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之前提到过的 Gate CrossEx 已经开源了。
- 什么是CrossEx？
简单介绍一下，Gate 的 CrossEx 聚合多个交易所（币安、okx、hyperliquid、bybit、kranken、gate 等等），最大的特点是跨所统一保证金，是跨所资费套利的神器。
CrossEx解决了传统的跨所资费套利的两大痛点：
1. 避免单边爆仓的风险。
2. 无需平衡保证金。
以开5倍杠杆为例，普通的跨所资费套利只要波动20%就会单边爆仓。
而CrossEx因为是跨所统一保证金，波动造成的两边的浮盈和浮亏刚好抵消，唯一爆仓的可能是两个交易所的价差往不利的方向拉大到20%。如果是做大币/rwa的资费套利，虽然理论可能一直存在，但可能性极低。
又因为是跨所统一保证金，所以也不需要像传统跨所套利那样频繁平衡两边的保证金。
- 我开源的究竟是什么？
目前 Crossex 本身只支持 API，没有官方 UI，所以我做了一个开源前端，并加了一些我自己常用的功能，比如费率监控、一键开对冲仓位等等。所以这只是一个工具，可以当作是一个交易所的开源前端，而不是一个交易/量化策略。
安装和使用方法在 Github repo 的文档里都有。如果已经有Gate的账户，只需要简单的几步：
1. 开通Gate的CrossEx （链接在文档里有）
2. 安装我的开源工具（只需要运行一行代码，在文档中有详细介绍）
3. 运行开源工具并设置API key
我自己已经做了不少测试，但这个项目本质上相当于一个交易所前端，复杂度还是挺高的，难免会有一些 bug。
如果大家在使用过程中遇到任何问题，欢迎随时私信或者 @ 我，我会尽快修复。
因为工具完全在本地运行，所以你的硬件和网络情况都会有所影响，建议先小额测试。
开源代码（安装教程在打开链接后下滑的文档中）：
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能不能领老头一半的退休金我不清楚，但真的有这样的人。我们家打扫卫生的中国阿姨就是，她老公是个法国老头，她还不会说法语，平时沟通估计只能比划和翻译软件。
据她说，那法国老头除了穷了点（每个月只有几千欧的退休金，没啥存款），其他对她都很好。
法国更有意思的一件事是，老人可以卖房后免费住到去世：
老人可以把正在住的房子卖了，除了拿到卖房的钱，还可以继续住在房子里，直到去世。只有去世后，房子才会交割给买家。
一般来说，这种房子会便宜很多，因为谁也不知道老人什么时候会去世。比较适合折价买入，作为长期的投资。
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我在巴黎看到一个挺魔幻的剧情：现在有些中国四五十岁的女人，专门跑去找那种七老八十、眼看快不行了的法国老头结婚。
老头一死，老婆能接着领他一半退休金，一直领到自己死。
我听完人都懵了：欧洲政府怪不得没钱，福利都发到这种程度了？难怪巴黎有些咖啡馆里，天天坐着一帮中国大妈喝咖啡、等着看有没有快入土的老头看上自己。
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昨天看到SKHYNIX和SKHY的溢价到了40%以上，刚好正在做一个工具，于是用测试的6000u开仓了，十倍杠杆，刚才平了，赚了3500u。
这个工具就是 Gate 的 CrossEx，本身确实是个好产品，可以用统一保证金交易包括币安、okx、gate、hyperliquid等7个交易所，特别适合高杠杆价差或资金费套利。但是因为只有API，没有UI，所以我就打算做一个开源出来分享。
我大概从两个多月前就开始做了，花了很多时间。但最近Gate 的这件事大家也知道，搞得我不知道该怎么办了。
后来想想，还是决定过两天最后测试一遍就开源分享出来。就是个工具，大家想用的用，不想用的也别来骂我。毕竟代码无罪？
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grvt 的空投和解锁计划已经可以看到了
如果选的是无锁期的，那么你可以获得的grvt代币总数（包括未解锁的），应该是积分的19.5x左右。
即使选的是无锁期，目前看来也有两种不同的结果：
1. 分三次发放：今天发放40%，4个月后解锁40%，8个月后再解锁最后的20%
2. 分四次发放：今天发放5%，4个月后解锁10%，8个月后解锁40%，12个月后解锁最后的45%
从我社群里的讨论和我身边朋友的结果来看，第二种很大概率是对 自成交低成本刷交易量 的制裁。
我身边的一些朋友，当时只存了金库，拿11%的利息+存金库的积分，结果都是第一种。
我自己是存了金库+开了对冲仓位拿OI的积分+高频价差套利，也是第一种。
而群里的几个碰到第二种解锁的朋友，大多是当时自成交的。（不代表第二种的肯定都是自成交的，只是我目前看到的最合理的解释）
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最近犯的低级错误太多了
直到今天才发现，ibkr上的韩股一买一卖的交易手续费一共大约是0.3%，其中的大头是韩国 0.2% 的Securities Transaction Tax
我还套利套得以为自己在印钱，结果都上交给韩国政府了
还好至少没亏 🥲
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想要一张 @ether_fi 金卡，谁知道要怎么开？
我最近才开始用etherfi，太好用了，尤其是对于美元区和欧元区的朋友太友好了，没有手续费，对欧元也没有换汇费，3%现金返现。直接加到 Apple Pay，付款从来没出过问题。
唯一的缺点是不够用，一不小心就到返现的limit了，听说etherfi金卡有无限4%的返现，怎么才能拿金卡？？😭
目前我自己主要还是用美国的信用卡，Chase saphine preferred 用来吃饭，Amex Platinum 用来订酒店机票，如果算积分价值的话，基本都是5%以上的返现。
问题是我已经积了一百多万分了却基本上没有用过，所以最近开始用etherfi，还是拿3%的现金返现舒服，可惜返现额度太小了。
@ether_fi 我需要一张4%返现的金卡！谢谢！
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复盘得很清楚
除去tradexyz清算能力的问题，我觉得这里面还有一个很大的问题是hip-3市场与hyperliquid原生市场的区别化：需要在一定程度上告知用户hip-3市场相较于hyperliquid原生市场额外的风险。
用hyperliquid上的金库来打个比方，大家都知道HLP是hyperliquid官方运营的金库，如果出了什么大问题，应该责怪hyperliquid；而用户自建的金库比如“YOLO everyday”是一个不知道什么人建的金库，随时都有可能-50%。这两者的边界和区别是绝大多数用户都很清楚的。
而hyperliquid原生市场和hip-3的市场，对很多用户来说并不知道实际的风险差别在哪，比如我是看了这条推才知道原来HLP不负责hip-3的市场。其他还有什么区别呢？我也说不上来。
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还原一下 Hyperliquid 海力士插针事件
今天早上7点左右，海力士在韩国 NXT 交易所盘前出现一笔异常订单：1股以 1,272,000 韩元（约 867 美元）成交 —— 因为盘前流动性极差，导致价格瞬间跌约30%，触发停牌
@tradexyz 的外部 Oracle 跟进了这个异常低价，直接把 mark price 同步砸了下去，触发大规模清算
需要纠正很多人的一些误解 —— 海力士 ticker 归属 tradexyz 部署的 Hip3 市场，清算和 @HyperliquidX 官方 HLP 完全独立，HLP 根本不会、也没有义务接手
Hip3 的 backstop 清算由每个 deployer 独立负责，xyz 的 backstop 地址是 0x4000....1 —— 事件中大约接管了406个地址的约2.71万份 $SKHX 多仓，名义价值约2626万美元，已实现亏损约100万美元
但地址资金不足，没能承接这么巨量的爆仓仓位，价格继续暴跌后，backstop 清算地址自己接到的多单仓位又被反向强平，继续踩踏 —— 最终只能触发 ADL 刹车
总结两点
1️⃣ xyz 市场纳入 HLP 不合适，难道 ventuals / dreamcash 之前也应该纳入？先前规则设计的是以 500k $HYPE 质押约束，deployer 作恶将 slash $HYPE 惩罚并销毁
但这次出事属于规则描述框架内、大家都不想看到的极端情况，不在“作恶”范畴
2️⃣ 币安自有清算商足够有钱，完全接住了清算； @Lighter_xyz LLP 覆盖 RWA perp 市场；Hyperliquid Hip3 Oracle 设计和清算机制的风控还有待补充完善
早上开始疯人院也是炸了锅
$HYPE holder 可能都需要些心理按摩
house of all finance 道阻且长
会不断需要出错→纠错的循环
in jeff we trust
定投我一天都不会停
Hyperliquid
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有赚到就好
刷老虎机一定要尽量小额，因为算的是ev，所以次数越多越好。如果app里没有自动模式，就一边看电视一边按吧，毕竟是躺着赚钱的事。
上周看到宽哥这篇帖子直接开干
NJ注册了6个赌场，一共赚了3000多刀
总体来讲值得做，但实话说现在赌场的新人奖励比宽哥原帖时少很多了。本人踩到的一些坑：
第一，流水倍数要求非常高，一定要看清楚流水倍数要求再决定下注。（原帖也说了）很多赌场考虑到流水要求其实收益没多少了。
第二，同一个赌场有不同的welcoming offer, 并且【彼此相互冲突！！】。比如说，有的赌场规定casino、sports和referral三者只能选一个，这种情况下，一定要看好他的conditions。比如说Betriver家的referral就不会和新人奖励冲突，但是BetMGM家是冲突的。。。
第三，老虎机的波动率很高，非常高，一定要用小金额去打。一开始我因为急着快点把流水刷完，用了大概1-2$的比较大的金额去摇老虎机（我以为打几千次老虎机一定会收敛到RTP），但结果并不是这样，方差还蛮大，可以波动到很大的程度，，然后导致被反薅了一段时间。
还有一些tips在下面⬇️
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是谁的bot在Lighter上出问题了？
疯狂市价flip交易HYPE和ZEC，几分钟亏了50万u 😂
那么他亏的这50万u去哪了呢：
- Lighter的做市金库 LLP 赚了 $143k （舒服了）
- 其他四十个Lighter独立账户赚了 $1k 以上，其中盈利最高的单一账号盈利$38k
盈利的都是挂单在高位或者低位接到单的。
虽然我在做HYPE的套利，但因为都是用市价单，没有挂单所以没有吃到红利，不过至少存的LLP舔到了一口 😊
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年轻人想要拼搏的，不管你是什么阶层的，最好的地方依然是美国（如果有机会去美国的话）。
突然说这种莫名其妙的话，是因为前两天和一个前同事catch up，才知道他的公司最近以$1B的估值融了$100M，最近两年里融了大约$150M。
在大约两三年前，我还在纽约，但已经打算搬去欧洲，他问我要不要加入。那时候他们才刚融了一轮seed，我记得是$3M左右。我没有加入是因为当时已经计划好了搬去欧洲，自己做投资理财，躺平，不再工作。
我知道了这个消息后消化了一两天，不是后悔也不是羡慕，而是在思考我的人生的可能性，在思考现在这样的生活是不是真的是我想要的。幸好，我给我自己的答案是肯定的，我就是躺平了。
“年轻人想要拼搏的，不管你是什么阶层的，最好的地方还是美国。” 说这句话不是因为这么一件事，而是因为身边和看到的太多的例子了。
如果要总结归因，那就是因为钱都在美国，消费力都在美国。
对于一个打工人来说，同一个公司，同一个岗位，美国的工资是加拿大的2倍，是法国的2-3倍。
对于一个创业人来说，不论是融资、估值、人才、市场，美国都是断层的存在。
我这位同事和我差不多年纪，小学时跟着他妈移民到美国，大学是UIUC的CS，很普通。他的目标一直都很清楚，就是要赚大钱，所以他毕业后流转于各种startup，没有去大公司上过一天班。
很为他感到高兴，一是因为他一直都很清楚自己要什么，二是因为他离目标非常接近了。
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溢价还在上升
因为今天出来的adr会维持在2.5%的新闻，市场可能会需要一点时间来消化，溢价有可能继续向上波动。
现在也许是个开仓赌收敛，吃个5%收益的机会，但我暂时不做这个交易了，因为没有一个锚点，对我来说风险略大。
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海力士美股韩股的溢价突然又飙升到35%左右
是因为韩国方面正式确认海力士美股ADR的额度（2.5%）已经全部用完，且暂时不会提高额度。
也就是说，韩股转换成美股ADR的路目前已经堵死。价差收敛，只有三种情况：
1. 提高目前 2.5% 美股ADR 的额度
2. 海力士因为什么原因导致热度消减，投资者抛弃美股ADR
3. 海力士增发，这样2.5%对应的绝对数量就提高了，但由于增发的比例很小，影响不大
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海力士美股韩股的溢价突然又飙升到35%左右
是因为韩国方面正式确认海力士美股ADR的额度（2.5%）已经全部用完，且暂时不会提高额度。
也就是说，韩股转换成美股ADR的路目前已经堵死。价差收敛，只有三种情况：
1. 提高目前 2.5% 美股ADR 的额度
2. 海力士因为什么原因导致热度消减，投资者抛弃美股ADR
3. 海力士增发，这样2.5%对应的绝对数量就提高了，但由于增发的比例很小，影响不大
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和几个做类似事情的朋友聊下来，不管是一个人还是背后有团队，做到最后，最大的工作量都是运维。
每天总有些运维的工作要做，导致我现在每天做完必做的运维的任务后，就觉得今天已经做了够多工作了，于是开始躺平😅
后果就是错失了另外一些本来可以抓住的机会，或是想法无法立即得到实现。
但我肯定是不会组建团队的，最根本的原因就是没有动力为了更高的收益而去放弃一些东西。比如，不需要和任何人开会、沟通、争执； 不会有任何资金的纠纷；不需要处理信任问题，等等。
这只是针对我自己的情况。
我觉得对于技术或资金还没有一定累积的年轻人来说，搭伙还是一个很好的选择，因为从别人那“偷师”实在太重要了。
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Pendle 的 @boros_fi 上线了 Hyperliquid 的 SKHYNIX 市场，8月5日到期（15天后），所以现在又多了一个工具来做海力士相关的交易/套利。
1. 首先是直接和Boros相关的：
可以在Boros上做多/做空SKHYNIX的资金费率。
目前Boros上的隐含费率大概是30% APR，过去一周Hyperliquid上的费率是32% APR，而过去一个月是75%APR。
如果你认为费率会上升，可以在Boros上做多：付出固定30% APR的费率，收入Hyperliquid上实际的费率。
反过来也一样。
2. 结合传统券商，交易所，和Boros，做成一个年化20%+的中性固定收益套利（假设1倍杠杆）：
在券商买入SKHYNIX的正股，在Hyperliquid合约做空，并在Boros做空费率。
这么一来，股价的波动由正股和合约对冲了。由于在Boros上做空了费率，因此在Hyperliquid上做空合约收到的资金费都会交给对手方，而我们则收到Boros上固定的30% APR 的费率。
整个仓位就成了约年化20%+的固定收益。
3. SKHYNIX和SKHY 的价格收敛：
首先风险提醒一下，这不是简单的套利，而是有风险的交易，因为他们的价格并不是一定会收敛。
因为这个交易需要做多SKHYNIX，很大一部分的交易成本就是资金费率了。现在有了Boros，可以考虑在做多SKHYNIX的同时，做多Boros上的SKHYNIX市场，这样就能够以固定30% APR的资金费率持有SKHYNIX的看多合约。
我自己还是偏向 #2，做成固定收益。因为现在订单簿比较薄，可以挂单等着成交，如果需求比较大的，也可以直接在Boros上申请OTC交易。#
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昨天价差又掉到了30%以下，我就把剩下的仓位也全部平了。
最近价差几乎都是30%-34%之间徘徊，所以我决定尝试做一下波段，而不是等大幅度的收敛。
波段也只做收敛的波段，而不做放大的波段。价差高了，开仓做收敛，收敛了平仓，等价差又高了，就再开仓做收敛。
同时把仓位从券商移到到了crypto交易所，如果仓位迟迟不平且费率不友好，就再把仓位移到券商。
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昨天刚发完这条，价差就掉到了30%，于是平了一半仓位，去掉磨损啥的，就算是4%的收益吧。
平仓的路径是买回了SKHY，然后空了SKHYNIX的合约，相当于把差价收敛仓位换成了资金费率套利仓位。
另外更正一个评论区里指出的错误：在IBKR里short selling收到的现金是没有利息的
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这不是 AI
19年前，20岁的梅西在一个公益活动中抱着5个月大的亚马尔拍了一组照片
19年后，39岁的梅西和19岁的已经成长为西班牙超级新星的亚马尔就要在世界杯决赛正式交锋了
当时的拍摄是通过抽签的，刚好抽中了亚马尔一家
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昨天刚发完这条，价差就掉到了30%，于是平了一半仓位，去掉磨损啥的，就算是4%的收益吧。
平仓的路径是买回了SKHY，然后空了SKHYNIX的合约，相当于把差价收敛仓位换成了资金费率套利仓位。
另外更正一个评论区里指出的错误：在IBKR里short selling收到的现金是没有利息的
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[ 海力士 韩股和美股ADR 套利 ]
最近挺多人在讨论和执行这个价差套利的，对我来说，不管是哪个方向，都是风险挺高的一件事。
但我昨天开仓了 $500k 的仓位。
背景：
SKHYNIX，韩股代码000660，以韩元计价。
SKHY，上周在美股上市的ADR，10股SKHY = 1股 SKHYNIX
但由于两者不互通，SKHY不能转换成000660，000660不能转换成SKHY，导致美股的SKHY最高有40%的溢价。
类似的情况在台积电的股票上也有发生，美股的台积电对于台股的台积电长期存在10%-20%的溢价。
所以这件事就是赌溢价会扩大还是缩小。
我直到昨天才开仓，是因为我不想承担仓位的资金费用。如果在币圈开仓，就是资金费率的不确定性；如果在传统券商开仓，对应的就是做空的利息。昨天在券商做空SKHY的利息已经从年化50%掉到了5%（现在只有2%了），也就是说，在券商空SKHY的费用已经几乎可以忽略不计了。
我的仓位是：
在券商买了000660韩股现货，空了SKHY，开仓的平均溢价35%，赌的是溢价收敛。
目前做空SKHY的利息只有2%，收到的现金还可以拿短期美债的收益；借韩元买000660的利息是5%；因为我的账户是portfolio margin，所以这样多空双开的仓位几乎不占用资金，且资金费用可以忽略不计了。
除了仓位的费用低以外，我认为现在35%的溢价是一个赌溢价收敛盈亏比挺高的位置。
这个trade最核心的预设是：我不认为溢价能长期在40%以上，即使需要一些时间来收敛，我的仓位不占用现金，且几乎没有成本。
我认为在接下来一个月里，即使向上去50%的价差也不可能长期持续，而向下去30%以下的价差的概率不小，所以我的计划是：
只要溢价掉到30%以下，我就开始平仓。溢价到40%以上，就继续加仓。
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[ 海力士 韩股和美股ADR 套利 ]
最近挺多人在讨论和执行这个价差套利的，对我来说，不管是哪个方向，都是风险挺高的一件事。
但我昨天开仓了 $500k 的仓位。
背景：
SKHYNIX，韩股代码000660，以韩元计价。
SKHY，上周在美股上市的ADR，10股SKHY = 1股 SKHYNIX
但由于两者不互通，SKHY不能转换成000660，000660不能转换成SKHY，导致美股的SKHY最高有40%的溢价。
类似的情况在台积电的股票上也有发生，美股的台积电对于台股的台积电长期存在10%-20%的溢价。
所以这件事就是赌溢价会扩大还是缩小。
我直到昨天才开仓，是因为我不想承担仓位的资金费用。如果在币圈开仓，就是资金费率的不确定性；如果在传统券商开仓，对应的就是做空的利息。昨天在券商做空SKHY的利息已经从年化50%掉到了5%（现在只有2%了），也就是说，在券商空SKHY的费用已经几乎可以忽略不计了。
我的仓位是：
在券商买了000660韩股现货，空了SKHY，开仓的平均溢价35%，赌的是溢价收敛。
目前做空SKHY的利息只有2%，收到的现金还可以拿短期美债的收益；借韩元买000660的利息是5%；因为我的账户是portfolio margin，所以这样多空双开的仓位几乎不占用资金，且资金费用可以忽略不计了。
除了仓位的费用低以外，我认为现在35%的溢价是一个赌溢价收敛盈亏比挺高的位置。
这个trade最核心的预设是：我不认为溢价能长期在40%以上，即使需要一些时间来收敛，我的仓位不占用现金，且几乎没有成本。
我认为在接下来一个月里，即使向上去50%的价差也不可能长期持续，而向下去30%以下的价差的概率不小，所以我的计划是：
只要溢价掉到30%以下，我就开始平仓。溢价到40%以上，就继续加仓。
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[ Pharos 三个月锁仓 年化13% ]
之前和OKX钱包合作过的 @pharos_network 又可以续了，这次的存款入口在币安钱包和Topnod钱包
和上次一样锁仓3个月，年化13%。
底层资产是消费贷，收益来源也就是放贷的利息。我看了一下底层结构的设计，比较好的是一点是:
- 现在存款的是 senior trench，占了87.5%
- 另外的12.5%是 junior trench，是来自基金和放贷相关方的存款
junior trench 有更高的收益，但也优先承担损失。也就是说，如果有什么坏帐，会由这12.5%的junior trench承担，超过12.5%的坏帐才会由我们存款的 senior trench 承担。
两位创始人都是实名的前阿里员工: @HZ7102 @wishlonger
另外也可以选择锁仓7天，5%年化；或锁仓6个月，12%年化。我觉得如果要存的话还是锁仓3个月，13%年化是最合适。
币安钱包的入口：币安钱包的理财->USDC->R25(金库)，申购将于7月19日结束，总量7000万USDC。
topnod钱包入口：
DYOR。
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[ Boros 中性策略费率套利 ]
最近 Pendle 的 @boros_fi 上的中性费率套利的可行性高了不少，比如Bybit和Hyperliquid上的HYPE套利，能在delta neutral的前提下，收取固定的21.8%的年化收益。
截图里的是Boros自带的工具，可以在 快速开始 -> 捕捉价差 中找到，显示的是根据10倍杠杆计算的收益。
而且不费脑子，只需要跟着网页上的策略说明，开空开多别搞错了，一步步执行就行。
你大概想要开骂了，10倍杠杆，风险也太高了，插个针，一边就爆仓了。
这就要顺带介绍一下 @Gate 的 CrossEx trading 这个产品了，统一保证金，可以跨所交易，包括币安、Gate、OKX、bybit、Hyperliquid。
用我们刚才提到的Boros的机会作为例子，用Gate crossex可以直接在Bybit和Hyperliquid开仓，且用同一份保证金。
以一万u为例：
- 一般情况：我们需要在bybit和hyperliquid各放5000u保证金，如果开10倍杠杆，那么只要其中一边涨跌超过10%且没来得及调整保证金，那么就爆仓了。
- 使用 Gate CrossEx：在Gate CrossEx中存入1万u保证金，可以统一保证金用于在hyperliquid和bybit开仓，只要两个交易所没有价差，就不会爆仓。那么如果有价差呢？单边10倍杠杆意味着交易所两边需要有20%的价差才会引起爆仓。这种情况可能发生吗？当然可能，但主流币（BTC，ETH，SOL，HYPE）在这几个交易所的价差达到20%的可能性有多少，大家可以自行判断。
所以 Pendle 的 Boros 配合Gate 的 CrossEx 的可玩性其实已经很高了。
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