STOCK调研公社(@STOCK6688 ):上车【长川科技】已经是跟上节奏、赚到真金白银了，这波完全不亏！咱们的逻辑一直没变，只做确定性的机会，不贪不属于自己的行情。首先海外半导体比内地更先进，他们的发展方向就是以后我们要走的道路，泰瑞达为代表的后道设备公司涨幅远大于应材、科磊等前道设备环节，后道环节相比前道环节，在验证、交付等环节更为简单，注定了后道设备公司业绩在兑现度、确定性、替代优先性上更加优于前道设备公司。回到国内，上一轮半导体周期核心驱动来自于国产替代，以【北方华创】为代表的前道设备受益，而这轮AI驱动的半导体周期除了前道设备的突破与放量，同时也开始在更先进制程的AI芯片带来的封装、测试等后道环节通胀变化上爆发开来。【鼎龙股份】虽然今天涨得慢，但是后面的催化也是非常多的。 1️⃣IPO进展：两存的IPO在持续推进，等待合适时机落地，继续对板块情绪带来强催化； 2️⃣扩产订单：近期两存的订单在陆续落地，框架订单持续超预期；先进逻辑预计Q3加速下单，未来先进客户订单会持续超预期； 3️⃣海外扩产：三星、海力士等有望推动新一轮存储扩产落地，带动国内市场情绪提升。

2026.05.11 10:49

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