Dan Ives 谈内存需求： “我刚从韩国回来，我们看到内存芯片需求/供给比例为 13 比 1。” 对于每一单位可用的内存容量，买家都在请求 13 单位。 Via @CNBC $MU $DRAM $EWY $SKHY

Dan Ives看好这批 AI 科技标的：英伟达盈利被低估最高 20%，目标价 300 美元，物理 AI 落地还有更大空间。微软 Azure 企业 AI 强劲，有望冲击 600 + 股价。Palantir 是首选软件股，2-3 年有望翻倍冲击万亿市值。CrowdStrike、Palo Alto 受益 AI 智能体带来的网络安全需求。苹果是 AI 时代的收费站，庞大设备基数还没充分定价，看多 iPhone18 与折叠屏，不认同供应链砍单传闻。NFA

Dan Ives 认为，这轮 AI 里美国相对中国在科技上重新领先，而且被市场低估。芯片需求与供给大约是 13:1，按当前节奏，真正供需平衡可能要到 2029 年初。每 1 美元资本开支，会在其余科技链条上产生约 5–6 倍乘数效应，软件、基础设施、网络安全都会受益。他估计未来几年盈利可能被低估 25%–30%。他们判断科技牛市仍处早期，不是“已经到顶”。未来五到六年可能建设约 1.2 万到 1.5 万座数据中心；即便部分项目因政治阻力被否决，创新浪潮也才刚开始。 Dan Ives 虽然一直是著名的科技股“超级大多头”，但这套关于 13:1 算力缺口和资本开支乘数效应的分析，确实道出了这轮 AI 周期最硬核的支撑。说白了，只要巨头们的算力军备竞赛没停，硬件、软件到网络安全的整条产业链就依然能源源不断地吃到这波基建红利。

Jony Ive 离开苹果之后第一个公开亮相的设计： 法拉利的首款电动车界面系统 曾经把多点触控带给世界的的人却反对现在的电动汽车完全的触控化： "为什么动力源是电的，大家就默认交互界面也得是数字化的？这是个巨大的跳跃，而且很武断。" 他认为电动化只是动力源变了，没理由把整个交互推平成屏幕。