久々に $AVGO Broadcomの良いニュース ブロードコム（AVGO.O）同社は月曜日、アップル（AAPL.O）との提携関係を拡大することで合意したと発表した。新しいタブが開きます2031年までカスタムチップの開発と供給を行うことで、iPhoneメーカーのチップメーカーへの依存に対する懸念を和らげる。 プレマーケット取引で株価が4％近く上昇したこの半導体メーカーは、iPhoneの携帯電話ネットワーク接続に使用される無線周波数チップ、Wi-FiおよびBluetooth接続チップ、その他のネットワーク用半導体など、アップルに長年にわたり重要な部品を供給してきた。

Anthropicはカスタム AI chip作るね Broadcomとかな Anthropic社は、ハードウェア事業への進出の一環として、Googleのチップ開発ベテランであるアミール・サレク氏を採用

这是特朗普的股票持仓，跟着抄作业吧： $AVGO Broadcom $DELL Dell $TXN Texas Instruments $DVA DaVita $JBL Jabil $KLAC KLA $COMT GSCI Commodity ETF $FFIV F5 $GOOGL Alphabet $ETN Eaton $NVDA NVIDIA $XLK Technology Select Sector ETF $TT Trane Technologies $COST Costco $IEMG MSCI Emerging Markets ETF $IEX IDEX $AMZN Amazon $XLI Industrial Select Sector SPDR ETF $CDNS Cadence Design Systems $AAPL Apple $VOO Vanguard S&P 500 ETF $VTI Vanguard Total Stock Market ETF $WST West Pharmaceutical $IWB Russell 1000 ETF $XEL Xcel Energy $EFA MSCI EAFE ETF $SNPS Synopsys $RSP S&P 500 Equal Weight ETF $BA Boeing $MSI Motorola $NWSA News Corp $MSTR Microstrategy $ORCL Oracle $WM Waste Management $GOVT U.S. Treasury Bond ETF $ICE Intercontinental Exchange $MARA MARA $NFLX Netflix $UBER Uber $KRMN Karman Space $HD Home Depot $TDG TransDigm $MSFT Microsoft $CVNA Carvana $COIN Coinbase $AXON Axon $ADBE Adobe $CRM Salesforce $NOW ServiceNow $WDAY Workday

💡Broadcomの粗利率は前年同期より2.03ポイント上がった | 同じ四半期に非GAAPの粗利率は3.36ポイント下がっている $AVGO Broadcomの第3四半期は、粗利率が上がった四半期でもあり、下がった四半期でもある。GAAPベースの粗利率は前年同期の67.10%から69.13%へ2.03ポイント上がった。同じ四半期の非GAAP粗利率は78.35%から74.99%へ、3.36ポイント下がっている。 2つを分けているのは、原価に計上される3つの項目だ。買収で取得した無形資産の償却、株式報酬費用、事業再編費用。非GAAPの粗利率はこの3つを原価から外して計算し、GAAPの粗利率は原価に残したまま計算する。 この3項目の合計は、前年同期の17億9,600万ドルから今期の17億3,500万ドルへ、金額のほうはむしろ3.4%減っている。同じ期間に売上は159億5,200万ドルから295億9,100万ドルへ86%増えた。分子がほぼ動かないまま分母が2倍近くになれば、売上に対する比率は落ちる。11.26%から5.86%へ、半分近くまで。 GAAP粗利率が上がって見えるのは、この3項目の負担が5.40ポイント軽くなったからだ。非GAAP側の3.36ポイントの低下を差し引いても、2.03ポイントの上昇が残る。GAAPは保守的な数字として読まれることが多いが、今のBroadcomでは、原価の悪化を先に出しているのは非GAAPのほうである。 その非GAAP側がなぜ下がっているのかは、会社自身が第2四半期の10-Qに書いている。半導体はインフラソフトウェアより粗利率が低い、と。第3四半期の半導体は前年同期比127%増で売上の70%を占め、インフラソフトウェアは29%増にとどまって構成比は1年前の43%から30%へ落ちた。売上の伸びが原価の乗る側へ寄るほど、非GAAPの粗利率は下がる。 粗利率の話が全社の話になる理由は規模にある。AI半導体の売上は167億ドル、前年同期比221%増で、全社売上の56.4%を占める。第4四半期は217億ドルの見通しで、比率は62.4%へ上がる。 そしてGAAPを押し上げてきた追い風は、残りが少ない。第4四半期の売上見通しは348億ドル。3項目の金額を今期と同じ17億3,500万ドルに置けば、売上比は4.99%まで下がる。今期からの軽減は0.88ポイントで、前年同期からの5.40ポイントとは桁が違う。追い風が細るぶんだけ、非GAAP側の低下はGAAPへ素通りする。 決算は9月2日の引け後に出た。終値は367.24ドル、翌朝の時間外では356ドル前後で3%ほど下げている。ただし下げの説明として挙がっているのは第4四半期の売上見通し348億ドルであって、逆を向いた2つの粗利率ではない。 第4四半期は2つの粗利率がまた並んで出る。非GAAP粗利率が74.99%をさらに下回り、それでもGAAP粗利率が69.13%を上回るなら、薄まる3項目がまた低下を覆ったことになる。2つとも下がれば、覆いきれなかった四半期だ。 カスタムASICというテーマで並べるなら、Broadcomの隣にはMarvellが立つ。ただし今回の論点はテーマではなく、この会社に固有の会計の形にある。四半期15億ドル前後の無形資産償却は過去の買収の対価配分から来ていて、売上の伸びほどには動かない。同じ会社の同じ四半期で、粗利率が上がったとも下がったとも言えてしまう。事業のほうは片方向に動いている。2つを逆に見せているのは、その動きを上回る速さで薄まっていった3項目のほうだ。 🤘情報提供 Stock Slayer :

科技巨头到2万亿市值要多久？ Alphabet：23 年 SpaceX：24 年 Amazon：30 年 NVIDIA：31 年 Broadcom：35 年 TSMC：39 年 Apple：44 年 Microsoft：46 年 Saudi Aramco：86 年