#民進黨# #2026# #縣市長# 選舉定調 #粉紅色。# 集體 #放棄# 傳統 #綠色。變成了# #粉紅民進黨# 挺好的，特哥樂觀其成， 之後變成 #中國紅# 就更好了。

【颱風“米克拉”致台灣多地淹水 民進黨被批不治水只會潑髒水】 受颱風“米克拉”外圍環流及西南氣流影響，全台出現強降雨，多地出現淹水災情。不料，積水迅速消退的台北市成綠營眾矢之的，災情更嚴重的高雄、屏東等南部縣市卻“無人問津”；台當局領導人賴清德更藉水患催審“總預算”，遭批滿腦政治算計。在民進黨“執政”下，這場水災正演變成一場荒謬的政治鬧劇。 6月25日，台北市降下短時強降雨，內湖區多處發生積水，水深甚至淹至成人大腿根部，部分山坡地更發生土石崩落，造成該區域20年來少見的大淹水。台北市長蔣萬安首當其衝，台北市政府則被質疑“調度緩慢”。 台北淹水災情很快演變成“政治攻防戰”。民進黨的議員、“立委”將矛頭直指蔣萬安，稱其施政無能、“市政神話破功”，親綠媒體隨之“帶風向”，“青鳥”（台灣綠營的激進支持者）則在社媒平台放話“這就是選蔣萬安的代價”，並為民進黨台北市長參選人沈伯洋造勢。據傳“深夜勘災”的沈伯洋本人更是“刷了一波存在感”，被綠媒直誇“看起來已經像台北市長”。 面對質疑，今天（26日）前往內湖勘災的蔣萬安回應，根據台北市各個雨量測站數據，在25日雨量排名前10的測站中，有7處都在內湖區，其瞬時雨量甚至超過100毫米，超出排水系統保護標準，造成積淹水災情，但也可以看到水排得非常迅速，代表市政府定期都有在做各項清疏工作。蔣萬安也表示，雖然積水很快消退，但仍為許多居民、店家帶來生活上的不便，“我們感同身受，也會持續檢討”，同時宣布只要符合災害救助標準，每戶最多可申請2萬元（新台幣，下同）救助金。 值得注意的是，全台多地發生淹水災情，台北內湖雖一度積水，但積水在1小時內就消退，但蔣萬安和台北市政府幾乎“霸屏”新聞版面；反觀淹水災情更嚴重的高雄、屏東、台南等南部縣市，卻得不到輿論關注。台灣網友直言：“為什麼只關注台北？”“青鳥看到綠色就眼瞎？” 不少輿論指出，這種落差背後，濃厚的政治操作意味不言而喻。年底選戰將至，蔣萬安作為藍營“明星市長”，民調持續領先民進黨參選人沈伯洋。曾有分析直言，除非蔣萬安“自己犯錯”，否則沈伯洋很難贏。 對此，藍營直指民進黨“不會治水，只會潑髒水”。國民黨“立委”陳菁徽批評，過去民進黨“在野”時，說治水責任在台當局，如今民進黨“執政”，看到水患卻只會見獵心喜，攻擊地方政府，完全是潑髒水、甩責任的政治操作。曾任中國國民黨發言人李明璇也發文質疑，綠營第一時間不是關心災情和後續的家園整理，而是“出征出征再出征”，“除了沒有人性，更沒有擔當”。 但最令人錯愕的，是賴清德的態度。賴清德25日聲稱，台當局總預算案還沒過，若發生災害，當局“拿什麼錢去救災”，遭台灣網友諷刺“有錢又怎樣，還不是要自己爬屋頂”。藍營也隨即反擊，痛批賴清德身為台灣地區領導人，竟帶頭製造恐慌，這不是負責任的防災態度，而是政治甩鍋。新黨台北市議員侯漢廷表示，全台淹水，民進黨卻只想到政治攻防，“值得唾棄”。 台灣《聯合報》指出，即使台當局總預算仍在審查，台當局仍可動支上年度已核准的經常性、延續性業務預算，目前台當局手上至少有147億元治水經費，救災工作根本不受影響。賴清德當過市長、“行政院長”，心裡比誰都清楚，如果不是從選舉攻防出發，何出此言？真相卻是，藍白放行治水等民生預算時，民進黨“立委”全數投反對票。如果台當局真的沒錢救災，民進黨才是元凶。 在台灣，民生議題政治化已不是新鮮事。淹水災情四起，當政客及輿論都忙於政治攻防而不是救災時，議題就已失焦。對此，台灣網友不由感慨：“以前不管哪裡淹水大家都是互相關心，現在淹水大家都是互相攻擊、嘲笑。這就是民進黨‘執政’十年帶給台灣人所謂的‘團結’。”（來源：香港新聞網） 詳情：

北京一邊穩美、一邊抱俄，玩起「三國殺」 哎呀，這世界局勢比美劇還精彩！川普剛跟習大大在北京把酒言歡，說兩人關係「fantastic」又「最長久」，轉眼普丁就要殺到北京，談什麼「西伯利亞力量2號」管線，還要跟中國把關係推向「更深更高」。中國這回成了全球焦點，老美想「不能打敗就得談」，俄羅斯則把北京當戰略後盾。北京一邊穩美、一邊抱俄，玩起「三國殺」卻要當裁判，笑死，這外交手腕簡直像在走鋼索還邊走邊唱歌！ 川普剛走普丁就來！北京變身「全球情人」，中國真無敵了？😂 **文章觀點摘編**： 根據南華早報（SCMP）5月18日刊登、由Orange Wang與Victoria Bela撰寫的報導，中國政府顧問、香港中文大學（深圳）公共政策學院院長鄭永年指出，川普此次訪中後「更清楚理解美國無法擊敗中國」，必須轉向與一個更強大的北京打交道。北京已在中美俄三邊關係中佔據「中心位置」，扮演關鍵角色。 報導提到，川普結束北京行僅四天後，俄羅斯總統普丁將於5月20-21日訪華，這是中國罕見在同一月內接待美俄元首。中國外交部發言人郭嘉昆表示，雙方將深化中俄關係，為世界注入「穩定與正能量」。克里姆林宮則強調將詳細討論「西伯利亞力量2號」天然氣管道等經貿合作。 鄭永年接受深圳前海國際事務研究院訪問時強調，中國希望烏克蘭戰爭盡快結束，但不會因美國要求而疏遠俄羅斯，也不會因與俄交往而偏袒一方。在三國關係中，中國已進入「基於實力的和平」新階段，不再對美國戰略意圖抱幻想。川普展現「新現實主義」傾向，雙方同意打造「建設性戰略穩定」的中美關係。 鄭永年認為，關鍵在於能否建立基於現實的穩定機制，把競爭控制在可管理範圍，並在國際重大議題上提供更多公共產品。來源：South China Morning Post，作者Orange Wang（駐北京，專責中國經濟與外交）、Victoria Bela。 **六度分析師**： 尊敬的讀者朋友們，在這瞬息萬變的地緣政治舞台上，我們不妨以更從容、多元的視角，細細品味北京此刻的「中心位置」。 **一、實力平衡角**：中國過去十年苦練內功，從高科技自立到綠色轉型，已讓「不可能擊敗中國」成為華盛頓的現實認知。這份自信，正讓北京得以在美俄之間游刃有餘，而非被迫選邊。 **二、戰略緩衝角**：普丁此行討論能源大單，表面是經濟，實則是為俄烏衝突尋求後盾。中國堅持「勸和促談」，既不棄俄，亦不挑戰美國調停角色，展現「和平中立」的巧妙平衡。 **三、全球治理角**：中美俄三角已成形塑國際秩序的核心變數。北京同時接待兩大強權，象徵其願意提供「穩定公共產品」，或許能在氣候、核不擴散等領域扮演更積極的橋樑角色。 **四、風險管控角**：川普的「新現實主義」與普丁的「特殊戰略夥伴」需求，都可能帶來短期紅利，但也考驗中國如何在「戰略穩定」與「不結盟」之間拿捏分寸，避免被任何一方過度綁定。 **五、國內發展角**：對內而言，這種外交勝利可強化民族自信，助力產業鏈升級與民生改善。當外部壓力轉為對話機會，中國更能專注於高品質發展，而非無謂消耗。 **六、人文智慧角**：習近平引用「修昔底德陷阱」提醒川普，實則點出大國相處的古老智慧——競爭無可避免，但智慧在於共同開創「新願景」。這份東方哲學的從容，或許正是當今世界最稀缺的品質。 總之，北京的「中心位置」既是實力累積的結果，更是智慧運用的展現。唯有尊重各方利益、管控分歧，方能讓這出「三強戲」不至於失控，而是成為全球穩定的新起點。 **提問時間**： 網友們，您認為在中美俄三角關係中，中國應如何繼續發揮「中心」作用，才能真正為世界帶來更多穩定與正能量？歡迎在下方留言分享您的看法！

【中國按下“緩衝鍵”，展現大國戰略遠見】美國《紐約時報》前專欄作家馬克斯·費舍爾近日發布的一段名為“中國悄悄拯救了世界”國際能源觀察視頻，在海外社交平台引發廣泛共鳴。畫面裡，他攤開一張全球油輪航線圖說：“最讓人意外的不是誰在搶油，而是誰在放慢腳步。”這條視頻播放量突破600萬，2萬多條留言裡不少網友用“清醒”“穩妥”來形容中國的應對。 作為全球能源運輸的咽喉要道，霍爾木茲海峽近來通航形勢持續緊張，推高了國際原油的風險溢價。按照過往市場邏輯，地緣衝突引發供給擔憂時，主要消費國往往會加急採購、囤積庫存，而供需缺口的放大會進一步拉動油價上漲，通過能源成本向全球通脹傳導。本輪中東局勢升級後，市場對能源價格反彈衝擊全球經濟復甦的擔憂持續升溫，“搶油潮”的預期一度瀰漫在大宗商品交易市場。 但是，中國市場給出了不一樣的答案。國內煉化企業順勢調整生產節奏，靈活有序放緩了高價原油的新增採購，從需求端平緩了進口增速。中國以一種極為克制的方式，為緊張的全球供需按下了“緩衝鍵”。《華爾街日報》撰文指出，中國減少石油進口的舉動，為承壓的世界經濟提供了重要支撐；法國《費加羅報》說，這是中國自2008年國際金融危機以來，第二次為全球經濟穩定發揮關鍵作用。 長久以來，全球應對石油危機的思路主要圍繞供給端展開，大型消費國大多只能被動承受價格波動。但這次的實踐表明，超大規模消費市場同樣可以通過產能調節、庫存調度發揮緩衝作用，成為維繫市場均衡的重要力量。路透社認為，本輪中東局勢升級以來，中國原油採購量的縮減，在相當程度上抵消了中東供給波動帶來的衝擊；《金融時報》也評論稱，中國正成為影響全球石油市場平衡的關鍵變量。 中國為何能反其道而行之，走出一條不同的軌跡？這份底氣來自於中國的戰略遠見。 前些年國際油價處於低位周期時，中國穩步推進商業庫存體系建設，逐步積累起厚實的家底。本輪油價上漲過程中，國內市場暫停了常規的商業庫存增持節奏，以前期積累的存量替代部分高價進口，既保障了國內煉化的基本運行需求，也避免了在國際市場高位搶貨進一步加劇供需緊張。手裡有糧、心中不慌，充足的儲備正是中國能夠靈活調節進口節奏的直接支撐。 經過持續深耕，中國已形成順暢高效的商業庫存周轉體系，原油進口來源持續向巴西、非洲等國家和地區拓展，不斷降低對單一運輸航道的依賴。更重要的是，市場化的煉化運行機制日益成熟，企業能夠敏銳捕捉價格與風險信號，靈活調整採購與生產計劃。這種多元、彈性的能源供給體系，讓中國在面對地緣局勢擾動時，擁有了更多騰挪空間。 站在更長遠的視角看，真正重塑能源邏輯的，是一場正在向縱深推進的綠色轉型。國際能源署的數據顯示，今年二季度，僅電動汽車一項，中國日均替代的原油量就達150萬桶，遠超市場此前的普遍預期。中國新能源的快速發展，不僅重塑著自身的能源格局，也在悄然改變著全球能源市場運行的底層邏輯。 從過去國際能源價格波動的被動接受者，到如今全球市場平衡的主動穩定者。變化背後，是中國能源發展一以貫之的穩健邏輯——把自己的能源飯碗端穩端牢，以自身發展的確定性應對外部環境的不確定性，這本身就是對全球市場穩定最實在、最持久的貢獻。

中華人民共和國和阿拉伯埃及共和國關於進一步深化全面戰略夥伴關係的聯合聲明 應阿拉伯埃及共和國總統阿卜杜勒法塔赫·塞西閣下邀請，中華人民共和國主席習近平閣下於2026年9月1日至2日對阿拉伯埃及共和國進行國事訪問，此訪恰逢兩國建交70週年。埃及是第一個承認中華人民共和國的阿拉伯和非洲國家，1956年同中國建立外交關係。70年來，兩國友好合作關係顯著發展，始終保持健康穩定，形成“平等互信、友好互鑒、和衷共濟、合作共贏”的中埃友好特徵。中埃關係已成為中國同阿拉伯、非洲國家友好合作精神發展的表率。 兩國元首圍繞雙邊關係舉行正式會談，回顧2014年兩國全面戰略夥伴關係建立以來所取得的顯著發展和質的飛躍，並就共同關心的國際和地區問題交換意見，達成廣泛共識。 一、關於雙邊關係 （一）兩國元首一致同意在以下方面深化全面戰略夥伴關係：1、繼續保持高層交往，用好兩國外長戰略對話等各類交流機制，進一步加強戰略協作；2、鞏固雙邊各領域互利合作；3、就全球治理問題加強協調，捍衛發展中國家和全球南方利益。 （二）雙方期待在近年來中埃關係發展基礎上，致力於推進中埃命運共同體建設。中方讚賞埃方奉行戰略平衡原則，認為該原則支持國際多邊主義。 （三）雙方重申，在涉及彼此核心利益和重大關切問題上堅定相互支持。中方強調，理解尼羅河作為埃及主要生命線的重要意義，以及埃方在維護自身水安全、糧食安全和發展利益方面的合法權利。雙方呼籲所有尼羅河流域國家遵守國際法，包括避免造成損害。埃方強調反對干涉中國內政，繼續堅定恪守一個中國原則，台灣是中華人民共和國領土不可分割的一部分，支持中方在涉及自身主權和領土完整問題上所秉持的立場，支持實現中國統一。 （四）埃方讚賞中國在習近平主席領導下取得的歷史性發展成就，支持中國全面推進強國建設和民族復興偉業。中方讚賞埃及在塞西總統領導下，在“新共和國”框架內取得的國家建設和發展成就。 （五）兩國元首讚賞兩國持續在基礎設施、交通、能源、製造業、航天和科技領域的大型項目上開展成功合作，持續落實《中華人民共和國政府和阿拉伯埃及共和國政府關於共同推進“一帶一路”建設的合作規劃》，雙方支持中埃蘇伊士經貿合作區建設，支持兩國企業開展可再生能源、人工智能、數字化轉型、本土化製造等項目合作。 （六）雙方同意進一步深化共建“一帶一路”倡議同埃及“2030願景”對接，助力埃及成為地區連接亞洲、非洲和歐洲的工業、物流、清潔能源和數字經濟的區域中心，加強中埃共同夥伴關係，鼓勵中國企業利用埃及競爭優勢，積極探討電動汽車、造船、太陽能、風能等可再生能源、海水淡化等領域產業本土化合作，拓展雲計算、數據中心、數字經濟、半導體、網絡安全、航天應用、遙感等高科技領域，以及關鍵礦產供應鏈、農業、汽車製造領域合作，並在上述領域加強人力資源能力建設和經驗技術交流，支持埃及數字化轉型和可持續發展。 （七）兩國元首讚賞雙方現有金融合作，包括發行熊貓債、擴大本幣互換安排。鼓勵兩國金融機構支持工業和發展投資以及基礎設施和綠色數字化轉型項目。兩國元首歡迎雙方續簽本幣互換協議並擴大互換規模。 （八）雙方一致同意做大做強兩國旅遊合作。中方樂見更多中國遊客赴埃及觀光旅遊，支持在酒店建設和旅遊度假區管理方面開展合作，加強新聞、文化、高等教育、科研、青年交流等領域合作。 （九）兩國元首讚賞《中華人民共和國和阿拉伯埃及共和國全面戰略夥伴關係實施綱要（2024－2028）》落實情況，一致同意加強貿易投資中的本幣使用，鼓勵更多使用兩國本幣進行貿易投資結算。埃方讚賞中方對非零關稅舉措，兩國元首支持兩國貿易更加平衡，鼓勵更多符合中國標準的埃及產品進入中國市場，雙方一致同意繼續就早期收穫安排進行磋商。 （十）兩國元首指示兩國有關部門加強對接，落實好雙方共識，包括儘早舉行中埃政府間合作委員會會議。 （十一）值此中埃建交70週年之際，兩國元首讚賞中埃兩大文明古國間的深厚傳統友誼，歡迎以此和2026年“中非人文交流年”為契機舉行一系列聯合慶祝活動。 （十二）雙方同意進一步加強執法安全領域合作，共同打擊跨國犯罪，加緊商簽引渡條約，加強反恐領域交流與合作，堅定支持彼此反恐努力。雙方堅決反對一切形式恐怖主義，反對將恐怖主義同任何特定國家、民族、宗教掛鉤，反對在反恐問題上搞雙重標準，反對以任何理由庇護支持恐怖勢力，強調共同打擊所有恐怖組織。 （十三）中方讚賞埃方為推動發展所作努力，特別是“體面生活”倡議，認為其提供了旨在提升人民生活水平、實現全面發展的發展模式。埃方讚賞習近平主席提出的全球發展倡議，認為這是一項全球性倡議，有利於加快落實聯合國2030年可持續發展議程，埃方將繼續積極參與該倡議項下各領域合作。埃方讚賞全球文明倡議，中埃雙方贊同平等尊重人類文化與文明原則，埃及和中國同為文明古國，文明歷史悠久，都為人類歷史作出巨大貢獻。埃方讚賞中方提出的全球安全倡議和全球治理倡議，認為這有助於應對全球挑戰、促進世界和平發展和共同繁榮。 二、關於國際和地區問題 （十四）兩國元首強調兩國在共同關心的國際和地區問題上加強政治、安全協調，願為支持國際和地區和平、穩定、發展進一步開展密切協調。強調兩國恪守聯合國憲章宗旨和原則及國際法準則，反對雙重標準和單邊行徑，強調應對國際體系和國際融資機構進行改革，使其更加公平、更加體現發展中國家代表性、更有效應對全球性挑戰。一致同意中埃將繼續在聯合國、金磚機制、上海合作組織、二十國集團等多邊平台，圍繞應對氣候變化、糧食安全、能源、數字經濟加強協作。埃方支持中方擔任2027年金磚國家主席國，辦好金磚國家領導人第十九次會晤，讚賞中方發起成立國際調解院和世界人工智能合作組織。 （十五）兩國元首重申，巴勒斯坦問題是中東問題的核心，應在“兩國方案”基礎上實現巴勒斯坦問題公正、持久解決，建立以1967年6月4日邊界為基礎、以東耶路撒冷為首都的、享有主權的獨立的巴勒斯坦國。兩國元首重申，堅決反對以任何理由和名義遷移巴勒斯坦人民的計劃。雙方呼籲應鞏固加沙停火，為人道援助不受阻礙的准入提供便利，巴勒斯坦民族權力機構儘快重返加沙。對以色列在約旦河西岸和東耶路撒冷採取的危險升級行動表示擔憂，其中包括定居者暴力活動高發、沒收土地、修建定居點，強調應維護巴勒斯坦領土完整，支持聯合國近東巴勒斯坦難民救濟和工程處，不損害其職責。 （十六）兩國元首強調，促進非洲之角地區穩定，要尊重該地區國家主權、統一和領土完整，紅海治理和安全主要由紅海沿岸國家負責，應充分尊重上述國家意願，紅海沿岸國家應加強區域合作，共同應對挑戰，保障航行自由和國際貿易暢通。 （十七）雙方強調，應尊重蘇丹主權和領土完整，維護蘇丹國家機構，不干涉其內政。雙方強調願共同努力，實現蘇丹停戰並啟動蘇人主導的包容性政治進程。 （十八）中方讚賞埃及為促進地區安全穩定發揮關鍵作用，為推動全面政治解決中東地緣政治危機、弘揚睦鄰友好、尊重國家主權、不干涉內政原則持續努力。埃方讚賞習近平主席關於維護和促進中東和平穩定的主張。雙方歡迎地區國家和國際社會作出努力，以緩和緊張局勢，增進對話，推動達成照顧各方關切的、促進海灣和中東地區和平穩定的政治諒解。 （十九）兩國元首讚賞雙方在中阿合作論壇和中非合作論壇框架內開展富有成效的合作，強調將繼續落實論壇成果，加強論壇框架內務實合作。 （二十）兩國元首強調應壯大全球南方聲音，支持發展中國家公正、平衡參與全球政治經濟決策的權利，致力於加強新興市場國家和發展中國家在國際秩序中的作用。兩國元首一致認為，中埃全面戰略夥伴關係是發展中大國以相互尊重、不干涉內政、互利互惠、共同發展、團結全球南方為基礎開展合作的典範，有利於推動國際秩序朝著更加公正合理的方向發展。 （二十一）雙方讚賞習近平主席此訪取得的豐碩成果，認為此訪對推進中埃關係發展具有里程碑意義。習近平主席對塞西總統所給予的熱情接待和盛情款待深表感謝，邀請塞西總統訪華。塞西總統接受邀請並允諾在方便時訪華。

今日美股总结：这只是一次健康的洗盘，AI这轮浪潮才走到一半 今天半导体确实跌得不少，AI基础设施这条线普遍承压，好几只股票盘中跌幅都超过了5%。 看着账户数字一路往下走，谁心里都不会好受，这是很正常的情绪反应，不是你不够理性、不是你操作有问题，我今天的心情跟大家是一样的。 只要这段时间站在多头这一边，日子大概率都不好熬，你现在心里的这些拉扯和难受，此刻场内很多人都在经历同样的事，你不是孤军奋战。 先说结论：这一轮下跌，本质上是涨得太快之后的一次自然回吐 拿费城半导体指数(SOXX)来说，在一段大涨行情中途出现15%到25%的回调，其实是相当健康的现象，个股层面的波动幅度通常还会更大一些。这是趋势内部正常的换手和筹码消化过程，而不是趋势走到了尽头。 更重要的是，如果把AI这一整轮产业浪潮看成一条完整的曲线，我个人的判断是，我们现在大概率才走到一半左右的位置，后面要走的路还很长。 耐心持有，剩下的交给时间去复利 逢低加仓和耐心持有是最笨的方式，但是也是最容易战胜聪明人的方式。 过去两年AI涨得很快，估值中间经历几轮修正，我觉得是很正常的事，甚至可以说是必然会发生的事。 几乎每一次调整，市场都会开始讨论AI trade结束了。泡沫破了。这次真的不一样。可回头看，这些声音过去已经出现过很多次，但AI产业并没有停下来，还是一步一步走到了今天。 至少到今天，我还没有看到任何足以让我推翻原来判断的东西。 云厂商还在继续扩大AI资本开支，企业部署AI的速度还在提升，OpenAI、Anthropic等头部模型公司的商业化还在加速，大模型的Token消耗还在快速增长，数据中心还在不断建设，存储、网络、光互连、先进封装这些AI基础设施环节的需求，也没有因为这两天的大跌突然消失。 给大家举个例子，如果你2019年或者2023年买过并按照4年周期理论持有几年比特币，应该会更有体会 哪怕是在牛市里，比特币中途出现好几次30%到40%的回撤都很正常，山寨币就更不用说了，动辄70%到80%的洗盘也经历过好几轮。 但如果你真的一路拿到2025年那个四年周期走完的时候回头看，会发现美股这个市场其实友好太多了。 拿着美股，在牛市里一年最多经历两三次10%左右的回调，个股波动也大概就是20%到30%这个量级，但只要方向对了，它是持续在往上走的，基本面也一直很扎实，公司在你睡觉的时候都还在替你赚钱，这种感觉是很安心的。 美股现在的基本面依然很好，企业的盈利能力还在不断增强。 美股真的是一个只要你有足够的耐心、大致看得懂周期、知道自己现在处在什么位置，拿着就能稳稳赚钱的市场。因为它背后是稳定的金融制度和稳定的法律体系，还有几大科技巨头也不可能在这个时间点缩减资本开支（今年确定资本开支7250亿，只会更多，不会减少，明年预计1万亿，2028年就不知道了，拐点我预计是在2027年年底） 现在仍然是一场军备竞赛，中美两国也在AI这条赛道上持续竞赛，而OpenAI、Anthropic这些真正的头部模型公司甚至都还没有上市，后面能讲的故事还有很多。 我预判彻底转熊的时候是在2027年年底-2028年中，现在还是在牛市中，只要是在牛市中就放平心态耐心持有，不要上杠杆，尽量买正股或2028年1月到期的leap call，然后在关键均线加仓（这个后面会说）。 所以，希望大家能让逻辑战胜情绪。 接下来把今天具体发生的事情跟大家详细梳理一遍。 伊朗再度点燃霍尔木兹海峡 原本这一天技术面走得还算平稳，芯片股在反弹、标普也在稳步测试高位，直到美国东部时间下午出现一则重磅消息——伊朗在霍尔木兹海峡再次向商业油轮开火，这次目标是三艘属于卡塔尔和沙特阿拉伯的船只，起因是这些油轮改走了美国支持的阿曼通道，触发了伊朗的武力报复。 虽然没有造成人员伤亡，但脆弱的停火协议就此破裂，美国也迅速吊销了此前给伊朗的石油销售豁免许可。 消息一出，原油价格瞬间暴涨超3%，重新站上70美元大关，10年期美债收益率也跟着快速拉升到4.5%以上。 这轮突发的地缘风险，直接打断了原本正在冲高的金融板块行情，大银行和区域银行股在收盘前跳水，最终收在全天最低点。 特朗普此前也放过狠话，称美国可以在一个下午内彻底摧毁伊朗的所有发电厂和基础设施，加上伊朗前最高领袖的葬礼即将在7月9日结束，国内情绪本就高涨，内塔尼亚胡下周还要飞华盛顿跟特朗普会面商讨伊朗问题，这条地缘线短期内很难真正降温。我猜大总统又做多原油了，日线超卖20天该有个技术性反弹，短期阻力位sma 200 74，ema 200 78.4以及缺口84，这大概率只是一个技术性反弹，随后会接着走低，因为vix并没有因此跟着有太大反应。短期可以关注下XLE etf。 三星财报利好出尽，成了半导体大跌的导火索 三星电子公布了历史性的季度财报，营业利润同比暴增19倍，单季利润甚至超过了2025年全年的预期，堪称全球最赚钱的公司之一。 但这份极其亮眼的成绩单在市场上却演变成了一场流动性陷阱。一种解读是，三星的营收虽然达到了市场预期，却没有达到部分华尔街资金私下流传的预期，也就是说100分的财报华尔街原本预期是120分。尽管本季度存货甚至因为需求太旺被卖光、还计划提价20%。另一种更深层的担忧是，三星赚钱赚得太狠，是不是意味着它正在挤压整条AI产业链其他环节的利润空间，这跟此前苹果大赚一度被解读为抢了供应链的钱是类似的逻辑。 结果就是利好兑现即利空，韩国综合指数大跌，三星本土跌幅一度达到7%到9%，SK海力士暴跌超10%，这股抛售情绪迅速蔓延到了美股。不过现在韩国股市算是稳住了，看EMA 50 7800能不能站回去，我觉得sk hynix会有个跌破回踩下跌趋势线和ema 20 2400000再接着回调（图1）。在科技巨头财报前回调完就差不多了，这个月还有sk hynix的财报，财报前压低预期财报后还会涨。 技术面：标普相对抗跌，纳指和小盘股压力更大 标普500当天收盘依然守住了5日均线，全天收出一根十字星，虽然距离历史高点只差不到2%，但当天出现了一次冲击高点下行趋势线失败后重新跌回线下方的假突破。 749到750这一区间是目前的核心多空分水岭，如果能收复750，有望继续冲击752以上；如果短期跌破日内低点(约745附近)，则可能进一步下探740甚至回测6月的阶段性低点723。 更细一层的技术面上，日线级别MACD依然保持向上的看涨形态，说明测试历史高点的通道并未关闭，但30分钟级别出现了MACD和RSI双重顶背离，意味着短期会有一次1小时级别的健康回踩或震荡，可能1 2天再接着上攻上方的压力位。 纳指这边（QQQ）压力更明显一些，短线上虽然也出现了MACD和RSI的底背离，但截至收盘还没有被完全确认，如果能在开盘收出绿色动能柱确认这个底背离，QQQ有机会发动一波1小时级别的反弹去收复5日均线；但QQQ上方堆积了大量机构抛压，重点关注720的压力位。 罗素2000小盘股（IWM）的技术面是三者中最糟糕的，已经确认了日线级别的见顶反转信号，日线图上出现了极为罕见的MACD三重顶背离和RSI四重顶背离，说明此前的拉升动能已经严重耗尽，向下测试月度预期下轨、甚至开启周线级别回调的大门已经打开，目前IWM已经处在2026年年度预期波幅之外的极端高风险区，如果不能形成强力的更高低点，空头大概率会继续牢牢控盘。 板块轮动：资金没有离场，还在轮动 尽管半导体板块承压明显，但市场并没有出现全面崩盘，资金呈现出很明显的轮动特征，通信服务(谷歌、Meta)、医疗保健、消费防御品这些非AI核心板块普遍收绿，能源板块因为油价暴涨表现最好，一度大涨超2.6%。硬件洗盘的同时，软件股逆势上涨。 这种快速的板块轮动虽然让指数看起来稳如老狗，但也让个股层面的操作难度直线上升，追涨杀跌很容易两头挨打。 个股层面几个值得关注的动向 特斯拉当天继续走弱，一度再跌超4%，如果跌破400美元这个重大心理关口，技术面存在向390美元支撑位继续下探的风险，但在财报前大概率还是会表现不错。 7月份可以关注下MAGS财报前的空头回补。 波音相对抗跌，激活了737 Max的第四条最终组装线以提升产能，目前走出了更高低点的上升结构，未来几周有望冲击243到255美元的阻力区间。 能源股XLE ETF在油价暴涨的刺激下集体走强，西方石油大涨近6%，雪佛龙、埃克森美孚也表现强劲。 XLV ETF医疗今天上涨1.54%。 英伟达成了资金的避风港 在血流成河的半导体板块里，英伟达当天走出了独木难支的行情，日内一度低开跌超2%，但很快强行拉涨翻红，跟板块整体表现形成鲜明对比，被资金当成了对冲板块系统性风险的工具。 存储芯片这条线也展现出了不小的韧性，机构明显在逢低死守闪迪、美光、韩国ETF以及AMD这几个标的，尤其是闪迪，尽管近期从高点已经回撤了36%，但在触及55日均线后迅速拉起，日线上几乎收出一根长下影线的十字星，牢牢守住了61.8%的黄金分割位，显示底部买盘支撑相当扎实。 半导体设备三巨头（应用材料、KLA、ASML）也全部精确回撤到了各自的55日均线附近，对于此前踏空的资金来说，这里正是技术派一直在等待的上车点。这里是很大概率是都会有反弹的。 短期半导体指数技术性破位会有点阵痛，但基本面没有被证伪（我用周线图画一下分析，图2） 周线SOXX有个bearish engulfing candle，由于7 8月份有很多半导体公司的财报，财报大概率都不错，财报前被压低预期了，财报后大概率会涨，我觉得周线soxx会形成一个bear flag往上盘整到8月份的某个时候，然后再因为中期选举季节性因素再往下跌跌到9，10月份，SOXX最后9 10月份的目标趋势线的话是在500左右，差不多也是weekly ema 20的位置。我说这些当然不是制造恐慌，图形形态走出来了，我要给大家相应的应对策略，我的应对策略就是分批加仓比如个股sk hynix ema 50和ema 100加仓，存储后面全部换到sk hynix。光的话lite，cohr和nok ema 200和sma 200加仓，glw ema 100。但也要看半导体里个别板块比如说光，光可能7月中-7月底中线级别调整就要结束了，随后就是光的财报季，这种预期被压得很低的时候往往财报后表现会不错，只要稍微超一点预期，空头就要被多头打溃败了。 总结 今天讲了这么多地缘政治、财报解读、技术形态，说到底都是在回答同一个问题现在到底还能不能拿住。 我的答案没有变，短期偏空是事实，账户难受也是事实，但这两个事实并不能推翻AI这轮产业周期还没走完这个更大的事实。 如果你相信的是几年维度的产业趋势，那这两天的波动，本质上只是这条曲线上很小的一段噪音。 真正决定你最后赚不赚钱的不是你有没有精准躲过每一次回调，是在方向没有真正变坏之前，你有没有被短期的恐慌提前甩下车。只要现在还是牛市，你能确定这一点你就不会特别慌了。 耐心持有，剩下的交给时间自己去复利。

一个10岁的中国小男孩在Bilibili上传了一段4分钟的视频，平静地讲述着AI时代里，人类最后的护城河是“信任” 他穿着North Face外套，坐在书桌前，身后是一整面显示器墙。 说话的语气冷静得像个成年媒体评论员。 他讲得很有道理：AI很快就能每分钟生成上千条模仿任何创作者的声音和风格的视频，唯一无法被复制的，只有那句“我信任这个人”。 视频发出去的第二天，一位清华大学AI伦理研究员转发了这条视频，只写了一句话： 1:15秒，暂停看这里。 大家这才发现，在他MacBook屏幕右边的浏览器标签里，打开的根本不是讲稿或笔记，而是一个实时交易钱包 gabagool22 盈利：+$868,862 交易次数：28,620笔 全部是BTC 15分钟市场，全部绿色 单笔最大盈利：$4,696 他用了4分钟告诉大家，人类的最后护城河是信任。 而他MacBook上的钱包，每15分钟就能赚到他整个视频收益好几倍的钱。 评论区瞬间炸锅。 有人把视频慢放到0.25倍，有人逐帧截图，有人把屏幕反射和URL栏拼起来，完整还原了他的钱包页面。 后来大家才知道： 这面显示器墙根本不是用来剪视频的，而是常年显示BTC 15分钟盘口的战场。 这个小男孩从8岁开始，就看着每一根15分钟K线收盘变绿长大。 他父亲两年前就用他的名义注册了这个钱包，给他买了相机、显示器和North Face外套。 他穿的每一件外套，都是“第一笔大盈利”后的奖励。 他不是一个10岁小孩在讲信任。 他是一个10岁小孩，已经站在一台用信任包装、实际却在疯狂印钞的AI代理前面。 他告诉互联网：AI取代不了有信任的创作者。 而他的钱包，其实早在两年前他第一次站到镜头前，就已经把他“取代”了。 视频目前播放量已经超过340万。 曝光钱包的剪辑又多了200万。 无数中国家长还在转发这条视频，教育自己的孩子要培养“人类特有的信任感”。 而那面显示器墙后面的机器人，依然在每15分钟稳定地收割着市场。 小男孩，依然穿着那件North Face外套。 真正的讽刺，从来不是AI有多强， 而是有些人，早就把AI变成了自己看不见的影子。

这波图就随便发一下，没有任何参考价值，认真的。总之亏麻了🤡，别看PNL是绿色的，但其实我是64-65K逐步砍掉call，然后再逐步套保的。从70K下来，保守估计这波回撤已经达到80w刀了，要不是我抽了一半资金去做理财和web3，这波会亏得更多。 如果放到几年前我心态就炸了，但是现今本金和心态都更上一层楼了，生活重心也在逐步转移，所以还可以在这里继续谈笑风生&吃面。 我上一次持仓图（见微博）的26JUL call在65K之前是一直拿着的，delta一直很高，看着它们从爆赚到巨亏，这期间除了依旧稳定的sell call，也没有更多的操作了。 硬要说检讨的话，大概就是对于行情的判断过于乐观并且忽视了一些数据层面的隐患（先不讨论有没有效），如果能砍掉一半以上的delta估计会好很多。不过“检讨”本身在我看来是没有意义的事，因为如果不改变操盘的底层逻辑，你怎么扇自己巴掌都不会改变结果。我只不过是在重复过去的错误，而这个错误，因为市场随机性是不可能避免的，未来也必然会再犯同样的错误。我这么说，就是因为我的长期利润是靠无数错误和正确的选择所堆砌的，而不是一味地排除错误，相信你能理解我的意思。 至于未来的走势，长期立场我一定还是站在多军这一边。但短期目标，已经从赚钱变成了避险，那么操作难度就要小太多太多了。只要在列车启动的那天，我依然还有资本上车就满足了。

应该是在 2021 年 5·19 之前，那时候很多币圈公司还没从国内跑，大家玩得都挺野。 我有个朋友，当时在上海一家项目方上班。 有一天半夜我都睡了，他突然给我打电话 说他偷听到老板们聊天，告诉我他们的项目代币马上要在某个交易所上线 Staking 而且马上要拉盘，当时这个币也只上了这一家交易所。 他让我买 1000 刀，赚了以后分他收益的 50%。 我买了以后，果然第二天早上起来就变成了 2000U。 我直接卖掉，分给了他 500U。 这个项目现在应该早死了，但这家交易所目前已经是头部交易所了。 当时这家交易所的 UI 是红绿色主题，你猜是哪家？