墓碑科技(@mubeitech):华尔街顶级操盘手 Stanley Druckenmiller 上季度干了一件事。他把手里的谷歌股票全盘清仓了。一股没留。紧接着，他砸出近 1.4 亿美金，一口气建仓了六个新标的。博通 6100 万美金。存储大厂 2400 万美金。英特尔 1800 万美金。 ARM 1600 万美金。 Cloudflare 1100 万美金。美光 800 万美金。这份买入名单底色极其单一。清一色的半导体、底层架构和网络基建。找不到任何一家做 AI 软件应用的公司。硅谷巨头们还在大模型擂台上拼刺刀。训练参数成倍叠加，算力电费按天结算。应用端到底靠什么把账面算平，现在没人看得清。但只要这场军备竞赛继续跑，物理层面的消耗就停不下来。博通的网络交换芯片、ARM 的指令架构、美光的高带宽内存，依然得一车一车地往数据中心里填。资本的嗅觉永远最敏锐。既然挑不出一定能挖到金子的矿工，那就去垄断全城的铁锹和水桶。

2026.05.16 00:57

华尔街顶级操盘手 Stanley Druckenmiller 上季度干了一件事。他把手里的谷歌股票全盘清仓了。一股没留。紧接着，他砸出近 1.4 亿美金，一口气建仓了六个新标的。博通 6100 万美金。存储大厂 2400 万美金。英特尔 1800 万美金。 ARM 1600 万美金。 Cloudflare 1100 万美金。美光 800 万美金。这份买入名单底色极其单一。清一色的半导体、底层架构和网络基建。找不到任何一家做 AI 软件应用的公司。硅谷巨头们还在大模型擂台上拼刺刀。训练参数成倍叠加，算力电费按天结算。应用端到底靠什么把账面算平，现在没人看得清。但只要这场军备竞赛继续跑，物理层面的消耗就停不下来。博通的网络交换芯片、ARM 的指令架构、美光的高带宽内存，依然得一车一车地往数据中心里填。资本的嗅觉永远最敏锐。既然挑不出一定能挖到金子的矿工，那就去垄断全城的铁锹和水桶。