方向一：AI应用（大模型竞赛+算力需求爆发） - DeepSeek V4-Flash正式版发布，国产模型全球竞争力质变 [韭研公社盘前纪要 + OpenRouter榜单] - OpenAI下调GPT-5.6定价（Luna降80%），token成本下降直接利好应用端 [韭研公社热点事件] - 微软Q4超预期/M365 Copilot付费用户3000万，亚马逊AWS营收+36.7%，AI兑现回报逻辑确立 [美股财报] - 29个AI应用涨停，人气热榜前三全部为AI概念 [韭研公社涨停复盘 + 同花顺/东财热榜] - 核心标的：传智教育（AI教育5连板）、天娱数科/利欧股份（AI营销）、蓝色光标（龙虎榜机构+游资大买）、中文在线（AI传媒） 方向二：核电+特高压+电力（政策密集催化+极端天气） - 国常会核准8台核电机组总投资超1700亿，核电审批加速 [国常会 + 公司公告] - 十五五特高压在建规模为十四五两倍，新型电网建设写入国常会 [央视新闻 + 国常会] - 超强厄尔尼诺或150年来最强，多地用电负荷连创新高 [中国气象局 + 国家电网] - 算力中心用电量2030年预计达8000亿千瓦时，算电协同需求迫切 [韭研公社分析] - 核心标的：中国核电/中国广核（核电核准）、汉缆股份（龙虎榜机构净买入5.19亿）、长缆科技/顺钠股份（电网连板）

一份 Introduction to Claude Cowork 中文精读笔记，pdf 可以下载看，推荐一下 课程由 Anthropic 官方出品，系统介绍 Claude Cowork 的核心能力与使用方法。共 12 课，涵盖从基本概念、环境配置，到高级定制与安全实践的完整学习路径 Module 1：入门Lesson 1：What is Claude Cowork Module 2：让 Cowork 越用越好Lesson 5：Get better results faster（Overview） Module 3：Cowork 的延伸能力Lesson 9：Claude in Chrome Module 4：负责任地使用 CoworkLesson 11：Best practices for working safely 基础使用（Module 1）   └─ 理解"委托"心态 → 完成第一个真实任务 个人定制（Module 2）   └─ Global Instructions → Projects → Skills → Plugins 能力延伸（Module 3）   └─ Claude in Chrome（无 API 的 Web 工具）   └─ Claude for M365（在 Office 文档内部工作） 负责任使用（Module 4）   └─ 工作空间安全设置 → 提示词规范 → Skill 评估

软件股空头仓位创近几年来新高——史上最大逼空可能就在下周引爆 这不是在讲故事，这是纯粹的筹码和资金逻辑。 先看数据： 软件股的空头持仓累积头寸已飙升至2021年来历史最高极值（图1）。与此同时，半导体的空头持仓却处于历史大底。过去大半年，所有人都在无脑做多硬件、做空软件。这个仓位已经极度拥挤，拥挤到了临界点。 周五已经出现了第一个引爆信号：半导体遭遇获利盘疯狂清洗，软件板块逆势大涨超1%。这不是偶然的板块轮动，这是六年来积累的空头仓位开始松动的前兆。 下周三英伟达财报后才是真正的引爆点。 逻辑很简单：英伟达财报出来，半导体的投机资金开始部分撤离，之前几次英伟达财报后基本都是sell the news，刻舟求剑这一次也会是sell the news。这笔庞大的获利资金哪怕只有一小部分流入软件板块，面对六年最高的空头仓位将瞬间引爆一场定向逼空狂欢。 还想说一点这跟你是否看好软件的AI护城河毫无关系。 这是纯粹的筹码游戏，空头被迫回补，价格被机械性地往上推。Short Squeeze不问对错，只问仓位。 微软（ $MSFT ）：逼空行情里最确定的标的 周五逆势涨超3%，创一个月最大单日涨幅。 但更重要的是基本面提供的安全垫：微软目前前瞻PE仅21-22倍，在其自身历史上属于绝对地板价。过去五年均值在32倍，现在打了六五折。Bill Ackman今年2月在373美元抄底并将其列为核心重仓，逻辑正是如此。 微软的滞涨从来不是基本面的问题，而是作为软件板块最大权重股，被机构恶意做空拖累的连带伤害。M365、安全合规、身份验证深度嵌入全球企业工作流，这条护城河不会因为ChatGPT的出现消失。6月微软迎来新财年结转，时间窗口也在打开。 无论下周逼空行情是否如期引爆，微软都是软件板块里风险回报比最清晰的标的——逼空来了涨得快，逼空没来跌得少。 还有其他的软件股票比如说 $NOW , $SNOW, $CRM $ADBE 总结 近几年来最高空头仓位 + 半导体资金开始撤离 + 英伟达财报作为催化剂。三个条件同时具备，软件板块的Short Squeeze不是会不会发生的问题，而是什么时候的问题。做多软件，做空半导体，或者至少——把你仓位里那些挤在99%拥挤度里的硬件股，认真想想该不该换个位置了或者调点仓位出来到软件股。 #软件股# #逼空# #ShortSqueeze# #微软# #MSFT# #美股分析# #板块轮动# #IGV# #半导体# #美股#

今日美股总结｜5月15日（周五）全球债市炸了、半导体崩了、软件却涨了——市场在告诉你下一步往哪走 一、大盘：高位遇阻，涨势暂歇 标普500从7500点高位回落，收盘守住10日均线但跌破5日均线。纳指100同样承压，但多头展现出相当韧性，回踩上升趋势线后被顽强拉起。 今日真正的主角不是股票，是债券。30年期美债拍卖收益率收于5.046%，创2007年次贷危机前夕以来最高水平。10年期美债收益率逼近4.6%，日本30年期国债同步创历史新高。全球债市同步承压，市场不仅彻底放弃降息预期，甚至开始定价加息的可能性——这才是今天所有风险资产承压的核心逻辑。 雪上加霜的是，川普拒绝伊朗结束战争四点方案，以色列据报正准备重启对伊军事行动。地缘冲突推升油价，油价加剧通胀，通胀反推债券收益率，形成恶性循环。 今天叠加5月期权结算日，此前Gamma挤压积累的多头获利盘集中了结，韩国KOSPI指数暴跌6%触发熔断，三星、海力士遭大规模抛售，将全球半导体板块拖入寒冬。费城半导体指数跌4%，SOXL重挫近12%。 但美股整体跌幅相对克制——原因见下。 二、硬件退潮，软件补涨 今日最值得记录的盘面现象：大盘下跌，软件股逆势大涨（空头回补要来了）。 这不是偶然。此前软件板块空头仓位已达极致，资金从拥挤度接近历史极值的半导体板块撤出后，涌入了跌无可跌的软件股避险。微软逆势涨超3%，ServiceNow、Adobe、Salesforce等集体翻红。 这印证了我今天说的：摩根大通拥挤度模型显示半导体已接近历史极端水平，而软件仅有22.8%。当所有人都挤在同一条船上，船就危险了。硬件退潮、软件涨潮的资金轮动，正在从数据变成现实。 Bill Ackman也在今日公开确认，今年2月微软股价暴跌时大举建仓，将其列为核心重仓。他的逻辑：微软当时远期PE仅21倍，为历史低位，M365和安全合规的护城河极难被AI替代。软件末日论，本质上是市场给聪明钱提供的低价筹码。 三、机构持仓大公开（13F季报） 一季度45天合规截止日到期，各大机构持仓同步曝光： 贝莱德： 减持科技七巨头（微软减持最多，其次英伟达、苹果、特斯拉），转而加仓埃克森美孚、雪佛龙、强生等能源与价值股，同时增持应用材料和美光——在押注AI基础设施的同时，用能源股对冲中东风险。 伯克希尔（阿贝尔时代首秀）： 持仓从42支压缩至29支，动作极为果断。清仓联合健康、亚马逊、Visa、万事达等16支股票，将谷歌仓位扩大至原来三倍，新建仓达美航空，同时大幅减持雪佛龙。现金储备飙升至3974亿美元历史新高。阿贝尔的风格已经非常清晰：果断、逆向、押注AI变现。 文艺复兴科技： 继续疯狂买入苹果、英伟达、博通、美光，减持奈飞和特斯拉。 川普Q1持仓曝光： 一季度进行3642笔交易，日均近58笔。大举买入英伟达、博通等AI算力链，卖出Meta、亚马逊、微软。配合芯片法案买半导体、配合监管放松买金融股、配合加密政策买Robinhood——每一笔都精准踩在政策节点上。戴尔更是先建仓后公开称赞，股价应声涨12%。 四、下周核弹：英伟达财报与Sell the News 下周三盘后，英伟达财报登场。市场预期一季度营收787.5亿美元，同比增118%。听起来很不错，但我的判断是：做好Sell the News的准备。 原因有三： 第一，此前大涨的直接催化剂——中美峰会、H200出口中国解禁——都已充分定价。好消息已经反映在股价里。 第二，中国企业出于安全考量和扶持本土供应链（华为）的逻辑，对美系芯片的采购意愿存疑，H200降级版的实际需求可能不如预期。 第三，Rubin架构带来的真正营收增量要到下半年才能体现，这份财报很难给出超越所有预期的惊喜。 英伟达几乎每次都是"买预期卖现实"的教科书。这次大概率也不例外。 时间线判断： 本周7500-7520周二给的预判目标已完美达到。若下周继续冲高，窗口在周二前关闭。财报出完后，本轮财报季正式收官，短期利好真的基本见底。 流动性方面5月底前尚可，不至于崩盘，但方向性调整窗口正在临近。 五、宏观暗雷汇总 1. 30年期美债收益率5.046%，2007年以来新高 2. 美股股票配置比例升至65.7%历史高位，现金占比降至9.8%历史新低——筹码极度拥挤 3. 美银警告：若通胀突破4%，历史数据显示标普三个月平均跌4%，六个月跌7% 4. 6月将迎来OPEC会议、G7峰会、以及Warsh主持的首次FOMC会议——三重压力叠加 5. SpaceX最早6月12日上市，预估市值1.75-2万亿美元，上市前主力大概率稳住大盘 六、总结 债市的警报已经拉响，半导体的筹码还在松动，软件的反攻才刚开始。英伟达财报是短期行情的终点站。 #美股# #美股总结# #英伟达# #软件股# #半导体# #美债# #板块轮动# #今日美股# #美股分析# #科技股#

【A股盘前】📊 2026年8月3日 周一 更多更即时更聚焦信息请订阅： ━━━━━━━━━━━━━ 一、最新24h财经要闻（10条） 1. DeepSeek V4-Flash正式版上线，Agent能力跻身国产开源第一梯队 DeepSeek V4-Flash-0731正式版API上线公测，智能体能力大幅增强，在相同任务中40秒完成（GPT-5.6需1分47秒）。马斯克关注DeepSeek官方X账号，国家超算互联网同步上线该模型API。OpenRouter最新周榜显示全球AI大模型调用量TOP5全部为中国企业，小米MiMo-V2.5登顶。 → 点评：中国AI大模型全球竞争力质变，利好AI应用、算力、国产大模型产业链。 2. 国常会核准8台核电机组，项目总投资超1700亿元 国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期、浙江金七门二期、广东太平岭三期、山东莱阳一期共8台新机组，总投资超1700亿元。同时会议听取新型电网建设情况汇报，要求高质量建设新型电网。 → 点评：核电进入新一轮审批加速周期，新型电网建设同步推进，核电+特高压双轮驱动。 3. 美股AI业绩兑现：亚马逊AWS营收+36.7%创18季新高，微软云超预期 亚马逊Q2净销售额2006亿美元（+20%），AWS营收422亿美元（+36.7%），股价大涨超15%创2012年以来单日最大涨幅。微软Q4全线超预期，Copilot付费用户突破3000万。英伟达涨近3%，总市值4.86万亿美元重夺全球股王。 → 点评：AI资本开支正在转化为真实收入和利润，"AI兑现回报"逻辑确立，利好A股AI算力产业链。 4. 特朗普取消打击伊朗，OPEC+9月增产18.8万桶/日，原油大跌 特朗普称同意取消对伊朗打击，与伊朗谈判周一开始。OPEC+批准9月起增产18.8万桶/日，标志自愿减产全面解除。国际油价应声回落。 → 点评：地缘风险缓和+供给增加，油价下行利好航空、化工等用油下游行业。 5. 央行定调下半年：继续适度宽松，"适时调整"货币政策工具 央行2026年下半年工作会议强调继续实施适度宽松货币政策，新增"适时调整"和"加力扩内需"表述。7月ETF净流入约5400亿元创历史新高。7月PMI降至49.2落入收缩区间。 → 点评：政策底进一步夯实但盈利底待确认，市场将从反弹走向分化。 6. 美股磷化铟AXT两天暴涨63%，光通信核心材料供应缺口超存储 AXT Q2收入同比+164%至4760万美元创历史新高，磷化铟收入同比大幅增长至3070万美元。海外光通信龙头LITE CEO表示磷化铟激光器供应缺口已超过存储产业，成为限制AI光网络扩张的重要瓶颈。 → 点评：AI光模块核心材料磷化铟供需严重失衡，利好云南锗业、兴业科技等。 7. 十五五特高压在建规模翻倍 + 超强厄尔尼诺或150年来最强 国家电网表示十五五特高压在建规模为十四五两倍。中国气象局警告超强厄尔尼诺事件正在形成，多地用电负荷连创历史新高。 → 点评：特高压建设加速叠加极端天气用电激增，电力电网板块双重催化。 8. 同花顺新建MLCC概念，村田Q1净利润+64%超预期 村田（全球45%份额）FY2026 Q1净利润+64%至813亿日元，全年净利润指引上调44.5%。北美CSP大厂上修资本开支，多家MLCC大厂涨价。电子布8月报价上调17%-22%。 → 点评：被动元件/MLCC景气度加速向上，电子布跟随涨价。 9. 一博科技中报净利暴增1562%，兆易创新拟10-20亿回购注销 一博科技H1净利润6383万元（+1561.55%），PCB工厂订单增长势头良好。富瀚微H1净利润预计+1073%-1420%。兆易创新拟10-20亿元回购注销，回购价不超750元/股。7月全月股票ETF净流入4778亿元创单月新高。 → 点评：PCB/芯片中报业绩大超预期，龙头回购提振信心，机构ETF大举入市。 10. 9连板爱丽家居停牌核查，7月涨幅135.77% 爱丽家居（拟收购存储测试设备公司欧康诺）7月21日至31日累计涨幅135.77%，今起停牌核查。连板梯队：传智教育5连板、一鸣食品4连板、高争民爆3连板。人气热榜前三：利欧股份、蓝色光标、天娱数科。 → 点评：连板高度停牌核查或将影响短线情绪，关注AI应用方向接力。 ━━━━━━━━━━━━━ 三、今日最可能被激发的三个热点方向 方向一：AI应用（大模型竞赛+算力需求爆发） - DeepSeek V4-Flash正式版发布，国产模型全球竞争力质变 [韭研公社盘前纪要 + OpenRouter榜单] - OpenAI下调GPT-5.6定价（Luna降80%），token成本下降直接利好应用端 [韭研公社热点事件] - 微软Q4超预期/M365 Copilot付费用户3000万，亚马逊AWS营收+36.7%，AI兑现回报逻辑确立 [美股财报] - 29个AI应用涨停，人气热榜前三全部为AI概念 [韭研公社涨停复盘 + 同花顺/东财热榜] - 核心标的：传智教育（AI教育5连板）、天娱数科/利欧股份（AI营销）、蓝色光标（龙虎榜机构+游资大买）、中文在线（AI传媒） 方向二：核电+特高压+电力（政策密集催化+极端天气） - 国常会核准8台核电机组总投资超1700亿，核电审批加速 [国常会 + 公司公告] - 十五五特高压在建规模为十四五两倍，新型电网建设写入国常会 [央视新闻 + 国常会] - 超强厄尔尼诺或150年来最强，多地用电负荷连创新高 [中国气象局 + 国家电网] - 算力中心用电量2030年预计达8000亿千瓦时，算电协同需求迫切 [韭研公社分析] - 核心标的：中国核电/中国广核（核电核准）、汉缆股份（龙虎榜机构净买入5.19亿）、长缆科技/顺钠股份（电网连板） 方向三：科技硬件（磷化铟/MLCC/PCB/存储 业绩兑现+涨价周期） - 磷化铟AXT两天+63%，供应缺口超存储成为AI光网络瓶颈 [AXT财报 + LITE CEO表态] - 村田Q1净利+64%上调全年指引，同花顺新建MLCC概念，电子布8月涨价17%-22% [村田财报 + 行业数据] - 一博科技H1+1562%/富瀚微H1+1073~1420%，PCB/芯片中报业绩大超预期 [公司公告] - 兆易创新/澜起科技调入AH股精明指数，长鑫LPDDR6接近研发验证尾声 [指数调整公告 + 第一财经] - 核心标的：云南锗业/兴业科技（磷化铟）、风华高科/三环集团（MLCC）、一博科技（PCB业绩）、宏和科技（电子布） ━━━━━━━━━━━━━ 六、小盘A股ALPHA 🔍 【宏和科技 / 603256】市值约40亿 / 电子布龙头 需求变化：7628电子布8月报价上调17%-22%（环比7月涨幅更大），下游PCB景气度持续上行，一博科技H1+1562%验证PCB需求旺盛 核心弹性：电子布涨价周期加速，单月涨幅超预期，公司作为国内电子布龙头弹性最大 验证信号：关注9月电子布报价是否延续涨势、Q3业绩兑现情况 【云南锗业 / 002428】市值约80亿 / 磷化铟衬底 需求变化：美股AXT两天+63%，磷化铟收入同比暴增，AI光模块核心材料供应缺口超存储；海外龙头明确磷化铟已成AI光网络扩张瓶颈 核心弹性：国内磷化铟材料稀缺标的，AI光通信景气度上行带来需求爆发 验证信号：关注公司磷化铟相关业务进展公告、海外磷化铟价格走势 【一博科技 / 301366】市值约35亿 / PCB设计制造 需求变化：H1净利润+1562%，三大工厂度过盈亏平衡点，PCB工厂订单增长势头良好，叠加AI算力硬件需求爆发 核心弹性：小市值+业绩爆发的稀缺组合，PCB板块中报标杆，若持续高增长估值有大幅提升空间 验证信号：关注Q3订单能见度、产能利用率是否维持高位、AI相关PCB订单占比 更多更即时更聚焦信息请订阅： ━━━━━━━━━━━━━ ⭐️⭐️⭐️ 请关注、转发、收藏，华尔街观察团队将持续跟踪相关消息、解读量化数据，基于WSV模型，给出股票、黄金、债券（ETF）大类资产及板块（ETF）轮动量数据，个股案例研究，为您提供超前布局机会。⭐️⭐️⭐️ 文章所载内容信息参考，不构成任何投资建议或操作指南。信息基于公开公告整理和量化数据机器学习计算，文章信息与数据的真实性、完整性、有效性不承担任何责任。历史数据不代表未来、案例分析不代表收益承诺。投资者据此操作，风险自担。投资有风险，入市需谨慎。