Swift 拉着全球十几家银行搞的不伦不类四不像的联盟链+代币化存款，是一个诠释为什么很多大公司面临颠覆式创新时，好像只能眼睁睁的看着历史的车轮碾碎自己却又束手无策的无力感。首先你存在银行里的钱其实在法律上已经不属于你自己，你的存款变成了银行给你的债权，银行可以拿你的钱去放贷投资。所以银行能够生存下去的立命之本是，它可以合法地拿着你的钱去做其他的事情。 那为什么银行这么抵触稳定币呢？如果你的钱存进银行，那你是银行的债权人，银行可以拿你的钱去做其他事情。但如果你把钱换成稳定币，你的债权人就变成了 Circle 和 Tether，他们可以拿着你的钱去买国债、买黄金，所以稳定币的发行商替代了银行的角色。 即使你可以把你的稳定币再存到银行，但债权人的关系依然没有变也不会转移，银行还是没有权利拿着你的稳定币再去做其他的事情。 所以稳定币相比于传统的银行体系，24 小时即时转账优势显而易见，但银行拿出来什么合规洗钱 KYC的各种风险都只是一个搪塞的理由罢了，真正的核心是就算稳定币有 100 个优点，但它对银行只有一个缺点，就是没办法去拿着用户的钱干其他的事，这直接触及到了银行生存下去的根基，推翻了银行的商业模式。 于是银行就处于一个很尴尬的状态，如果继续守旧，稳定币的优势显而易见，自己迟早会被这项技术给淘汰掉。 但如果主动跟随创新，接纳稳定币，这直接就革了自己的命。 所以不论是守旧还是创新，最后的结局都是死，只是死的慢一点和立马死了的区别。 所以 Swift 才拉着银行搞了个联盟链并且只把自己的存款代币化，也就是用户存在银行里的钱，银行把它代币化，但只在这个联盟链体系里流转，至少在转账这件事情上，能够让自己跟上稳定币的性能，并且依然是存款而非稳定币的性质，从而银行可以拿去做其他的事情。 但这个方案呢就像最开始说的，是一个不伦不类的四不像，一个想跟上时代创新不让自己被颠覆掉，但同时又能够保护自己商业模式的折中方案，但把时间拉长来看，这也只是延缓自己的死亡罢了。 所以这就是很多公司面临着好像就发生在自己眼皮子底下的创新，但是却无动于衷，放任看着竞争对手快速的崛起，把自己吃掉的状态。 靠卖胶卷赚钱的柯达，眼睁睁的看着数码相机崛起，但是却无动于衷，不是因为他们太死板没有意识到这个创新有多厉害，而是因为如果他们也跟着去做数码相机，他们的胶卷就卖不出去了。 现在的银行也处于这样一个状态。