机构调研动向（近1-2周） 1. 京东方A —— 6月被106家机构调研 调研机构类型：高毅资产、汇添富基金、华夏基金、中信证券、中信建投、高盛集团、摩根士丹利等海内外知名机构 调研重点：玻璃基板业务进展、面板周期、AI芯片封装材料 市场解读：千亿私募高毅资产邓晓峰重仓多年，玻璃基板概念爆发后机构密集调研验证逻辑。6月涨幅超70%。 2. 盛美上海 —— 6月被129家机构调研 调研机构类型：景林资产等26家私募、多家公募 调研重点：HBM工艺设备、电镀设备订单、TSV铜填充技术进展 市场解读：半导体设备核心标的，HBM适配设备稀缺性强，6月涨幅超88%。 3. 精智达 —— 6月被88家机构调研 调研机构类型：多家公募与私募 调研重点：半导体测试设备需求、AI芯片测试工作量增长 市场解读：AI芯片复杂度提升直接驱动测试设备需求，公司受益明确。 4. 奥比中光 —— 6月被71家机构调研 调研机构类型：23家外资机构（6月最受外资关注公司之一）、广发基金、鹏华基金等 调研重点：人形机器人3D视觉方案、境外收入增长 市场解读：人形机器人赛道核心标的，已构建全技术路线3D视觉传感器能力。外资关注度高。 5. 上海瀚讯 —— 6月私募调研最多公司之一 调研机构类型：多家私募（6月份私募调研排名第1） 调研重点：通信与军工电子业务 市场解读：私募重仓调研标的，关注后续订单落地。 6. TCL科技 —— 多家绩优百亿私募共同调研 调研机构类型：高毅资产、复胜资产、海南希瓦、明汯投资等 调研重点：面板周期回暖、玻璃基板业务布局 市场解读：高毅邓晓峰重仓多年，面板双雄之一，估值相对京东方更低。 7. 丰立智能 —— 私募调研排名前列 调研机构类型：多家私募 调研重点：智能制造、精密传动 市场解读：硬科技赛道细分龙头。