台积电为什么这么牛？真希望大陆可以赶紧搞起来，有比较懂的说说为什么小小的岛内可以做这个，而大陆不行？是因为技术封锁吗？岛内之前也不会，为什么国外就愿意吧技术给台湾？

今天台积电的财报数据爆炸了(如图1)，但我们从其中看到了不一样的机会。尤其是存储芯片板块将迎来巨大的利好，我们今天来讲讲其中的逻辑！ 历史回顾：我们从早期推荐美光科技(#MU#)164美金至今，已经翻倍有多。为何我们还在坚持持有并在加仓，讲讲一些思考！🧐 这次台积电最引人关注的是，3nm和5nm先进制程占营收比重接近70%，这意味着，台积电将近七成的收入，都来自最先进的AI芯片制造。而这些芯片，几乎全部流向数据中心、大模型公司、云服务商，全都是 #AI# 的核心战场。 AI芯片性能越强，配套的HBM（高带宽内存）需求就越爆炸。HBM必须和GPU一起封装，而HBM极度依赖先进制程和先进封装，这又绕回了台积电的CoWoS技术。 所以台积电的产能越紧张，不仅说明算力需求旺，也意味着存储必须同步跟上。最近伯恩斯坦更是将闪迪(#SNDK# 的目标价从300美金上调到580美金，上调幅度高达93%，逻辑的底层就在于，算力和存储是“双轮驱动”，缺一不可，而我们现在正处于人类第五次康波周期中，核心驱动力就是 #AI# 超级革命(如图1)，这将会助推存储的超级周期。 这就像我们很早喊美光科技(#MU#)看1000美金底层思考一样，当时存储并未爆发，但需求刚刚显现，已经苗头正起，而经过野村证券的深度研究后，我们断定这是一个爆发性机会，也同步分享给了粉丝伙伴们。让我们一同检验和验证，假如涨到1000美金，我将会发放1万美金的红包抽奖，大家可截图保存🧐！ 目前这几家存储公司在 #MSX# 上面都有(如图2)，假如您还受限于国内美股开户不方便，那么可以尝试用U炒美股，体验丝丝顺滑，我个人正在使用 #RWA# 美股代币化平台 #MSX，一同参与美股市场：# 早期美股投资粉丝和伙伴，可以私信我，填写表单后，可免费进入美股交流和探讨社群(目前每周仅限定10人，助理审核，可能需要一点时间，感恩🙏)！

Google 给台积电递了一句原话：“我们要成为你的直接大客户。” 硅谷巨头准备掀桌子了。 博通和联发科的饭碗面临清空。 大厂跨界造芯片，早期习惯找 ASIC 服务商当定制包工头。 Google 决定彻底抄苹果的作业。 把全套芯片设计死死攥在自己手里。 画完图纸，直接交给台积电代工。 科技圈管这套玩法叫 COT 模式。 这条生产链路里，砍掉了所有提供设计外包的中间商。 联发科靠着 Google 的单子，短期业绩看似烈火烹油。 本质上只是巨头自研路上的一块垫脚石。 大厂摸着联发科过河，上了岸直接拆桥。

2026年，台积电的N3工艺有60%分配给人工智能，明年是86%，这个最底层的第一性原理数字告诉我，这两年千万不要碰任何消费电子，即便是苹果，但这会是二手倒爷的狂欢。

【每日日本新闻思考】合作：索尼X台积电 日经新闻报道，索尼半导体正在与台积电探讨就次世代图像传感器成立合资公司。索尼在CMOS图像传感器领域拥有全球约50%的市占率，但下一代传感器需要3nm以下的先进制程，索尼自己的工厂做不到了，全世界能做到的，只有台积电。（1/4）