过去 2 小时跟踪了全网 210 条新闻消息，筛出 5 条关注的核心信号。黄仁勋登上空军一号显示出芯片出口管制的博弈已进入顶层决断，而铜价突破 1.4 万美元则反映了地缘冲突对工业底层的压力。 1/ 黄仁勋确认随特朗普同乘空军一号访华。此前关于其未受邀的报道被特朗普本人在社交平台斥为 "FAKE NEWS"。作为全球 AI 算力龙头的掌门人，黄仁勋的随行显示出芯片企业正在寻求出口管制的实质性松绑，顶层外交博弈将直接决定未来四年算力硬件的贸易边界。 $NVDA $TSM 2/ LME 铜价触及 14,196 美元，逼近历史最高纪录。中东硫磺供应枯竭导致非洲矿山的硫酸提取能力受限，这已是物理上的供给中断。铜矿产能缺口在短期内无法通过资本开支弥补，资源端的价格压力正通过产业链向制造端传导。 $FCX $CPER 3/ 工业富联 CPO 交换机订单量从 1 万台大幅上修至 5 万台以上。英伟达已锁定 2026 至 2027 年的机柜产能，全光 CPO 交换机预计在三季度进入量产。算力竞争目前聚焦于数据中心内部的互联带宽，CPO 方案已进入商业爆发期。 $601138.SH $NVDA 4/ SK 海力士股价大涨 7%，其关联方 SKC 计划融资 1.17 万亿韩元量产玻璃基板。该技术样品正接受 AMD 和亚马逊云服务的性能测试。玻璃基板作为提升芯片集成度、越过先进制程障碍的关键材料，正成为存储巨头在 HBM 之外竞争的新壁垒。 $07709.HK $TSM 5/ 日本三大银行最快于本月底采用 Anthropic 的 Mythos 系统。美国财长贝森特亲自向日方通报了这一进展，这揭示了 AI 技术在金融基础设施安全领域的国家级渗透。AI 需求已由实验室的模型训练变成全球金融核心业务的防御性部署。 $NVDA $TSM 以上是本时段核心信号。觉得有用，转发让更多人看到。