稀缺。摩根士丹利警告，单纯砸钱已经无法保证项目落地，社区阻力、变压器排期正在拉长建设周期12‑18个月，大量官宣的千兆瓦产能永远无法按期交付。 赛道内分化撕裂为两大阵营： 1. Tier‑1龙头：成熟REIT与大型基建集团，手握头部云厂商长期三重净租赁协议，现金流可预测，适合底仓配置。 2. 小盘转型博弈股：多数由加密挖矿厂房改造而来，故事性感、订单宏大，但高度依赖股权融资，利率上行环境下债务压力沉重，波动率极高，仅适合短线博弈。 二、第一梯队：大盘龙头，机构压舱石（低波动、长期现金流） 1. Equinix（EQIX）｜全球数据中心REIT绝对王者 • 市值：超1000亿美元 • 核心逻辑：全球最高规格的互联机房集群，北美、欧洲核心枢纽卡位无可替代。客户囊括全部超大规模云厂商，长周期租约锁定未来5‑7年收入。AI高密度机柜溢价显著，租金持续上行。作为老牌REIT，分红稳定，机构重仓。 • 短板：估值昂贵，市盈率处于历史高位，弹性有限。 • 定位：板块里的防御核心，适合长期配置。 2. Digital Realty（DLR）数字房地产信托 ‑市值：655亿美元 ‑逻辑：北美体量第二的数据中心REIT，资产布局更广，大量闲置园区正在改造为AI高密度机房。股息率高于EQIX，收益风格偏价值。近年加速德州、弗吉尼亚算力集群扩张。 ‑短板：改造周期长，老旧机房适配AI机柜的改造成本高于新建。 3. Vertiv（VRT）｜液冷与电力基础设施隐形龙头 ‑市值：中大盘基建标的，并非机房业主，却是机房的“心脏”。 ‑逻辑：AI机房供电、散热、配电系统的核心供应商。订单积压达到惊人的2.9倍订单出货比，积压订单超124亿美元。每一座AI数据中心，都绕不开Vertiv的电力温控方案。不受土地审批直接约束，相比机房业主，履约确定性更强。 ‑点评：我个人认为，VRT是AI基建链条里被低估的硬核标的。 三、第二梯队：高波动小盘博弈标的（高赔率，高风险，过山车行情） 忠告：这一组，属于交易者的游乐场，绝非长期投资者的乐园。多数公司历史上来自比特币挖矿行业，将闲置矿场改造为HPC高性能算力中心，依靠叙事拉升估值，现金流脆弱，股价单日波动15‑30%属于常态。 1. Iris Energy（IREN） • 叙事天花板。与微软、英伟达签署数十亿美元长期GPU部署协议，德州超大算力园区成为市场焦点，英伟达拥有21亿美元的认股权证期权。 • 风险：项目高度集中于德州单一园区，电力风险、建设延期风险巨大；扩张极度依靠增发股份，稀释风险时刻存在。利好消息拉涨，延期利空暴跌，波动之王。 2. Hut 8（HUT） 加拿大起家，北美多地矿场转型AI算力。已经逐步关闭比特币挖矿业务，转向GPU租赁。 • 优势：北美多地资产分散； • 风险：历史债务包袱较重，收入切换尚未完全完成，业绩反复摇摆，空头仓位常年偏高。 3. TeraWulf（WULF） 主打零碳能源AI算力，获得谷歌背景企业订单。清洁能源叙事加分。但为了扩建持续增发股本，股权稀释压力是最大的达摩克利斯之剑。适合博弈绿色算力题材催化。 4. Core Scientific（CORZ） 曾经的加密矿业巨头，破产重组之后重生。与CoreWeave合作，将矿场改造为算力中心，计划年底彻底退出比特币挖矿。重组后的资产负债表得到修复，弹性可观，但历史经营记录充满瑕疵。 5. WhiteFiber（WYFI） 市值约7.2亿美金的微型标的，北美GPU裸金属算力服务商。市值小、流动性偏弱，消息驱动暴涨暴跌，纯题材博弈，普通投资者尽量规避。 四、两大致命风险，多数多头选择性无视 1. 利率的绞杀 多数新建数据中心项目依靠高息债务融资。美债收益率高位运行，每上涨100bp，大型算力中心年度利息支出增加数千万美元。一旦算力出租的租金收入无法覆盖融资成本，项目ROIC快速恶化，大量中型项目将搁置。 2. 官宣产能≠落地产能 华尔街分析师习惯于将企业官宣的千兆瓦规划直接计入业绩预测。现实中，电网变压器、政府审批、社区抗议可以让项目延期1‑2年。 五、分层交易思路（华尔街观察策略框架） 1. 稳健组合（底仓）：EQIX + VRT。抓长期AI资本开支贝塔，避开小盘个股的破产风险。适合跨季度持有。 2. 激进博弈（小仓位）：IREN、WULF。仅作为事件驱动短线，严格止损，不可重仓长期躺平。

科技股的牛巿结束了吗？下一阶段热门板块是什么？ 7月美股大盘看似稳定，内部却惊涛骇浪。 标普500指数全月仅微跌0.13，7.31上涨0.7%，下影线击穿多条均线后回升。当前日线级别均线缠绕走平，处于标准的矩形整理区间。但月线级别趋势极强，7月震荡甚至未触及MA5，长线多头格局完好。 看似横盘，但纳斯达克却创下了近2年来最差的7月表现，债市收益率也出现大幅飙升。 韩国股市昨天白天爆拉，海力士冲刺30%，创下设立以来最大单日涨幅。先前韩国散户与游资过度加杠杆，引发了连环多头爆仓与多杀多踩踏，当高杠杆空头、多头筹码被彻底清算出局后，卖盘瞬间枯竭，加上美国科技巨头资本开支不减反增的订单利好，推动了大盘股的强力反弹。 7.31收官战中，存储芯片板块受挫，美光跌 5%、闪迪跌 5%、海力士跌 3.5%，受日本铠侠业绩不及预期拖累高开低走。而四大科技巨头很好，亚马逊暴涨 15%、谷歌收复财报后全部跌幅、微软与Meta反弹，则撑起多头趋势。 有人问同样是云业务大增，为何亚马逊和谷歌走势截然不同？ 亚马逊明确列出AI和自研芯片的真实变现数据，AI和自研芯片业务年化收入均突破250亿美元，且保持三位数增长。明确指出当前数据中心投入是因为产能短缺、需求跑在资本开支前面，给资本市场提供了极高的确定性。 谷歌缺乏单独的AI变现细节，虽然云业务增速快，但没单列AI贡献。且部分算力被内部大模型（Gemini、搜索、广告优化）自用，无法全部转化为直接收费的云收入。 谷歌云基数相对较小，低基数下的高增长在市场眼里含金量略逊于亚马逊。 目前大盘指数而言，QQQ上方693-724属于强压力位，周五冲高至695后迅速回落至680，说明多头获利套现意愿强，暂时以反弹而非反转对待。 标普500才是下周最大的风向标，下周AMD等科技股及消费股财报极其关键。如果科技股盈利不拉胯，推动标普500的EPS上调，标普若能向上突破756 点创出历史新高，将宣告本轮大盘回调正式结束，给纳指多头注入强心剂。 关键防守红线为727点，一旦跌破，标普将确认开启空头趋势下探。 至于我自己的一些判断的复盘：比如我大前天提议社区的小伙伴买入闪迪美光博反弹，但是吃肉以后建议出50%，前天提议smh可以考虑，到昨天冲高小伙伴盈利走了，目前暂且保持谨慎态度，资金她还是放在spy里面，而后续如果手痒，可以操作一点GLD，毕竟金子也属于可以长期操作的标的。 那么美光真的不行了吗？未必。 传统观念认为CPU优于存储，但如今存储，特别是HBM高带宽内存，已成为英伟达GPU运行的绝对刚需。 CPU市场现状惨淡，Intel甚至制程落后、代工巨亏，却享受100倍PE，而HBM供不应求的美光却只有6倍 PE。这种定价错位，就是下半年极佳的超额收益机会。 全球AI硬件革命必然前进，即使是英伟达三流的芯片，也领先竞品（如遥遥领先）一年半到两年，这是残酷的技术代差。 在英伟达芯片上每花1美元，就会带动整个产业链产生8到10美元 的连锁支出，涵盖CPU、存储、电信设备、数据中心建涉、冷却系统与能源基础设施。 微软/PLTR 顺风飙升，Salesforce/IBM等旧软件被砍预算。总结来看，ai消费绝非空穴来风。 #美股# #科技股# #AI算力# #半导体# #HBM# #黄金#

广州大学城持刀伤人事件引热议 网友们为何愤怒？ 广州番禺9月14日发生持刀伤人案件，造成多人受伤。有网友发布了肇事者捅人的图片。这些网络上流传的现场图片显示，伤者满是血迹，其中一名妇女眼部附近疑似有刀具插入，场面血腥、惊悚。 事件后当地警方发布通报，称“番禺区小谷围街某火锅店门口有一男子持刀伤人。接报后，民警迅速到场处置，第一时间将伤者送医救治，抓获犯罪嫌疑人李某（男，35岁）。伤者经救治均无生命危险”。 不过，该通报没有提及伤者的人数、性别，也未提及其受伤具体情况，仅提到“无生命危险”。单单通过这则通报，很难了解该事件的波及范围、严重程度。 在微博等社媒平台上，该事件引发热议，许多网友表示感到愤怒。不少网友指出，该持刀伤人事件专门针对女性，伤者均为女性。有网友说，这是“这是恐怖主义，而且是针对女性的恐怖主义，incel社群传播的厌女文化就是恐怖主义的土壤”。 一位网友写道：“我看到一条万转的微博说广州大学城伤人事件是无差别捅人、是底层互害。我不认同是无差别捅人，因为每一个被定性为‘无差别’的事件最后都被扒出来是针对女性的犯罪。我也不认同是‘底层互害’，因为不管是哪个阶层我看到的更多都是男的害女的、男的吃女的 。”该微博发布数小时就获得了超过三千个赞。 另一位网友写道：“听说专门捅眼睛，不知道受害者眼睛怎么样了，（通报中）一句简单的‘无生命危险’是不是太草率了。” 也有一些人指出，通报完全未提及“大学城”，是在“捂嘴”。在微博上，一位网友写道：“广州大学城持刀杀人，最后搞了个‘广州大学城 偷外卖’上热搜，我不行了。 ​”公开资料显示，事发地位于广州大学城核心区域。 在社媒X上，前央视调查记者、如今旅居日本的王志安也发文质疑警方通报信息披露不足，表示：“警情通报连伤亡人数都不公布了。……犯罪嫌疑人连是否无业都不知道，主打一个就是什么都不公布。今后干脆连通报也省了吧。”

光模块禁令这件事，说几点感想。第一，选边站队的时代真来了。以前做生意的逻辑是全球分工，你造芯片我封装，你搞研发我生产。现在不是了，技术成了武器，产业链成了战场。美国起草禁令，不管最终落不落地，信号已经放出来了：高端算力供应链，美国要把中国往外推。中际旭创光模块占全球27%的份额，主要客户是谷歌、英伟达、微软，这个禁令真要落地，影响的不只是中国厂商，美国的云厂商也得跟着一起找备胎。 第二，科技博弈从来不跟你讲道理。美方给出的理由是“防止数据窃取和恶意软件植入”。你信吗？反正我不太信。光模块就是个光电信号转换的硬件，跟窃取数据八竿子打不着。但人家要卡你，总能找到理由。本质上就是不想让中国在AI算力链条上站住脚。先卡芯片，再卡设备，现在是光模块，一环一环地剥。科技竞争到了这个份上，已经不是谁技术好谁赢，而是谁不让谁赢。 第三，短期是利空，长期看国产替代。真落地了，中际旭创、新易盛这些头部厂商的海外收入肯定受影响。但话说回来，中国光模块的竞争力不是天上掉下来的，成本控制、交付速度、技术迭代，这些东西是硬功夫。海外市场受阻，国内市场和第三世界市场反而是机会。另外，光模块上游的核心器件——激光器、探测器、DSP芯片，国内也在发力，被逼一逼未必是坏事。 第四，炒概念的散户又该慌了。消息一出，明天光模块板块怎么走大家心里都有数。但说句不好听的，之前追高光模块的，有多少人知道这玩意儿是干什么的？只知道是“AI算力”概念，跟着往里冲。现在禁令来了，又开始慌。段永平那句话再拿过来：你连这家公司靠什么赚钱都不清楚，凭什么敢下注？ 最后说一句。世界在变，逆全球化不是口号，是真刀真枪。对于做企业的人，海外市场不再是坦途，得两条腿走路。对于投资人，听风就是雨的日子该结束了，要么真研究，要么存银行。别跟自己的钱过不去。