【新加坡貨船遭伊朗襲擊 海峽風雲再起】 《華爾街日報》25日報道稱，伊朗伊斯蘭革命衛隊當天在霍爾木茲海峽襲擊了一艘新加坡籍貨船。國際海事組織已因此暫停霍爾木茲海峽滯留船舶的疏散行動。截至目前，伊朗方面尚未就此作出官方回應。 報道援引匿名美國高級官員的話稱，襲擊發生在阿曼海岸附近，一架攻擊無人機在撞擊該貨船前，先“機動”飛行至其西側，“這表明此次襲擊是蓄意的”。 此前，據英國海上貿易行動辦公室通報，一艘貨船25日在阿曼達希特東南約7.5海裡處被一枚不明投射物擊中，受擊部位位於船舶右舷，駕駛台受損。事件未造成人員傷亡。 襲擊發生數小時前，伊朗伊斯蘭革命衛隊海軍在社媒上發聲明稱，船隻通過霍爾木茲海峽必須與革命衛隊海軍協調，違規船舶“將受到處置”。 襲擊發生後，國際海事組織宣布，已獲悉一艘駛過霍爾木茲海峽的船舶當天在阿曼灣遭襲，該船並未按照國際海事組織的疏散計劃航行。該組織決定暫停霍爾木茲海峽滯留船舶的疏散行動，以進一步確認相關安全保障措施是否仍然有效。 伊朗波斯灣海峽管理局同日在社媒發布公告稱，所有通過霍爾木茲海峽的船舶須按照規定的航線和程序通行，擅自駛離指定航線的船舶將不享有安全保障及相關保險保障。因擅自駛離指定航線而產生的一切後果，將由船舶所有人、經營人及船長自行承擔。 同一天，標普全球能源公司發布報告說，24日共有78艘船舶通過霍爾木茲海峽，創下伊朗戰事爆發以來單日最高通航紀錄。本月霍爾木茲海峽的船舶日均通航量已恢復至衝突前水平的約57%。 報告說，截至24日，本月累計有551艘船舶通過霍爾木茲海峽，有望成為戰事爆發以來通航量最高的月份。 報告指出，近期駛離霍爾木茲海峽的船舶不僅包括因衝突而長期滯留的船舶，也包括近期進入的船舶，反映出航運活動初步正常化跡象。不過，海峽通航量回升態勢能否持續仍有待觀察，相關協議仍需進一步鞏固和落實。 有分析認為，通航量回升與阿曼和國際海事組織日前宣布啟用霍爾木茲海峽南部航道密切相關。24日，33艘船舶使用了這一新航道。 值得注意的是，海灣阿拉伯國家合作委員會（海合會）成員國外長與美國國務卿魯比奧25日在巴林首都麥納麥舉行部長級會議並發表聯合聲明。 聲明說，重新開放霍爾木茲海峽具有重要意義，該海峽“自由、無條件和不受限制”的航行，包括國際法保障的過境通行權，對地區和全球安全仍然至關重要。 聲明說，反對任何在霍爾木茲海峽徵收通行費或試圖對該海峽實施控制的行為，並歡迎阿曼和國際海事組織宣佈啟動霍爾木茲海峽相關滯留海員疏散計劃。 聲明還說，與伊朗進行任何貿易和投資都取決於伊方“是否遵守諒解備忘錄和最終協議”，是否創造開展經濟接觸所需的條件。（來源：香港新聞網） 詳情： #Singapore# #Iran#

7月中旬，烏克蘭總統澤連斯基撤換國防部長費多羅夫，引發風波。費多羅夫隨後公開批評烏軍長期存在的指揮失靈、資源分配失衡、改革停滯等問題，掀起民眾對時任總司令瑟爾斯基的不滿。 民調顯示，72%的烏克蘭人不支持解除費多羅夫的防長職務，而支持解除瑟爾斯基總司令職務的受訪者則超過半數（55%）。 這場風波也讓烏克蘭軍方的兩種作戰思路浮上檯面。一方強調科技與遠程打擊，希望以無人機、AI削弱俄羅斯的戰爭能力；另一方則主張守住前線、持續消耗俄軍，以傳統作戰方式維持戰局。兩種思路各有支持者，也都面臨現實限制。 👉請點擊連結，閱讀全文，在全面戰爭進入第五個年頭之際，烏克蘭應如何繼續戰爭、有限的資源應投向哪裏，以及誰應為軍隊長期存在的問題負責：

AVAV（AeroVironment, Inc.） 美國國防科技公司，專注於無人機（UAS）、滯空彈藥（如Switchblade）、反無人機系統（C-UAS）、定向能武器（LOCUST激光）、太空與網絡等領域。2025年收購BlueHalo後業務大幅擴張。 最新新聞（截至2026年9月） 2026年9月9日公布FY2027第一財季（截至8月1日）業績： •營收創紀錄4.805億美元，同比增長6%，大幅超預期（市場預期約4.56億美元）。 •調整後EPS 0.59美元，遠超預期0.25美元（同比增長84%）。 •自主系統板塊（無人機等）增長21%至3.46億美元；太空、網絡與定向能（SCDE）板塊下降21%。 •訂單約6.83–7億美元，book-to-bill比率1.4。 •已獲資金支持的積壓訂單創紀錄15億美元，同比增長37%。總積壓訂單約28億美元。 •公司重申全年指引：營收21.25–22.25億美元，調整後EPS 3.02–3.34美元。 其他重大進展： •獲得美國陸軍E-HEL計劃近4.648億美元LOCUST激光武器生產合同（美國歷史上首個高能激光武器生產合同）。 •獲得首個國際LOCUST訂單，金額超過5000萬美元。 •持續獲得Switchblade等產品訂單，並擴張產能（包括在希臘等地設立合資）。 股價近期波動較大：財報公布後一度上漲超10%，隨後震盪回落。2026年9月11日收盤約146.71美元。52週高點417.86美元，低點135.20美元，今年以來跌幅較大。 投資價值分析 看好理由： •地緣政治緊張持續推升無人機、反無人機與激光武器需求，公司產品已在戰場驗證。 •積壓訂單強勁，管理層表示全年營收可見度達86%。 •LOCUST激光成為新增長點（每發成本約10美元，遠低於傳統導彈），有望成為重要業務。 •分析師普遍給予「買入」評級，平均目標價約220–250美元，相對當前股價有較大上漲空間。部分目標價更高。 •公司計劃2030年營收翻倍，並持續擴張產能與國際市場。 主要風險： •股價從高點大幅回調，波動性很高。 •收購整合帶來攤銷等非現金費用，GAAP仍可能虧損；部分板塊表現較弱。 •高度依賴政府合同，存在預算延遲或執行風險。 •競爭加劇（如Anduril等新進者），且公司仍在投入大量資本擴張產能，短期現金流壓力存在。 •估值雖已回調，但仍不便宜，需持續兌現增長才能支撐。 總結：AVAV適合看好國防科技長期趨勢、能承受較高波動的投資者。短期受合同節奏和市場情緒影響較大，中長期則取決於積壓訂單轉化、激光業務規模化以及整合效果。建議結合自身風險承受能力，並關注後續財報與合同進展。 投資有風險，以上僅為資訊整理，不構成投資建議。

【取代人類？】英國央行行長貝利警告AI影響就業 英國央行行長貝利指出，AI有望改變數十年經濟發展的停滯期。然而，技術的進步在過去未造成大規模的失業潮，但確實會擠佔了人們的工作崗位。他認為關鍵在於建立完善的培訓體系、教育機制和技能儲備，使人們能夠勝任運用AI的崗位

有网友提起大S在日本病亡事件，于是花了一点时间与Gemini讨论了日本医疗体系在急救机制方面的弱点，并与美国、欧洲、以色列进行了对比。Gemini的结论是：如果同一事件发生在这四个地区，在日本大S幸存的概率最低，美国略高，欧洲更好一些，最大的生存概率在以色列。以下是Gemini的分析： 【一場暴發性重症，在四國醫療體系下的生死悲歌】 當外國旅客在海外遭遇流感引發暴發性肺炎與敗血症，生死往往不只取決於病毒，更取決於當地的「急救邏輯」。如果把這起悲劇置於不同國家，命運的走向將截然不同。 存活可能性排序（從小到大） 1. 日本：存活率最低（死於「程序僵化與受入拒絕」） 結局：發病初期被常規門診要求「開藥回飯店休養」。深夜病情驟變，救護車在飯店門口開著警示燈，救急隊卻必須逐一打電話向周邊醫院詢問收治意願。面對無在地病歷、語言不通的外籍極重症，醫院基於防禦性醫療紛紛拒收。黃金搶救時間在車上的反覆協調與跨區轉運中流逝，最終器官衰竭不治。 2. 美國：存活率中等（死於「經濟恐懼與急診滯留」） 結局：出於對天價醫療費的恐懼，患者不到極致絕不敢叫救護車。自行前往急診室（ER）後，因聯邦 EMTALA 法案保障，醫院不敢拒收；但若被分診台（Triage）判定生命徵象尚未崩潰，將在候診區滯留數小時。雖有 24 小時翻譯與頂級 ICU 設備，但若等候期間病情暴發，依然可能錯失搶救時機。 3. 歐洲（西歐）：存活率較高（勝在「隨車醫師與重症綠色通道」） 結局：撥打 112 後，派遣包含急救醫師的救護車抵達現場。醫師在飯店房間內即刻完成插管與給氧處置，並以最高優先級直接送入公立醫院 ICU，繞過所有門診與排隊程序。強大的 ECMO（葉克膜）網絡隨即接入，將體系耗損降至極低，挽回生命的幾率顯著提升。 4. 以色列：存活率最高（勝在「極致的戰術急救與無條件收治」） 結局：撥打 MADA 急救電話後，高級重症救護車（MICU）快速趕到，現場直接進行強心與呼吸道處置。醫院 ER 絕無拒收機制且全員具備高水準英語溝通能力，重症團隊憑藉豐富的 ARDS（急性呼吸窘迫）與器官衰竭實戰經驗無縫接管，在最短時間內提供最高強度的生命支持。 四國急救體系的核心差異 日本：病床多但極度分散，重秩序輕彈性，急救卡在「119 車上電話詢問與醫院拒收」。 美國：技術頂尖且 ER 無條件收治，但卡在「高昂費用造成的就醫拖延」與「急診長時間候診」。 歐洲：公立保障無後顧之憂，勝在「救護車隨車醫師」現場醫療化與「ECMO 網絡」。 以色列：戰備導向的全民體系，勝在「強悍的現場重症處置、零語言障礙與絕對綠色通道」。

【7.16加密晨報】PPI低於預期，BTC再次突破6.5萬美元，Robinhood Chain生態PONS近3日漲超38倍🔥 今日公佈的6月PPI數據低於預期，緩和市場對通膨反彈的擔憂，比特幣應聲拉升，一度再次突破6.5萬美元關口，隨後小幅回落，現報64629美元，24小時跌幅0.28%。 Robinhood Chain炒作風向轉變，meme幣退潮，"效用型"代幣起勢。昨夜鏈上meme幣在龍頭CASHCAT的帶領下出現普遍下殺回調，今晨出現反彈CASHCAT市值現回升至1.07億美元，其他主流meme幣種亦在昨晚出現下殺，但於今晨回調，HOODRAT、JUGGERNAUT回調漲幅均超10%。同時，部分"效用型"代幣則在此次調整中逆勢上漲，其中INDEX因獲得Robinhood團隊成員關注，並且獲得Robinhood CEO號召開發者接入股票代幣，再次上漲，昨晚市值最高突破2400萬美元，現回落至1823萬美元，24小時跌幅6.54%。 PONS市值最高突破1,800萬美元，現回落至1,095萬美元，近3日漲超38倍，24小時漲幅4.13%。 PONS 為 Robinhood Chain 原生發幣平台 Pons 的平台代幣，該平台支援固定供應代幣的創建與發行，並將收取的 WETH 費用用於回購 PONS、收取的 PONS 費用直接銷毀，被部分社區視為 Robinhood Chain 上的 ⛳️【市場情緒 & 流動性指標】 - 恐懼與貪婪指數：現報25，仍處於"極度恐懼"區間 - 穩定幣市值：約3102.4億美元附近，小幅上漲 🚀【細分賽道表現】 - 主流幣 & 大盤：比特幣現報約64,629美元，24小時跌幅0.28%；以太幣現報約1,915.86美元附近，24小時漲幅約1.89%。 - Layer1 & Layer2：SOL現報約76.83美元，24小時跌幅1.22%；BNB現報約579.21美元附近，24小時跌幅0.49%；XRP現報約1.1108美元附近，24小時漲幅0.33%。 - DeFi板塊：AAVE現報約95.80美元附近，24小時跌幅3.42%；UNI現報約3.63美元附近，24小時跌幅0.91%。 - 隱私板塊：ZEC現報約564美元附近，24小時漲幅1.68%；XMR現報約328美元附近，24小時跌幅1.15%。 - AI板塊：Bittensor（TAO）現報約199.46美元附近，24小時基本持平；NEAR現報約2.0657美元，24小時漲幅2.95%。 🚨【後續重點關注】 1. 今日公佈的6月PPI低於預期，緩解了市場對通膨反彈的擔憂；美聯儲褐皮書已於昨日公佈，顯示經濟活動溫和至適度增長、就業變化不大、物價溫和上行，部分轄區提及中東局勢與關稅推高成本，整體基調偏日滯脹式溫和"，對市場降息預期影響有限，資產生產昨日反彈。 2. 明日週四將公佈截至7月11日當周初請失業金人數及6月零售銷售月率，就業與消費數據的強弱將持續左右市場對聯準會降息節奏的預期。 3. 比特幣此次突破6.5萬美元後未能延續衝高，隨即回落至64629美元附近，6.5-6.56萬美元一帶短期壓力仍在，能否穩步站穩6.5萬美元上方，還需觀察後續增量資金流入及宏觀數據的進一步指引。 📘【晨間加密貨幣資訊必讀】 1. 美國6月PPI年率5.5%，預期6.2%；月率-0.3%，預期0% 2. SEC核准貝萊德比特幣現貨ETF選擇權持股與行權限額大幅上調至100萬張，以滿足IBIT選擇權交易量快速成長的需求，提升市場流動性及做市商能力 3. DTCC將為華爾街代幣化微軟、標普500ETF、納斯達克100ETF及美國公債 4. Celestia收購高性能區塊鏈框架開發商Sovereign Labs 5. Uniswap擬將協議費用收取及UNI銷毀機制擴展至Robinhood Chain 6. MetaMask已整合Robinhood Chain

黄金闪闪发光，史诗性的机会 7月4号在X上说到黄金股很可能在演绎一轮大行情，随后又说这一轮行情中股票的吸引力更大，看看过去一段时间内市场发生的演变。 目前的伦敦金价是每盎司4454美元，与今年4月17日当周的收盘价每盎司4834美元相比，差距约7.8%；但黄金矿业ETF目前的价格却与4月17日当周的收市价格100.34美元基本持平，差距是0.69%，说明黄金矿业股股价在过去一个多月中远远跑赢了黄金实物价格。 同样的一幕也出现在白银上，参考下图对比。  目前，伦敦银价格比4月17日当周的收市价格每盎司80.95美元低18.1%，但目前的白银矿业ETF股价与4月17日当周的收市价100.98相比，相差1.8%，说明白银股票价格明显跑赢了白银实物价格。 还要注意一点，周五白银价格大跌，跌幅达到4.26%，但白银ETF价格的跌幅要小一些，只有3.88%，很可能说明白银股票相对白银实物价格的优势还在持续。 或许有朋友会认为，金银矿业ETF跑赢金银价格的原因也可能是过去数月它们的跌速过快、跌幅过深所造成。对于黄金来说，这种说法有一定的道理，金价在过去数月的最大跌幅接近30%，但黄金矿业ETF的跌幅是40%，比金价的跌幅更大；但对于白银来说却不对，银价的最大跌幅是54.9%，但白银矿业ETF的跌幅是41.6%，明显小于白银价格跌幅。 本人对这个问题的理解是这样的。 在前面阐述过自己独立的观察与思考，那就是CPI与核心CPI之间鳄鱼嘴现象，参考 当这种现象出现时，意味着经济效率已经出现明显下降以至于金融业的杠杆率开始下降，创造衍生货币的能力就会下降，将一系列涨价因素向下游传导的能力也同时下降，核心CPI就会低迷；但能源价格、农产品价格等却会因为纸币的避险效应推动而上升，有时还会掺杂地缘政治因素，这就表现为CPI的加速上涨，让加速上涨的CPI与低迷的核心CPI之间出现鳄鱼嘴现象。 当鳄鱼嘴现象出现时，意味着一个完整的经济周期已经到了末端，通胀还在发展，这代表了“胀”，而核心CPI萎靡代表经济活动的“滞”，两个字合在一起就是滞胀，这是经济周期末端的典型现象。无论1999-2000年还是2007-2008年都曾经出现类似的现象，不再赘述。 既然经济活动出现了滞，就意味着其它板块的增长开始受制，对资本的吸引力下降，此时避险板块就会吸引更多的资金关注，让金银、能源、医药等板块更加强势，这就是本人理解的为什么金银板块会大幅跑赢金银实物价格的原因。 沪深体现的现象与美股体现的现象大体一致。 这种现象的出现或许意味着两点： 第一，既然上述现象都在显示经济周期已经到了末端，这意味着经济危机距已经不再遥远，问题只在危机的深度和和广度。 第二，去年金银矿业板块的股价涨幅就超过了主要代表科技股的纳斯达克，这种情形在今年很可能还会继续，同时，今年的能源板块、农业板块和部分医药股也有望超过科技板块。 美国十年期国债收益率正在向上突破。 在过去的四十多年中美债是美元发行的抵押物，考虑到全球化正在解体、全球产业链正在加速断裂导致全球的经济效率下降，世界多极化的局势已经形成让美元的世界储备货币地位不断下降，以美国为首的发达国家的政府负债率都处于无法持续的水平，还要加上多极化世界必然导致地缘政治加剧动荡、战争多发，随着中长债收益率向上突破就意味着以美债为美元发行抵押物的货币发行方式难以维持，现在的货币发行方式注定要解体。 当代纸币都是银行券，在货币发行方式走向解体的历史周期内，无论短期如何波动，黄金在未来一些年的牛市是有基础的。 基于上述基础，然后让我们再看一张图。 上述是黄金股票/黄金价格之比的曲线，过去十几年中长期维持在低位，即已经进行了12年的盘整，一旦该图形向上突破，即便金价不变，股价也会上涨两三倍。如果金价上涨，涨幅就更大。 目前“黄金股票/黄金”价格之比是0.0219，位于第一条蓝线下方的位置。 关键是，上述这张图形何时有可能向上突破。 第一，一旦经济出现滞胀现象之时，这意味着其它行业对资金的吸引力下降，纸币的避险需求将成为市场的主题，而金银、能源是最主要的纸币避险品种，在这样的周期中很可能就会推动黄金股票/黄金价格之比的曲线摆脱12年的盘整启动一轮升势。 第二，沪深股市中山东黄金是基本面最为稳定的个股（当然未必就是最好的个股），而且是比较纯粹的黄金股，黄金以外的业务量很少，比较适合说明黄金基本面的变化。 下图是山东黄金经过前复权之后的股价走势图，无论分红还是扩股都已经进行了复权处理。  从2011年到2025年上半年，该股价格一直在一个区间内盘整，颈线约在32元。 然后再看看2011年至2025年的伦敦金价走势图，已经从2011年下半年的每盎司1800美元一线上涨至2025年上半年的3500美元一线，涨幅约为94%。 也就是说，同期内山东黄金股价相对金价的走势，落后了94%。现在的金价约为每盎司4430美元，与现在的股价相比，股价落后的幅度更大了。 山东黄金股价落后于金价，与上面第一张图反应的就是同一个含义。

每日大盘解读——BTC 今天继续基于以66974为高点，以56182为低点的日线震荡思路来看行情。 从大级别走势来讲，过去的思路不变，这里小反抽结束后主要方向看回落，下方的支撑正常去挂（细节看前文思路及图例）。 从中短线结构来看，各级别普遍呈现空头排列，价格抵达前文短线支撑后出现了长达10余小时的滞涨震荡，但未跌破本周进入横盘后形成的主要支撑。 综合来讲，小级别的震荡重心会下移，但15分钟MA250区域的支撑还在（预估反抽空间不足1%，慎做），日内主要提防破位，破位后在各个背驰点的挂单则相对安全。 激进支撑61383-60952（盯盘快进快出，有效期10小时），短线支撑59740-59227（1:2可挂，有效期2天），做完短线支撑后，可以向58220挂单操作。 至于第三个横盘的主要支撑区域50552-47469，短期可能不会倒，但长期可挂（有效期3个月） 中线压制65242-66226，#BTC#

拿债市的盘面来生硬的解读一下。 过去20天表面上是一个再通胀，名义经济升温，所以名义利率也升高，增长大头来自于通胀补偿，涨的比真实利率快。但是名义利率其实是一个追涨，因为真实利率已经高位了一个多月了，股市都没足够反应过来。 所以这个东西转到上周，滞涨惊吓。融资成本相对回落，但是整体利率还在高位吗，通胀补偿上升，油价上升3.5%，铜价没有怎么动，坏通胀，不是需求端繁荣。 然后今天贴现率反抽，杀估值。当然我认为这个东西在眼下还是技术线原因，20年期长债拍卖让利、10年期浮动利率拍卖让利，再叠加一个结算。技术性原因不会让利率站住的，但是会让情绪站住然后改变利率。 月度的再通胀、周度的滞涨、当日的折现率冲击。拉长了看，那么滞涨和再通胀重合的一段，能源和大宗。拉短了看，就是真实利率如果忽上忽下，就是科技股高久期忽上忽下。看你做什么结构。 为什么下面还挂了一个宽松软着陆呢，因为软着陆和滞涨是有一个共同的底盘的，通胀补偿上升，真实利率下降。当然这个上升和下降是相对的，看变动斜率，看Z-test，真实利率应该还是会站在一个相对高位上，让估值断断续续的放开又收缩。那边变盘点在名义利率上。名义利率要是掉下去，那么就是良性的，宽松，名义利率要是涨上去就是通胀失控。周线层在疯狂换线，一般就是大的变盘了。 那么看三个方向。名义利率如果跟着油价走上去，滞涨接棒，做抗通胀标的，避开高久期。名义利率回落同时铜价上升，软着陆倾向。搞不定就退一步加大宗/如果真实利率还是在高位，不管是不是技术性原因，那么就是杀估值。你要做日内的话，看那个市场主题状态机对主题力量的评分。

踩油门了 今天a股市场最醒目的一个数字是两市的成交额突破了3万亿大关，来到了3.14万亿。你们还记得本轮行情没启动前a股的交易规模吗，大概就是每天10000-12000亿区间波动，也就是说在短短几个月内a股成交额涨了2倍。 看到这个数字，我的第一反应是想去找找2007年、2015年那两波牛市行情前后，市场的成交规模放大了几倍，通过历史数据找找规律。 先说2007年牛市行情，行情没有启动之前每天成交200-250亿，到了2007年峰值时期每天成交额放大至2000-3000亿规模，也就是说放大了10-12倍。 然后是2015年牛市行情，启动之前每天成交3000-4000亿，到了2015年行情巅峰期每天成交额放大至16000-20000亿，前后差距是5-6倍。 这里能看到一个显而易见的规律，就是2015年的牛市成交额放大倍数低于2007年，因为2015年的a股规模更大，基数大了，倍数增长就会变小，所以这一轮行情的成交额放大倍数我觉得会低于5-6倍，具体低多少我不好说。 但有一点大家需注意，成交额的快速放大不是好事，它就像市场的心跳或者血压，数值飙升说明a股的负荷也在快速增加，达到某个临界值a股就不行了。 其实最理想的状态是像前几个月那样，成交额徘徊在15000-17000区间，指数老汉推车慢慢拱，但随着行情逐渐推高，已经没法再保持低调，越来越多的资金加入，大盘最近越涨越快。 上证指数自从关税战暴跌以来，单日涨幅第一高的1.51%，单日涨幅第二高的1.45%，分别是今天和昨天。所以行情在加速，节奏显而易见的提快了。 …… 很多读者留言提到今天几大指数都留下了一个肉眼可见的缺口，这个缺口不太可能是趋势发动缺口，因为已经涨了20%多了，从性质上说大概率是趋势衰竭缺口，后续回补的概率比较大。 但我觉得没必要在目前这个位置做先抛后买的小操作，因为值博率很低。你3880抛了，就为了3825买回来吗，空间太小了，只有1.5%都不到。万一它暂时不补，继续向上逼空，你为了这么小的波段空间要承受好几倍的踏空，很不划算。接下来几天如果加速上涨，和缺口拉开一定的操作距离，再考虑减仓不迟。 上证已经快摸到3900，中证离7000点也只差临门一脚。人民日报十年前说过4000点是牛市起点，现在差不多该再来一篇社论，号召久财3.0大军进场了，诸如时代的红利不要错过，提醒年轻人不要被同龄人抛下之类的。 …… 1、拼多多公布了二季度的财报，1039.8亿元人民币，同比增长7%（，略高于市场预期的1039.3亿元。调整后净利润327.1亿元人民币，超出市场预期的223.9亿元将近100亿元。 这个消息发出后前盘交易急速拉升12%，但随后就被暴力砸盘，最新我看了一眼已经绿了。像拼多多这种级别的大公司业绩差不多算半明牌，如果比预期高10-30%就算惊喜了，这次公布出来的业绩比预期高了46%，我的第一反应就是不正常，大概率有一次性收入。 去翻了一下细节，果然，投资利息收入这块多了100亿，如果把这个扣除，日常经营部分和市场预期几乎没差，所以拼多多暴涨的逻辑是不支持的，谁刚才冲高了只能怪自己冲动，站几天岗冷静一下。 2、上海楼市进行了新一轮的政策刺激，详细我就不复制粘贴了，概要就是外环不限购了，我对上海不熟悉，上海的外环是不是有点类似于北京的五环？另外就是增加了公积金贷款的额度，取消了首套二套的认定，其实就是变相降低了二套房的首付比例和利率。 依然是在挤牙膏，不过说实在的现在牙膏里的东西也不多了，像来一波猛的也没什么牌。 3、今天行情有一个小意外，两市涨幅最高的行业板块竟然是....白酒，涨了4.5%，另外一些前期滞涨的消费股、权重股今天也全面补涨，最近一个多星期小、微盘指数是持续跑输大盘的，今天几大宽基里微盘股又一次垫底，而且输的比较多。 我用工具看了一下，以上指数的历史分位值分别是： 上证50，目前92.8% 沪深300，目前86.3% 科创50，目前99.92% 创业板指，目前38.3% 中证500，目前78% 中证1000，目前72% 中证2000，目前99.9% 上证指数，目前98% 这里面解释一下，中证2000的成立时间较晚，2023年8月成立，科创50的时间也不长2020年1月成立，所以选取的时间轴样本不够长。剩下的指数选取的时间样本都是过去10年。 分位92.8%的意思就是比过去10年92.8%的交易日pe估值更贵。 基本上除了创业板指外，剩下的指数目前分位都超过50%，好几个都在90%以上，所以目前的a股肯定在牛市，也处于相对高估的状态。 如果你们想自己看可以用小程序红色火箭，里面每一个指数都可以免费查历史估值的走势波动。 今晚差不多就这些，发射了。