다시 CPU의 시간 1/ 메타는 9월 8일 개인용 AI 에이전트 뮤즈를 출시했다. 단순 응답형 챗봇이 아니라 사용자를 대신해 능동적으로 작업을 수행하고 아이디어를 제안하는 개인형 에이전트다. 이메일 발송과 여행 예약 등을 대행하며 앱 종료 이후에도 백그라운드에서 작업을 지속하는 상주형 구조가 특징이다. 2/ 출시 초기 시장 반응은 폭발적이었다. 출시 12일 만에 누적 다운로드 180만 회를 기록하며 ChatGPT의 동기간 기록을 넘어섰고, DAU 역시 64만 명으로 같은 시점 ChatGPT를 크게 상회했다. AI 에이전트가 소비자 시장으로 확산되는 첫 성공 사례로 판단된다. 3/ 사업 구조 또한 사용량 확대에 우호적이다. AI 에이전트는 챗봇 대비 루프가 길고 토큰 소모량이 많아 비용 부담이 큰 서비스이나, 메타는 구독 없이도 주당 최대 1억 토큰을 무상 제공한다. 장기적으로는 뮤즈를 통해 연결된 쇼핑·여행 등 플랫폼 판매자로부터 수수료를 수취하는 모델을 지향한다. 4/ 주목할 점은 해당 워크로드가 CPU 집약적이라는 점이다. AI 에이전트는 외부 툴 호출, DB 접근, 재추론이 반복되는 멀티 스텝 루프 구조로, GPU가 담당하는 AI 연산 외 각 단계의 의사결정과 오케스트레이션, 외부 S/W 접근은 CPU의 영역이다. 5/ 특히 뮤즈는 무료 사용자에게도 사용자별 전용 클라우드 VM을 할당하는 구조로, 사용자 증가에 비례해 CPU 수요가 확대되는 구조일 가능성이 높다. 인텔은 에이전트 확산에 따라 GPU:CPU 비율이 현재 8~4:1에서 장기적으로 1:1 이상까지 상승할 수 있다고 언급했다. 6/ 메타의 투자 행보 역시 동일한 방향성을 시사한다. 메타는 상반기에 엔비디아 Grace·Vera, ARM AGI, AMD Venice, AWS Graviton 등 주요 서버 CPU 계약을 광범위하게 확보했다. 이는 뮤즈를 비롯한 에이전트 서비스 확대에 선제적으로 대응하기 위한 것으로 해석된다. 7/ 뮤즈의 흥행은 소비자향 AI 에이전트 서비스의 성장 잠재력을 시사하는 사례다. 에이전트 서비스가 빠르게 확산될수록 워크로드 오케스트레이션을 담당하는 CPU의 수요는 구조적으로 확대될 가능성이 높다. 8/ 이미 타이트한 CPU 공급 병목은 한층 더 심화될 가능성이 높다. 그간 조정을 받았던 주요 CPU 업체인 인텔, AMD, ARM과 CPU 밸류체인이 재차 부각될 수 있는 시점으로, 매수 관점에서 접근 가능하다고 판단된다.

176% APR인데 인플레이션이 없습니다. @CROSS_gamechain CROSS 2.0에서 중요한 부분은 그냥 메인넷 업그레이드가 아니라 토큰 분배 구조가 “보유 중심”에서 “참여 중심”으로 바뀐다는 점 핵심인 Zero Mint 스테이킹 보상은 신규 발행으로 나오는 게 아니라, 이미 락업된 리저브에서 참여자 기준으로 분배되는데 즉, 일반적인 고APR 구조처럼 토큰을 계속 찍어내는 인플레이션 모델이 아니라, 기존 리저브를 네트워크 참여자에게 재분배하는 방식에 가까움 현재 첫해 보상 풀은 300M $CROSS 그리고 보상은 매년 반감되는 구조 + 6월 1일부터는 기본수수료 100% 소각이 적용됨 네트워크 사용량이 늘어날수록 수수료가 소각되고 스테이킹 참여자는 리저브 기반 보상을 받는 치트키 같은 구조 개인적으로는 이 부분이 꽤 중요하다고 보는데 단순히 “APR이 높다”가 아닌 분배는 리저브에서 나오고 수수료는 소각되고 보상은 매년 줄어들고 APR은 참여율에 따라 변동 초기 참여자가 가장 큰 보상을 가져갈 수 있는 구조이고, 참여자가 늘어날수록 APR은 자연스럽게 낮아지게됨 $CROSS 가 2.0 및 스테이킹 발표 이후 약 한 달간 강한 흐름을 보여줬는데 시장이 이 구조의 변화를 긍정적으로 반영하고 있는 것으로 보임 Staking: Guide:

2026년 05월 19일 15:00(KST) 무점검 업데이트 공지 안녕하세요, 감정사님. 감정사님께 더욱 쾌적한 게임 경험을 제공하기 위해 <이환>은 2026년 05월 19일 15:00(KST)에 무점검 업데이트를 진행할 예정입니다. 업데이트 과정에서 일부 감정사님은 일시적인 화면 끊김·크래시·접속 끊김 등 문제를 겪으실 수 있습니다. 업데이트가 완료된 후, 감정사님께서는 게임에 다시 로그인하여 업데이트를 적용해 주시기 바랍니다. 이용에 불편을 드려 진심으로 사과드립니다. ◆ 「핑크퍼스를 털어라」 플레이 화면 전체 밝기 상향 조정 ◆ 레갈리아 Griffin, Griffin Volante 차량을 벽면에 밀착 시 비정상적으로 달라붙는 오류 개선 ◆ 「제로 동행」에서 체험 캐릭터를 동행 캐릭터로 설정한 후, 후속 이벤트 임무에서 발생하는 오류 수정(업데이트 후 해당 오류 발생 시 동행 캐릭터를 재설정해 주세요) ◆ 「바다 낚시꾼」에서 일부 낚시 정산 화면의 광원 효과 오류 수정 ◆ 특정 상황에서 「구원」이 「울티메이트: 최종 결산」을 시전할 때 「계약 청산」 효과가 발동되는 오류 수정 ◆ 「핑크퍼스를 털어라」 멀티플레이 중 팀원이 레이저에 닿으면 캐릭터 모델이 비정상적으로 표시되는 오류 수정 ◆ 멀티플레이 중 「치즈」를 초대했을 때, '개인 모션-수영장에서 놀기' 진행 시 발생하는 동작 이상 오류 수정 ◆ 이상 가구 「낡은 우편함」 이동 시 간헐적으로 오브젝트가 사라지는 오류 수정 ◆ 「궤도 너머」에서 빨간 점이 가끔 비정상적으로 갱신되는 오류 수정 ◆ 이상 의뢰 「새디베어」, 「피로 물든 요도」의 지정 구역에 도착 후, 이상이 나타나지 않는 오류 수정 ◆ 일부 상황에서 글라이더를 정상적으로 사용할 수 없는 오류 수정 ◆ 일부 상황에서 보스「팝」이 2 페이즈 진입 후 벽 안에 끼이는 오류 수정 ◆ 「치즈」를 초대했을 때, '교류 모션-볼콕' 진행 시 발생하는 시점 이상 오류 수정 ◆ 집 「위너 아파트」 2층에 침대 배치 시, 캐릭터가 침대에서 휴식을 종료하고 일어날 때, 집 밖으로 튕겨나가는 오류 수정 ◆ 특정 상황에서 가구 「홈파티 무대」에서 드럼을 친 후, 캐릭터가 이동 불가 상태가 되는 오류 수정 ◆ 모바일 환경의 히든 임무 「열중한 조류 애호가」에서 임무의 정상적인 진행이 막히는 오류 수정 ◆ 모바일 환경에서 이상 추적 「머리 없는 라이더」 도전 시, 보스의 HP 바가 비정상적으로 사라지는 오류 수정 ◆ 특정 상황에서 캐릭터가 「바이레일 스킬」 발동 시 군중제어 면역 효과가 적용되지 않는 오류 수정 ◆ 도시 활력제 부족 시 「점장 특제」의 결산 화면이 비정상적으로 표시되는 오류 수정 ◆ 「궤도 너머」, 「고위험 의뢰」 던전 진입 시, 캐릭터의 일부 보너스 효과가 적용되지 않는 오류 수정 ◆ 일부 플레이어가 이상 가구를 정상적으로 사용할 수 없는 오류 수정 ◆일부 상황에서 확률적으로 게임이 크래시되는 문제 수정 ◆ 일부 언어의 현지화 텍스트 개선 ◆기존에 있는 일부 인게임 문제 수정 <이환> 정식 출시! 신규 한정 S급 캐릭터 「호토리」 등장! 지금 바로 다운로드 >> #이환# #NTE# #이환정식출시#

$RDW 레드와이어가 Sophia Space와 우주 데이터센터 인프라 협업 MOU를 체결했습니도 이걸 단순히 “RDW도 우주 데이터센터 테마 탔다” 정도로 보면 핵심을 놓칩니두 Sophia Space는 우주에서 AI 연산을 수행하는 TILE이라는 모듈형 컴퓨팅 시스템을 개발하고 있습니두 쉽게 말하면 우주용 AI 서버랙을 만드는 회사입니두 반대로 Redwire는 그 서버가 우주에서 실제로 돌아가기 위해 필요한 태양광 발전, 전력 분배, 열관리, 방열, 전개형 구조물, 항전장비, 위성 시스템 통합을 담당할 수 있는 회사입니다 지상 데이터센터로 비유하면 Sophia가 서버를 만든다면 RDW는 전력, 냉각, 건물 인프라를 담당하는 쪽에 가깝습니다 이게 중요한 이유가 우주 데이터센터에서 가장 어려운 문제가 단순히 GPU 성능이 아니기 때문입니두 우주는 공기가 없어서 일반적인 냉각이 불가능하고, 연산량이 커질수록 방열판과 전력 시스템이 훨씬 중요해집니두. 결국 우주 AI 컴퓨팅이 커질수록 전력과 열관리, 대형 구조물 기술이 병목이 될 가능성이 높습니다 그리고 이 분야가 이제 단순한 이야기도 아닙니두 Google은 Project Suncatcher를 통해 TPU 기반 우주 AI 컴퓨팅 실증에 들어갔고, Starcloud는 이미 NVIDIA GPU를 우주에 올려 AI 연산을 테스트했으며, Sophia Space 역시 2027년 실제 궤도 실증을 준비하고 있습니두 재밌는 점은 RDW가 특정 우주 데이터센터 업체 하나에 베팅하는 회사가 아니라는 점입니두 향후 Google, Sophia, Starcloud 같은 여러 업체가 경쟁하더라도 결국 필요한 건 전력, 방열, 구조물, 위성 통합입니두 즉 우주 데이터센터 산업에서 누가 최종 승자가 되느냐와 별개로 RDW는 “인프라 공급자” 포지션을 노릴 수 있습니두 골드러시 때 금을 찾는 회사보다 삽과 곡괭이를 파는 회사가 안정적으로 돈을 벌었던 것과 비슷한 구조입니두 물론 이번 건은 아직 MOU입니두 대형 수주가 확정된 것도 아니고 당장 실적에 수억달러가 찍히는 계약도 아닙니두 그래서 지금 당장 실적 호재로 과대해석할 필요는 없습니두 다만 Sophia Space의 2027년 우주 실증이 성공하고, RDW가 실제 전력·방열·구조물 공급계약을 따내거나 DARPA, SDA, NRO 같은 미국 정부기관 프로그램까지 연결된다면 이야기가 달라질 수 있습니두 개인적으로 우주 데이터센터는 성공만 한다면 정말 대단한 기술이 될 거라고 봅니두 지상 데이터센터의 전력 부족과 냉각 문제를 완전히 다른 방식으로 풀 수 있고, 위성에서 생성된 데이터를 지상으로 전부 내려보내지 않고 우주에서 바로 AI 분석할 수도 있습니두 지금은 “가능한가?”를 검증하는 단계지만, Google을 포함한 여러 기업이 실제 하드웨어를 올리기 시작했다는 점이 중요합니두 RDW 역시 이 산업에서 GPU를 만드는 회사는 아니지만, GPU가 우주에서 살아남기 위해 필요한 인프라를 공급하는 회사가 될 수 있는지 이제부터 지켜볼 만하다고 생각합니두 결국 체크할 건 하나입니닷 MOU가 실제 공급계약으로 전환되는가. 여기서 숫자가 찍히기 시작하면 그때부터는 단순한 우주 테마가 아니라 하나의 새로운 사업부문으로 보기 시작해도 될 것 같습니두

CPO 쪽 추가 정리임. 이번 NVIDIA GTC Taipei 이후 CPO 투자 논리는 더 강해졌다고 봄. 가장 중요한 건 NVIDIA가 Spectrum-X Ethernet Photonics를 CPO 기반 스위치로 공식화했고, production 단계에 들어갔다고 표현했다는 점임. 이제 CPO는 “언젠가 될 기술”이 아니라, AI Factory 네트워크 병목을 풀기 위한 초기 생산·초기 채택 단계로 넘어가는 중임. 다만 보수적으로 봐야 할 부분도 있음. NVIDIA 제품 페이지 기준으로 Spectrum-X Ethernet Photonics의 상용 가용 시점은 2026년 하반기로 제시됨. 그래서 “now in production”을 곧바로 대규모 매출 인식으로 보면 과할 수 있음. 가장 합리적인 해석은 이거임. 공급망 생산 램프 시작 + 초기 고객 채택 확인 + 본격 상용 출하는 2026년 하반기. 기술적으로도 숫자가 꽤 구체적임. NVIDIA는 Spectrum-X Ethernet Photonics에서 최대 409.6Tb/s bandwidth를 제시했고, CPO가 기존 pluggable transceiver 대비 네트워크 전력 효율 5배, AI application runtime 5배, deployment time 1.3배 개선을 제공한다고 설명함. 이건 단순히 “광통신이 좋아진다”가 아니라, NVIDIA가 AI 데이터센터 네트워크 병목을 CPO로 풀겠다는 뜻임. 공식 생태계 명단도 중요함. NVIDIA CPO/Silicon Photonics 생태계에 언급된 회사는 대략 TSMC, Browave, Coherent, Corning, Fabrinet, Foxconn, Lumentum, SENKO, SPIL, Sumitomo Electric, TFC Communication 쪽임. 이름이 찍힌 회사와 안 찍힌 회사는 신뢰도를 다르게 봐야 함. 이 중에서 가장 강한 직접 증거는 Lumentum과 Coherent임. NVIDIA가 두 회사와 각각 대규모 전략적 파트너십을 맺었고, 광부품/레이저 공급망을 실제로 잠그는 구조로 보임. CPO에서 external laser source, 즉 ELS는 매우 중요함. 레이저를 스위치 내부 고열 환경에서 분리해 외부 모듈로 두면 열 안정성, 교체성, 수명, 유지보수성이 좋아짐. 그래서 LITE, COHR 같은 레이저·광부품 업체가 가장 직접적인 수혜축으로 보임. Corning, Browave, SENKO, TFC, Coherent는 fiber, connector, micro-optics, optical assembly 쪽에서 중요함. CPO는 광엔진만 있으면 끝나는 기술이 아님. Fiber attach, connector, polarization-maintaining fiber, micro-optics, detachable connector yield가 전부 병목임. 즉 CPO는 “광엔진 테마”가 아니라 광부품·패키징·테스트·조립 전체 병목 테마임. Foxconn과 Fabrinet은 CPO assembly/test와 switch chassis integration 쪽임. 특히 Foxconn은 CPO 스위치 출하가 올해 시작되고, 2026년 3분기 양산/출하 및 연간 1만 대 목표가 보도된 상태임. 이게 중요함. CPO가 연구실 데모에서 끝나는 게 아니라, ODM/EMS 양산 일정으로 내려오고 있다는 뜻임. SPIL은 고급 패키징/테스트 축임. CPO는 광부품만의 문제가 아니라, multi-chip module, wafer bumping, wafer sort, assembly, testing이 다 엮이는 첨단 패키징 문제임. 그래서 CPO가 커지면 ASE/SPIL 같은 패키징·테스트 쪽도 같이 봐야 함. 기술 구조상 가장 흥미로운 부분은 Spectrum-X Ethernet Photonics MCM package임. NVIDIA는 하나의 compact package 안에 32개 silicon photonics engine을 통합하는 구조를 제시함. 각 optical engine은 16 transmit + 16 receive lanes, engine당 3.2Tb/s 구조임. 이 말은 CPO 시대에는 단순 광트랜시버 조립보다 광엔진 수율, 자동화 조립, pre-screening, 테스트, thermal stability가 훨씬 중요해진다는 뜻임. ELS 쪽 숫자도 중요함. NVIDIA 구조에서는 기존 대비 레이저 수를 크게 줄이고, single-ASIC 버전에서 16개 ELS, quad-ASIC 버전에서 64개 ELS를 쓰는 구조로 설명됨. CPO 스위치가 늘어나면 ELS, 레이저, fiber attach, optical connector 수요가 같이 따라갈 가능성이 큼. 투자 관점에서 나눠보면 이렇다고 봄. 직접 수혜 근거가 강한 쪽 Lumentum, Coherent, Corning, Fabrinet, Foxconn, TSMC, Browave, TFC, SENKO, SPIL, Sumitomo Electric 간접 옵션성이 있는 쪽 Sivers, Ayar 관련 optical I/O/ELS 생태계, Jabil 연계 1.6T pluggable optics, O-Net/Enablence ELS 모듈 검증이 더 필요한 쪽 NVIDIA 공식 CPO 명단에 없는 소형 광학주, CPO 단어만 붙은 스토리주, 실제 고객·양산·수율·물량이 확인되지 않은 회사 특히 Sivers $SIVE는 구분해서 봐야 함. CPO/optical I/O/ELS 스토리는 흥미롭지만, 현재 확인 기준으로 NVIDIA Spectrum-X CPO 공식 생태계 명단에 직접 이름이 찍힌 회사는 아님. 대신 Jabil 1.6T LRO pluggable optical transceiver 협력, O-Net/Enablence ELS 협력, Ayar Labs optical I/O 관련 간접 노출이 있음. 그래서 SIVE는 “NVIDIA CPO 직접 밴더”라기보다 CPO/optical I/O/ELS 간접 옵션주로 보는 게 맞음. 이 차이를 흐리면 위험함. CPO 전체 thesis는 강해졌지만, 개별 종목 신뢰도는 완전히 다름. 공식 밴더와 인접 테마주를 같은 밸류에이션으로 보면 안 됨. 내가 앞으로 볼 체크포인트는 세 가지임. 첫째, Foxconn CPO switch 1만 대 목표가 실제 Q3 양산과 매출로 찍히는지. 둘째, Lumentum/Coherent의 NVIDIA 관련 수요가 실적 가이던스에 얼마나 빨리 반영되는지. 셋째, SIVE 같은 간접 후보는 Jabil/Ayar/O-Net 쪽에서 실제 qualification, purchase order, shipment, 2027 ramp 일정이 확인되는지. 결론적으로 CPO 방향성 자체는 이번 발표로 더 강해졌다고 봄. NVIDIA가 CPO를 단순 선택지가 아니라 million-GPU AI Factory용 네트워크 구조의 핵심 부품으로 밀고 있고, 생산·초기 고객·양산 일정까지 붙기 시작했음. 다만 포트폴리오에서는 반드시 구분해야 함. NVIDIA 공식 노출 / 양산 수혜 / 간접 옵션 / 단순 테마 이 네 가지를 분리해서 봐야 함. CPO thesis는 좋아졌지만, 모든 CPO 관련주가 같은 종목은 아님. 매수·매도 의견 아님. 개인 공부 기록.