Gavin Baker：AI 股票暴跌 50%，但需求却仍在加强 2026 年 8 月 4 日，华尔街投资人 Gavin Baker 在 Invest Like the Best 节目中表示，尽管大量 AI 相关股票已从高点下跌 50% 至 60%，但 GPU 供应、DRAM 现货价格和 Token 使用量等指标仍在加速。 他认为，开源模型降低 Token 价格后，反而可能刺激更多需求，并将利润从模型层推向 AI 基础设施层。真正值得警惕的，是巨额基础设施投资未来是否越来越依赖债务融资，以及信用利差、CDS 和实际收益率的持续上升。 内容不构成任何投资建议，请严格遵循当地法律法规。 《白线 WhiteLine》由吴说团队出品，从 Crypto 走向更广阔的资本市场，关注 AI 时代下的趋势变化与交易机会。

Gavin Baker ：如果SpaceX明年直接上线 3 吉瓦的电力，营收将直接飙到 1500 亿美元。 这笔账，根本没进分析师的模型。 开源模型并没有消灭利润，而是把利润从模型层硬生生抽向了基础设施层。代币越便宜，我们消耗得越多，全球算力永远处于结构性短缺。 回看此前以 600 亿美元收购 Cursor 的神仙操作，当时买入时带着 3 亿美元年化收入，现在来看简直精明得可怕。 历史上那些试图做空特斯拉和马斯克生态的基金，坟头草已经绿了好几轮。 在 AI 时代，每美元能买到的智能水平才是唯一的丈量标准。

顶尖半导体AI投资人Gavin Baker：亏钱只有一个原因 → 你判断错了 错了就认，如果没错就坚持 要么早点认输止损，要么后面加仓梭哈，没有第三种

7月2日，2024年诺奖得主David Baker团队在《Science》发布AI蛋白设计新技术。 膜蛋白是药物研发关键靶点，但自身疏水，以往提取必须使用去垢剂，操作复杂还易破坏蛋白结构。 团队借助AI设计出WRAP蛋白，如同水溶性蛋白外衣包裹膜蛋白疏水区域，无需去垢剂也能维持蛋白稳定。 该技术适配多种膜蛋白，首次不靠去垢剂解析出高分辨率膜蛋白冷冻电镜结构，还制备出可溶性梅毒抗原，推动梅毒疫苗研发，极大简化膜蛋白研究与新药开发流程。

Dario 狂言：未来世界可能只剩 Anthropic 和政府🧐😲 Gavin Baker 爆了个猛料：Dario 在 Anthropic 内部说过一句话，Anthropic 有一天可能成为世界上唯一的私人公司。 Baker 随后把这个愿景说得更直白：如果按 Anthropic maximalist 的剧本走，最后就是Anthropic + 各国政府，没别的公司了。 目前投资者正在讨论 Anthropic 10 月 IPO、估值约 2 万亿美元，年底年化收入甚至可能冲到 1000–1200 亿美元。 采访里更夸张的内部预期是：如果十倍增长还能持续，下一站就是几千亿美元甚至万亿美元收入。 这已经不是Claude 能卖多少订阅的想象了。 Anthropic 真正押的是：AI Agent 会逐步接管编程、研究、客服、运营、金融、法律等大量知识工作，企业过去需要一堆软件和员工完成的事情，未来直接调用模型。 所以世界只剩 Anthropic 和政府听起来像狂言，背后的野心却很清楚： 他们想做的不是下一家软件巨头，而是私人经济活动的操作系统。 如果一家 AI 公司内部真的开始用这种尺度理解自己的 TAM，那以后围绕开源、算力、反垄断和 AI 治理的争论，恐怕都会比现在激烈得多。