AI算力投入2026继续狂飙 中国大厂 字节跳动：约300亿（2000亿人民币）。 阿里：三年总计约530-690亿（3800-4800亿人民币）。 腾讯: 预计3000亿 人民币 国外大厂 亚马逊：2000亿（CapEx主力投AI数据中心+自定义芯片）。 谷歌：1800-1900亿（TPU+数据中心，大幅上调）。 OpenAI：1900亿左右（Azure+OpenAI/Stargate项目）。 元宇宙：1250-1450亿（自研芯片+超级集群）。 Anthropic ：直接支出约190-200亿（匹配营收规模），但通过云承诺锁定巨额算力（AWS 1000亿+10年、Google Cloud 2000亿+5年），另有500亿美国自建基础设施。

AI 算力的尽头是电力？🤡 OpenGridWorks ：一个全球电力基础设施可视化平台 通过聚合发电厂、输电线路、变电站和数据中心等公开数据 为能源行业观察、AI 基建背景研究和 GIS 可视化案例提供地图参考

AI 算力涨价成为趋势：智谱道歉，因为要强制清退 Coding Plan 旧版本 (无周限额)，改成 5 小时限额和周限额版本，简单来说就是权益缩减。 作为补偿，智谱向老用户提供 2 个月的新套餐补偿，老用户现有的旧版套餐将在 4 月 30 日停止续费。 查看详情：

AI算力经济层，很好很新的概念，1500万美元融资，全是大VC机构领投的项目@gaib_ai 8月13号截止： 在银河有1个独家的OAT(未来有特殊福利） 很多人没注意到，GAIB还有个交互奖励“GAIB Spice”额度要满了，通过ETH,BASE,ARB链等存入U稳定币 传送门： 关于这个存钱将会发放一个NFT资格（共3000个需要白名单资格才能mint）这个NFT肯定是值钱的 白名单规则： 保证白——前200名存款用户 先到先得——超过1500U存款有资格 - GAIB银河的Starboard嘴撸值得搞的 共200名额/每个500刀奖励 第二个这个项目前两天刚启动了银河 #Starboard# 的创作者奖励，排名前200位的内容创作者将分享10万美元奖池（意思就是每人500刀） 银河官方明说过比较偏向于普通用户小而美的项目内容创作，相对于yap的奖励银河的Starboar真的比较容易拿到，而且这次GAIB奖励的名额也多，值得搞一搞 @Galxe 银河传送门： 说实话我是第一次听到AI算力经济层这种范式创新，难怪这么多大VC投资这个项目，未来至少能讲出相当不一样的“叙事逻辑”，而且我看了一下它的核心概念有很强的落地应用性，不是虚的那种，值得多留意研究 - 项目核心逻辑 GAIB是AI算力的经济层，把GPU资产转化成一种新型的生息资产，GAIB推出了AI合成资产AID，使投资者能够无缝参与AI经济，同时从AI算力收益中获得真实回报，投资者可质押AID，在保持流动性的同时获取奖励，进一步参与AI驱动的金融市场

🧠 AI算力细分领域大全——A股版图全扫描 ⠀ 这些板块基本都炒了个遍，收藏备用 👇 ⠀ 📡 光模块 ⠀ 一线：中际旭创、新易盛、天孚通信 ⠀ 二线：东山精密、华工科技、光迅科技、剑桥科技、汇绿 ⠀ 💡 光芯片 ⠀ 东山精密、源杰科技、长光华芯、仕佳光子、永鼎股份 ⠀ 🔌 光纤 ⠀ 长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、杭电股份、通鼎互联 ⠀ 🧪 光材料 ⠀ 云南锗业、天通股份、福晶科技 ⠀ ⚙️ 光器件 ⠀ 天孚通信、长芯博创、光库科技、太辰光、铭普光磁 ⠀ 🖥️ PCB ⠀ 胜宏科技、鹏鼎控股、沪电股份、东山精密、深南电路、生益电子 ⠀ 🤖 AI芯片 ⠀ 寒武纪、海光信息、昆仑芯、摩尔线程、沐曦股份、平头哥 ⠀ 💾 存储 ⠀ 兆易创新、江波龙、德明利、佰维存储、香浓芯创 ⠀ ❄️ 液冷 ⠀ 英维克、高澜股份、申菱环境、飞龙股份 ⠀ 🖧 AI服务器 ⠀ 工业富联、紫光股份、浪潮信息、中科曙光 ⠀ 🏢 数据中心 ⠀ 润泽科技、数据港 ⠀ ☁️ 算力租赁 ⠀ 利通电子、协创数据、宏景科技 ⠀ 还有铜箔、树脂、电子布、服务器电源、燃气轮机、固态变压器、OCS、钻针钻孔…… ⠀ 几乎每个分支都被翻了个遍 ⠀ 💬 现在才入场，说实话挺难的 ⠀ 高位剧烈波动风险大 ⠀ 但业绩支撑 + 美股映射还在 ⠀ 预期是各分支之间反复轮动 ⠀ ❓ 还有哪些被忽略的细分赛道？ ⠀ 评论区补充，一起挖掘 👇

因 AI 算力需求激增导致硬件成本上涨，腾讯云宣布对 AI 相关产品涨价 5%，涉及 GPU 计算型服务器、GPU 高性能计算集群、THPC、EMR 等。涨价时间为 2026 年 5 月 9 日，用户在此之前仍可按原价购买，待下个续费周期时则需要按照新价格续费。查看详情：

算力紧缺已经临界点，我们将面临近几年来最大规模算力紧缺。看OpenAI官方披露 截止到3月底API每分钟处理量已突破150亿Token，而25年10月这个数据是每分钟处理60以Token，不到半年时间增长了2.5倍。 AI Agent的快速普及和爆发应该是算力短缺背后最主要的驱动逻辑，Agent热潮正在耗尽“算力”，导致计算能力严重短缺。看起来，淘金热让“镐和铲”（计算资源）先耗尽了。 我们已经看到了算力短缺的影响： 1）限量供应：多家 AI 公司对产品进行配给rationing），高频用户不满。 2）可靠性下降：频繁宕机（outages）。例如 Anthropic 的 Claude 工具出现多次中断，已收紧使用限制（部分“无限”套餐用户45分钟就用完）。 3）产品调整：OpenAI 部分取消了 Sora 视频生成工具，目的是腾出计算资源给编码、企业级产品和新模型（代号 Spud）。 4）价格上涨：GPU 租赁价格在两个月内涨了48%。 据纽约数据服务商Ornn发布的算力价格指数，租用英伟达最新一代Blackwell芯片的每小时费用目前为4.08美元，较两个月前的2.75美元上涨48%。 问题在于，为什么不直接部署更多设备？ 因为交货周期太长，数据中心建设周期太长，而且2026年之前可用的电力容量已经全部提前预订完了。 我们可能是第一次直观的感受算力短缺的严重影响，这意味着AI繁荣正面临“物理极限”。 正好昨天AI算力产业链瓶颈传导的底层逻辑这篇长文里也聊到：这已经不是芯片不够，而是整体基础设施（GPU/TPU、芯片上的如HBM、光模块、数据中心、电力）都跟不上。 算力产业上关键卡脖子环节、算力基础设施、newcould都会进一步受益于紧缺潮。

A股热点方向预测： 方向一：国产算力芯片与AI算力链 在国产大模型能力突破临界点的背景下，DeepSeek V4、GLM-5等国内模型Agent能力快速进阶，真实堆高国内算力需求。同时国内大模型具备算法优化工程优势，整体推理算力成本低于海外，高性价比成功争夺海外上一代大模型市场份额。国产算力黄金年代已开启，建议关注具备算力租赁、服务器、芯片全产业链龙头。 方向二：光模块/CPO先进封装 1.6T光模块是2026年最大增量赛道，DPC陶瓷基板成为最紧缺材料。同时随着AI芯片向CoWoP先进封装迭代，mSAP工艺带来铜箔、感光干膜等材料爆发。光模块及上游材料是当前最具确定性的业绩兑现方向。 方向三：商业航天与卫星互联网 上海商业航天海上发射公司成立标志着产业链进入实质落地阶段。2026年国内商业航天有望迎来密集催化，千帆星座持续组网，卫星互联网进入批量化生产阶段。产业链从概念转向业绩，建议关注实质性受益标的。