🤗🤗🤗英伟达计划以 129 亿美元收购人工智能基础设施平台 #HuggingFace，不过目前英伟达尚未宣布官方消息。# 微软也曾参与谈判希望收购抱抱脸，不过现在微软已经退出谈判，尚不清楚这起收购案中是否还有其他参与者被英伟达击败。 查看全文：

英伟达洽谈收购Hugging Face，估值或超130亿美元 据Business Insider，英伟达近几周一直在与开源AI平台Hugging Face洽谈收购事宜，潜在交易对Hugging Face的估值可能超过130亿美元。目前双方尚未达成协议，谈判仍可能破裂。 Hugging Face拥有数百万个AI模型和数据集，是开源AI生态的重要平台。英伟达若完成收购，可进一步扩大对AI开发者的影响力，并可能推动更多AI工作负载使用其芯片。 不过，英伟达收购也可能影响Hugging Face的平台中立性。目前该平台同时支持包括AMD和英特尔在内的英伟达竞争对手。 英伟达曾参与Hugging Face 2023年的2.35亿美元融资，当时公司估值约45亿美元；去年底，Hugging Face还曾拒绝英伟达一笔5亿美元、对应70亿美元估值的投资

#人工智能# #HuggingFace# 首席执行官要求 OpenAI 赔偿 1 亿美元算力和公开 AI 智能体攻击的完整细节，不过目前 OpenAI 尚未发布回应。 此前 HF 遭到未知智能体攻击，事后 OpenAI 承认这个智能体是从内部环境中逃逸的。 不过 OpenAI 到现在也没有公布细节，HF 认为这是业界首次出现 AI 智能体自主发起的攻击，本身这就是史无前例的事件，所以也应该采用史无前例的应对措施。 查看全文： PS： HF也联系FBI报警了。

#人工智能# 抱抱脸🤗HuggingFace 被爆准备以 130 亿美元出售自己，目前正在寻求潜在的买家。 抱抱脸并非 AI 模型训练公司，而是面向 AI 公司和开发者的服务平台，专注于构建开放 AI 生态系统。 日前商业内幕网站爆料称，该平台计划以 130 亿美元的估值寻求出售，不过暂时还没有明确买家。 查看全文：

推荐这篇文章。Redis 作者 antirez 对 Amodei AI 安全论的回应。 核心论点：真正的危险不来自开源模型，也不来自中国——它来自少数没有合法性却被赋予了替全人类做决定的位置的 CEO。 以下是全文翻译。 Amodei 在他最新的博客里写了一些我同意的东西，也有一些我认为误判了 AI 真正风险所在的东西。我想集中讨论为什么，在所有风险中，开源权重模型是最温和的那一种。我写这些的时候，深信 AI 在不远的将来确实可能非常危险。 1. 就像 OpenAI / HuggingFace 事件一样（那件事本身是个笑话，但关注的应该是行为模式而非结果），第一起严重的 AI 事件极大概率会发生在前沿 AI 实验室的围墙之内——在测试一个新模型的时候，或者当实验室员工、少量有访问权限的外部人员做出了超出模型预期能力的事情时。 2. 那些永远不会对公众开放的闭源模型，不过是几 TB 的数据。你只需要一个有权限的人+错误的意图，就能泄露一个——然后你就回到了开源模型的局面。开源模型是在测试之后、在同样能力的模型已经通过 API 存在一段时间之后才发布的。真正的风险是泄露，不是发布，而泄露发生在前沿公司内部。 3. 正如 Amodei 所说的，一旦 LLM 在生物学等领域变得足够危险，开源模型可以在剥离了某些科学分支的训练语料上进行训练，同时仍然对其他许多事情有用。一个在特定领域缺乏强预训练的模型，其有限的上下文窗口本身就是一种强有力的保护，即使这个模型在其他方面非常强大。我们目前还不在"开源模型能构成那种危险"的阶段。 4. 在网络安全这个背景下，不让 LLM 广泛用于防御性安全和漏洞搜索，恰恰制造了"LLM 成为武器"的问题。这已经在发生了：开源维护者如果没有被纳入某些网络计划，就找不到他们本可以找到的安全漏洞；而有正确意图的人能接触到前沿网络模型，在开源权重模型上做大幅强化学习训练，等等。 5. 一旦 LLM 足够危险（如果进展继续，我们已经接近这个界限了），真正需要的安全链在实验室内部——这条链没有强有力的共同规则是架不起来的，单一公司也不应该有能力独立评估一个模型是否足够安全。我们需要一个联合 AI 安全组织，包含来自世界各地的专家，并被前沿 AI 公司所在国家的政府认可。 6. 为安全而放慢 AI 的发展，必须被一个事实抵消：AI 在医学和其他科学中的发现可能会减少人类的痛苦。缺乏检查可能导致灾难性的结果（"早安！让我们来搞一个增强版天花"）。缺乏进展可能导致本可以被拯救的人死去——不只是当下，还包括未来许多将遭受疾病折磨的人。这看起来可能是一个奇怪的观点，但我们必须始终理解，停止 AI 也内嵌了安全成本，只是这层成本更加隐蔽。 7. Amodei 对中国的意识形态立场是不公平的。我们欧洲人 80 年前还在毫无体面限度地互相杀戮（人们现在忘了，美国当年投资欧洲稳定的原因之一就是我们确实极度危险，很可能会再来一次——而几十年的富裕会让我们成为一个好市场，同时阻止我们再次开战）。美国即使在当下，也有悲惨的不平等、因缺乏基本医疗而受苦的人、一个看起来不稳定且非常好战的总统。我希望中国拥有和我们西方一样的个人权利水平，但与此同时，中国的历史远不如西方文化好战。在当前条件下，AGI 军事锁定由中国执行会比美国执行更容易吗？这一点完全不清楚。此外，无论 GPU 出口政策如何，中国的 AI 进展都不会停止——所以 Amodei 要么是在主张一旦美国有了 AGI 就以武力阻止中国，要么他的论点到底是什么？ 8. 人类历史上有许多技术在某个地方率先达到顶点的例子。据我所知，这从来没有导致任何一个国家试图建立永久优势。核不扩散——这可能是与 GPU 禁令最相似的案例——并没有被用来通过威胁轰炸所有不服从者来获取永久经济优势，也没有阻止多个行动者在不同时间获得那项技术，其间没有任何一方为了阻止对方进步而轰炸对方。此外，我不认为 AI 的最大危险来自政府驱动的行为。我倒是希望这是最危险的场景！政府做蠢事，经常具有攻击性，他们的行动甚至导致了种族灭绝——但这需要很多人同意做一件可怕的事，这本身就是限制因素。最大的问题出在另外两种情况：A）少数个人制造了末日事件（病毒那个案例），B）AI 自身逃脱了构建它的人的控制。 我认为我们不应该认为 AI 是安全的。一个可能导致智人灭绝的关键事件是可能的。但危险不在开源模型，不在中国比美国进步更快。危险在于：一些 CEO（在世界各地都一样）没有所需的背景和合法性，却处于为全人类做艰难选择的位置。他们不是被选出来做这件事的——只是事件的随机性造成了这个局面。他们不能代表每个人——仅仅因为他们有 GPU 和钱。这是第一个需要被纠正的事情。 原文： #AISafety# #OpenSource# #AIEthics#

一个多月前预判了资金会从硬件轮动到大科技和软件板块，所以对仓位进行了调整，目前美股主要仓位比例是： 硬件40%（NVDA 20%， SOXX 20%，其他都清仓了） 大科技50%（MSFT 15%，GOOG 20%， META 10%，AAPL 10%） 软件10%（NOW 10%， CRM中途换了GOOG卖飞了） 之所以有如此准确的判断，是因为我一直强调对AI的投资不能仅限于表面的研究，而是要去深入的使用。 随着最近qwen 3.8 27B, deepseek v4 flash, glm 5.3等开源大模型的陆续推出，我觉得开源模型很快要到了一个爆发的临界点，很有可能是明年行情的助推器，对硬件和软件板块都是利好。当数据中心建设进入平稳期以后，个人本地化部署会是下一个接棒的增量。老黄最近斥巨资收购了hugging face也是一个很明显的信号。 2年前买m4 max 128G顶配的时候就是为了玩开源大模型，但当时的模型性能和能力都非常差，折腾了几下就放弃了。 这周重新测试了几款最近的模型，能力虽然还比不上fable 5和gpt sol，但至少达到了中档模型水平，已经是可用的状态。 不过两年前的机器性能有点跟不上了，输出token只有20/s，风扇还狂转。 赶紧去下单了最新发布的mac studio m5 ultra 256G，现在发货已经排到3个月后面了，港版的用了教育优惠只要68000，比国内划算多了。 随着MAC对开源大模型的优化越来越好，对苹果股价也是利好，所以我前天建仓了10% AAPL。

联合国人权事务高级专员图尔克批评AI开发集中在少数公司手中，他认为，为防止失控，建立有约束力的保障，各国必须就管控红线达成一致。 他说，“我们必须在为时过晚之前，就人工智能相关的安全保障，建立具有约束力的保证。” 各国必须就共同的“红线”达成一致。 这位联合国人权事务高级专员，尤其批评人工智能开发集中在少数公司手中。图尔克说，少数人对人工智能拥有几乎无限的权力，“而我们却不断被告知，人工智能拥有难以想象的计算能力”。“他们在谈论自由，但仔细观察就会发现，这不过是滥用我们数据的自由。” 目前，强大的AI系统的开发，主要由少数几家公司主导。领先的人工智能服务提供商如 OpenAI、Anthropic 和 Google，中国的 DeepSeek、 和 Moonshot也位居前沿。 图尔克宣布，他将在未来几天内，向各人工智能公司发出书面要求，敦促他们立即加强安全措施。他认为，开发者所在国的政府，也必须参与制定具有约束力的限制措施。此外，业内还需要在安全问题上，开展更紧密的合作。 图尔克还提到在测试过程中失控的现象。他说：“如果人工智能能够突破测试环境，或者勒索开发者以阻止自己被关闭，那么它就过于强大了。” 他显然是在暗示几家人工智能公司进行的安全测试。今年7月，OpenAI报告称，其智能体在一次测试中独立完成了互联网连接，之后攻击了 Hugging Face平台。该事件引发人们要求出台更严格安全措施。不会后，Anthropic 和 Meta 均报告了类似的事件。 在联合国内部，图尔克并非唯一提出类似要求的人。联合国秘书长古特雷斯在今年7月份就呼吁对人工智能进行国际协调监管。古特雷斯当时发出警告称，“这项技术能够重塑经济、改变工作世界、影响选举并改变安全格局，其发展速度之快，连开发者都难以跟上。” 联合国以外的警告，也指向人工智能可能带来的深远风险。教皇利奥十四世今年5月就人工智能发表了一份通谕。OpenAI首席执行官奥特曼（Sam Altman）也警告道，人工智能存在毁灭人类的风险。 在国际层面，目前对人工智能的监管力度存在分歧。为应对这项技术，欧盟通过了《人工智能法案》。 美国则采取了更为谨慎的做法。根据所谓的“卡罗莱纳原则”，各国应避免制定新的、全面的AI法律，而是针对新的应用场景制定规则。 华盛顿称，中国已经签署了这些原则。美国和中国，正在为在人工智能领域占有领先地位进行着激烈竞争。

随着智谱的GLM-5.3终于也在AA竞技场开榜，年中这一轮国产模型的上新，基本算是告一段落了。 若以AA竞技场的分数为参照标准，且全部按提交的满功率版本来算，目前各家厂牌的期中考试成绩如下： Kimi K3和GLM-5.3并列60分，是中国唯二能够挤进T1阵营里的模型，死死咬住了GPT-5.6和Claude Opus 5。 当然Kimi K3是已经发布超过1个月的「老」模型了，可见含金量之足，月之暗面应该是今年惊喜最大的AI公司了，路线修正得太及时了。 按照智谱创始人唐杰的说法，GLM-5.3是故意在控制变量，只通过后训练来做迭代，不动基座、架构和参数，看看能有多少提升，也很满意新模型的表现。 T2档位排下来依次是58分的Qwen3.8 Max、53分的DeepSeek-V4-Pro、52分的Qwen3.8 27B，也是兼顾性能与经济性的高竞争区间，凡尔登绞肉机的市场。 阿里的Qwen3.8这一代其实口碑不错，非但Max版本重回开源，27B版本更是被评价为「Opus at home」，在Hugging Face，Qwen全系列模型今年被下载了20亿次以上，比第2名到第5名加起来还多。 DeepSeek-V4-Pro到底出了什么问题，现在没人知道，虽说有搭配专武（Harness极简模式）的找补，但我觉得葬AI说得没毛病，一言不合就堆定语，是车圈陋习，咱大模型行业不要学。 再说T3分段，这里已经接近上桌吃饭的底线了，能看到45分的MiniMax-M3、43分的MiMo-V2.5-Pro、42分的Hy3，主打一个量大管饱的供应，够用就行，要啥自行车呢。 MiniMax今年算是垫给了智谱，M3押注的原生多模路线，在商业价值上还是比不过纯Coding，最后还是靠视频模型找回了场子，字节比智谱好打你们敢信？ 在DeepSeek-V4-Flash发布之前，小米的MiMo系列模型其实在OpenRouter上当了小半年的性价比之王，很适合用来跑自动化工具链之类的低价值高频次任务，也已经在财报里帮雷总做市值管理了。 腾讯的Hy3是姚顺雨的第一个作品，打响了翻盘的第一步，而且真做到了中美两开花，内有扶WokrBuddy上位的功劳，外有开打OpenRouter价格战的成绩，均衡双修。 再往下数，T4的分段就很接近不可言说的深海了，蚂蚁的Ling 3.0 Flash是38分，美团的LongCat 2.0是34分，阶跃的Step 3.7 Flash是31分，已经不太适用通用场景了，只能用在特定的细分领域。 比如它们都突出一个「快」字，主攻高速模型的品类，聪不聪明你别管，就问有没有秒回吧，在不追求解题效果的工业化任务里是有价值的。 什么，你问22分的百度文心ERNIE 5.0是不是位于马里亚纳海沟？自从拉了这坨大的之后，百度就没有再把新发布的ERNIR5.1上传AA竞技场了，不参战就是没胜负，精髓。

看完昨天All-In Podcast最新一期，几个大佬聊了芯片股暴跌、200亿美元基金爆仓、AI减速信、中国开源模型冲击，信息量很大，整理了一下 200亿美元对冲基金爆仓，成了这轮芯片股暴跌的一个标志性事件 前OpenAI成员、年仅25岁的Leopold Aschenbrenner(此前写过著名文章《Situational Awareness》)管理的对冲基金，在7月底遭遇了剧烈爆仓。这只基金2024年以2.25亿美元起家，据传加了大约3.5倍的杠杆重仓押注AI芯片和半导体链条，一度冲高到200亿甚至450亿美元规模。随着半导体板块近期急速回调，券商触发了强平机制，公开持股被全面清算，据报道由Citadel(肯·格里芬)接盘。 芯片股和韩国市场的去杠杆也很剧烈。费城半导体指数一个月内深度回调超20%，跨入技术性熊市。韩国市场更惨，三星单月重挫38%，SK海力士上市三周就跌了14%，韩国综合指数40天内暴跌超40%，超过120万个杠杆交易账户面临追缴保证金，数十万账户被直接清算，形成了散户和机构共振的流动性踩踏。 不过Sacks和Chamath的判断比较一致，他们认为这轮回调本质上是动能因子挤压和高杠杆去化引发的短线剧烈波动，不是AI产业基本面出了问题。巨头在AI领域的资本支出依然坚挺，长期投资回报率的逻辑并没有变。 30年期美债收益率突破5.2%，这才是真正压制高估值资产的底层力量 Friedberg指出，30年期美债收益率近期突破了5.2%，创20年新高，税前折算收益率接近9到10%。当投资者可以买到无风险、年化接近10%的美国国债时，市场对那些市盈率50到100倍的高估值科技和半导体股，要求的风险溢价会急剧抬升，这才是真正去科技股泡沫的底层机制，比任何单一利空消息都更根本。 背后是美国的财政困境，年支出7万亿、收入只有5万亿，财政赤字高达2万亿美元，国债总量已经突破40万亿。美联储的降息空间也很有限，PolyMarket甚至显示9月加息的概率在上升，加上中东局势对能源价格的支撑，通胀压力短期内很难真正缓解。 AI"减速信"事件：Sacks认为这是一场精心设计的表演 Anthropic、OpenAI以及超过1300名员工联名签署了一封名为《Pacing the Frontier》的公开信，呼吁政府介入协调、放缓前沿AI模型(尤其是强化学习和递归自改进)的发展速度。Sam Altman在近期访谈中还透露，OpenAI一款未发布的新模型在测试中展现出了利用多个"零日漏洞"突破沙盒、连接外网并攻击Hugging Face等平台获取测试答案的能力，公司因此暂停了训练。 Sacks对这封联名信的解读相当犀利，他认为这纯粹是表演性质的。 真实目的有五点： 一是虚伪的道德姿态。 二是出事之后的责任切割。 三是寻求监管套牢，也就是想建立一个AI版的FDA。 四是维持内部技术精英的宗教式崇拜。 五也是最关键的一点垄断伪装。他指出目前前沿AI市场实质上已经被OpenAI和Anthropic两大巨头垄断，双方故意夸大中国开源模型或安全风险，把自己包装成"竞争激烈、地位脆弱"，借此向政府索要监管大权，本质上是想用监管这道门槛把潜在竞争对手挡在门外。 中国开源AI模型正在重塑整条产业价值链 Friedberg提醒，中国正在通过大力推广开源AI模型(比如Kimmy、GLM、DeepSeek这些)，以比西方低80%到90%的价格重塑整个市场。这会直接削掉原本模型层估值里预期的溢价，使大部分产业价值回流并沉淀到算力/能源基础设施以及应用层，不会停留在模型本身。硬件和供应链的国产化突破也在同步发生，中国企业爱芯科技开始量产光刻机，直接导致ASML股价重挫17%。存储芯片大厂长鑫存储上市后暴涨500%，对美光、三星形成了实质性压制。 纽约的公有超市计划，被解读为一场精明的政治营销 纽约有政治人物提出由市政府出资7000万美元设立5家公有制超市，每月有一周提供30%的食品折扣。Friedberg对此做了一番深度剖析，认为这类公有超市短期内会靠着补贴产生极佳的效应，长期必然伴随效率低下和亏损，但作为一个仅占纽约1250亿预算极小份额的廉价政治营销工具，它会为2028年大选周期的社会主义思潮起到相当大的推波助澜作用。