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【美股复盘 · 9月16日】 美股遭遇全面沽压,传统工业及金融板块领跌,拖累大市表现疲弱。道指( $DIA )全日受压,收报513.53,急泻1.48%;罗素小型股(IWM)亦重挫1.19%,收报281.75。标普(SPY)收报750.95,跌0.85%。惟纳指(QQQ)在部分科技股造好的支撑下表现相对抗跌,收报701.33,微跌0.46%。整体市宽偏弱,102只观察股中,仅32只上升,70只下跌,反映大市沽压沉重。 板块方面,旧经济股成为重灾区,工业及金融类股份跌幅显著。金融巨头高盛(GS)重挫3.84%,航空股波音(BA)及科技巨企国际商业机器(IBM)分别急跌5.28%及5.07%。能源板块同样受压,西方石油(OXY)大跌6.21%。此外,受参议院搁置相关加密货币法案的宏观消息冲击,比特币走低拖累加密货币板块急泻,加密货币交易所Coinbase(COIN)暴跌5.94%,Robinhood(HOOD)亦重挫7.51%。 焦点个股方面,光互联及DSP芯片板块在消息面带动下表现一枝独秀。市场传出CoreWeave正式点亮全球首个英伟达Vera Rubin NVL72多机柜集群,相关供应链个股逆市受资金追捧。Semtech(SMTC)暴涨10.44%领跑,Lumentum(LITE)及Credo Technology(CRDO)分别急升6.75%及5.78%,Coherent(COHR)与Marvell(MRVL)亦分别上扬4.22%及1.94%。值得注意的是,尽管币圈整体受压,惟部分北美大型矿企受其底层仓位逻辑转换支撑,于盘中展现抗跌力,逆市造好。 小结而言,美股现阶段走势分化加剧,资金明显从传统周期股及加密货币概念中流出,转而避险或追捧具实质催化剂的AI基建及光通信板块。分析指,大市整体沽压未除,市宽持续偏弱,后市需密切关注科技巨头能否进一步发力以稳住指数关键位,短期内料维持反复偏软格局。
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下午复盘的时候把这周财报日历拉出来看了一眼,愣了一下 周三盘后到周四盘后,两天时间,9 只标的集中交卷 AI、半导体、电动车、军工、航空、资管 六个赛道同时炸 这种密度今年还没见过 但我不打算把9只全做 精力有限,子弹也有限。翻了一圈回调幅度之后,我锁了两只:rTSLA 和 rINTC 做多波动率 —— 先说 INTC吧 这只是我这两天最想做的 从 7/1 高点 $141 一路砸到现在 $95,跌了 33% 9 只里超跌最狠的,没有之一 芯片需求放缓、代工业务亏损 利空全摆在台面上了,市场已经用脚投票投了一个多月 现在这个价格里装的全是悲观预期。 我的判断是:坏消息已经定完价了 这种位置,财报只要不是再来一刀暴雷,空头回补本身就能带出一波 10%+ 的反弹 不需要多好,没有更差就够了 再说TSLA 从 7/10 高点 $432 回调了 12%,现在 $380 附近 FSD 订阅、Robotaxi、Optimus 叙事还在,但市场预期已经压了一轮了 跟 INTC 一样的逻辑:预期压得越低,向上的弹性越大 财报只要不出大雷,本身就是催化剂。 // 两只各配 50%,财报前建仓,盘后出结果。 我这次用的是 @bitget 的美股预交易合约(rTSLA、rINTC),好处是不用等美股开盘,财报出来的那一刻就能直接反应在价格里 盘后波动率最大的那段窗口,传统券商你只能干看着,这边能直接做。 逻辑很简单 我不是在赌方向,是在赌波动率 两只都处在预期极低的位置,向上弹性远大于向下空间。当然如果真暴雷了,止损也得果断,这不是死扛的位置。 ———— 顺便把这两天的时间线捋一下,方便你们自己判断: 今晚(7/22)盘后三只同时出 Google、IBM、Tesla。Google 从高点回调 7.5%,看 AI 投入回报和 Cloud 增速 IBM 最惨,7/15 暴跌后累计 -32%,看 Watsonx 商业化数据 Tesla 就是我上面说的,-12%,看交付量和 FSD。 明天(7/23)盘前五只接力 美国航空 AAL $14.98、黑石 BX $126.91、洛克希德马丁 LMT $508.77、诺基亚 NOK $10.12、雷神 RTX $193.51 军工、航空、资管、通信全有。 明天盘后 INTC 压轴 两天 9 只,单只波动率预期 5-15% 对做合约的人来说,这就是Q3最大的波动率窗口 数据以官方财报为准,别信二手转述,包括我这篇。DROY #财报季# #美股# #AI#
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复盘中国资本市场30年史诗级一战《宝万之争》 在2015年,中国股市正经历大起大落,但很少有人知道一场比股灾更凶险的暗战正在悄然酝酿, 一边是中国最大房企的缔造者,一边是潮汕商帮的神秘新贵, 这一战不仅是争夺一家公司,更是改写了中国商业的游戏规则, 这就是中国资本市场30年来,最复杂、牵涉数千亿资金的一场夺权大战:
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【美股复盘 · 9月9日】 大市: 美股周三遭遇广泛沽压,三大指数全线走低,盘面缺乏统领性利好,大市交投气氛偏向审慎。市宽表现疲弱,101只观察股中仅38只上升,63只下跌。标普500指数( $SPY )反复偏软,收报763.27,跌0.35%;纳指(QQQ)抗跌力相对较强,收报716.64,微挫0.24%;道指(DIA)走势失色,收报524.68,跌0.63%;罗素小型股指数(IWM)领跌大市,显著下挫,收报290.78,单日跌幅达1.32%。 板块: 板块表现呈分化格局,科技网路与部分半导体概念逆市造好,而部分航天及服务器硬件股则承压急泻。受中东油轮战局势升温,以及有产油国寻求加密货币作为外贸结算避险工具等宏观事件催化,能源股逆市靠稳,埃克森美孚(XOM)升2.61%。此外,加密货币圈动作频频,MicroStrategy(MSTR)推联名鞋却拒用加密币结算,而稳定币龙头Tether则跨界购入传统黄金资产。算力基建端方面,部分晶片股受资金追捧,美光(MU)及超威半导体(AMD)分别造好,升2.58%及3.08%;惟前期热门的维谛技术(VRT)遭遇重挫,暴跌10.15%,超微电脑(SMCI)亦跌2.97%。 焦点: 个股方面,Meta(META)表现一枝独秀,全日急涨6.75%。其新推出的AI智能体Agent Muse具备代客网购及填表功能,市场憧憬集团借开源底层模型降维打击后,通过应用端直接锁死海量用户的交易入口,商业变现路径获资金认可。另一方面,芯片赛道竞争加剧,随着苹果(AAPL)新款定制芯片确认转向类似Mac的封装路线,端侧AI运算直面物理散热及封装瓶颈,市场预料其将与英伟达(NVDA)争夺台积电(TSM)先进封装产能。尽管华尔街有知名沽空机构质疑英伟达芯片的经济效益,惟无碍科网及半导体股走强,Cloudflare(NET)暴涨10.87%,SK海力士(SKHY)急升7.16%,美满电子(MRVL)亦升4.55%。 小结: 分析指,美股大市目前处于震荡整固阶段,资金明显向具备清晰商业化路径的AI应用头部企业,以及具备产能护城河的硬件股集中。大盘指数虽然全线受压,但主要由小型股及传统周期股拖累,核心科技股仍具承接力。后市需密切留意地缘局势对全球通胀预期的传导,以及先进封装产能争夺战下半导体供应链的价值重估。
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🧐 $LAPTOP 暴涨暴跌事件全面复盘:Hunter Biden 的 Meme 首秀,为什么两分钟就把一个 5000 万美元的币炒到了千亿美元估值? 昨天拜登之子的 $LAPTOP 开盘,应该是今年 MEME 里非常值得完整复盘的一次发行。 这个币最夸张的时候,不同数据源记录到了 190 美元、199 美元甚至 300 美元以上的瞬时成交价; 更魔幻的是,暴跌 98% 后,LAPTOP 在 4.77 美元附近依然显示着 16 亿美元流通市值、48 亿美元 FDV; 而所有池子加起来只有大约 250 万美元流动性。 1️⃣ 事件复盘:一场从开盘前就已经埋好炸药的 Meme 首发 这件事得从 Hunter Biden 为什么突然跑来发币说起。 LAPTOP 这个名字当然就是那台著名的 Hunter Biden Laptop。 2019 年 Hunter 把电脑留在特拉华州一家维修店,里面的私人照片、邮件、商业往来随后大量流出,这台电脑最终贯穿了 2020 年美国大选,也变成了共和党攻击 Biden 家族最重要的政治符号之一。 Hunter 今年重新活跃在社交媒体以后,反而开始主动拿自己的黑历史玩梗。 6 月他就公开表达过对去中心化货币的认可,9 月 7 日突然丢出一个视频: $LAPTOP ,September 9。 Hunter 还对标 TRUMP,含沙射影,把 LAPTOP 塑造成了一个“反政治 Meme 割韭菜”的政治 Meme。 正式上线之前,市场其实已经明显不买账。 Kraken 原本发过 LAPTOP 的宣传内容,遭到社区围攻以后把帖子删了; 知名交易员 DonAlt 直接把这次发行称作“彻底的尴尬”; Channel 5 公开切割,承认之前给过 Hunter 一个 CSV 邮件名单,但表示自己和这个币没有关系; Base 也主动划清边界,明确表示 LAPTOP 团队此前联系过 Base,但 Base 有意识地决定不参与设计和推广。 但没关系,对于 Meme 玩家来说: 大家骂得越狠,关注度反而越高。 2️⃣ 10 亿枚 LAPTOP,到底分给了谁? LAPTOP 总供应量是 10 亿枚。官方披露的分配结构如下: 创始团队:30%,也就是 3 亿枚; Prediction:30%,3 亿枚; 社区空投:20%,2 亿枚; 流动性:10%,1 亿枚; Foundation Treasury:5%,5000 万枚; 慈善:5%,5000 万枚。 其中创始团队的 30% 包括 Hunter Biden 本人,这部分筹码锁仓 6 个月,之后再经过 24 个月线性释放。 所以至少从目前能够确认的规则来看,Hunter 手里的团队币并不能在昨天开盘直接砸。 真正和昨天行情直接相关的是那 20% 空投。 这里实际上又拆成三部分: 2%:给 TRUMP 亏损用户; 8%:给 9 月 6 日之前订阅 Hunter “Where's Hunter?” Substack 的用户; 10%:留给未来社区空投。 3️⃣ 几万美元的池子,两分钟制造出千亿美元的估值 9 月 9 日美东时间上午 8 点左右,也就是北京时间晚上 20:00,LAPTOP 正式开放交易。 这里出现了昨天最经典的一幕。 不同数据平台因为取样池和聚合方式不同,记录出来的最高价非常混乱: CoinDesk 记录约 190.81 美元; CoinGecko ATH 为 199.51 美元; DexScreener 某些池子甚至一度显示 300 美元以上。 其实这种数据不一致本身就是事件的一部分,市场根本没有形成一个统一价格。 LAPTOP 刚开始交易大约两分钟,Arkham 捕捉到其中一个时点,FDV 高达 1440 亿美元,但流动性池只有 4.8 万美元。 而 LAPTOP 最初公布的参考发行价格大约只有 0.05 美元,对应全流通估值大约 5000 万美元,纸面财富上涨 3000 倍。 4️⃣ 公开市场的 FOMO 玩家开始进场 链上数据显示,符合条件的部分订阅者每人能够领取大约 4,276 枚 LAPTOP。 这是什么概念? 按照 DexScreener 最极端的价格,一个人领取的免费空投账面价值一度超过128 万美元。 开盘的同时,大规模免费筹码在砸,同时 FOMO 玩家进场。 Lookonchain @lookonchain 追踪到两个非常经典的交易者—— 最惨的人: 他开盘前专门从 Binance 提出了 25 万美元,明显就是奔着 LAPTOP 来的。 开盘以后,他拿了约 20 万美元买入。结果只买到了919 枚 LAPTOP。平均成本218美元。 一小时后这笔仓位只值约 3000 美元,亏损超过 19 万美元。 最赚的人: 另一个地址花大约 100 ETH,当时价值约24.98万美元,以大约27美元均价买到9,124枚 LAPTOP; 随后卖掉8,480枚,换回约472 ETH,价值约 118万美元。 同样的本金,差距可能就是几十秒,结果完全不同。 后来 Bubblemaps 把整个市场的盈亏做了统计,更夸张: 分析的 15,206 个交易地址里,12,151 个亏钱,约占80%,只有3,026个盈利。 其中11,311个地址亏损低于1000美元; 726个亏损1000—1万美元; 112个亏损1万—10万美元; 还有2个亏损在10万—100万美元。 真正赚 1万美元以上的只有88个地址,但这88个地址合计赚走了 557万美元。 非常标准的 MEME 收益结构! 5️⃣ 暴跌以后,Hunter 当晚终于回应 他的核心解释有几个: 1)开盘流动性不足,无法满足巨大的市场需求; 2)出现技术问题; 3)Sniper 抢跑导致价格瞬间被推高,随后快速回落; 4)团队 Token 都处于锁仓状态,没有团队成员出售; 5)他本人没有从 LAPTOP 中获得利润; 6)团队正在研究如何改善流动性,并准备继续推进项目。 他同时否认 Rug Pull 的说法。 流动性不足和 Sniper 当然是真的,甚至从链上数据来看,这就是这次异常价格最直接的原因。 但是他娘的,这两件事情根本不能完全拿来当免责理由! LAPTOP会出现这么离谱的行情,很大原因恰恰是没有先在深度足够大的中心化交易所建立基准价格,而是让 Aerodrome、Uniswap 这些 AMM 市场先做价格发现。 薄流动性 + 明确开盘时间 + 全球关注度,本来就是 Sniper 最喜欢的环境。 一个拥有全球传播量级的名人 Meme,却让几万美元级别的池子承担开盘,这完全就是一场彻彻底底失败的发行! 它根本不需要 Rug,就已经完全具备跌 99% 的结构。 所以 Hunter 最后确实证明了,不是自己和 Trump 不一样,而是政治 Meme 最后的结果都差求不多,这跟 Rug 又有啥区别? 还好昨天没有跟风玩,不然晚上觉都睡不着!
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华尔街全球市场周度复盘(2026.07.20) 核心主线 本周全球市场两大核心矛盾:美伊地缘推升原油通胀风险、AI科技板块集体动量崩盘;中美政策对冲分化,A股国资大额托底,海外资金集中抛售半导体高拥挤头寸,大类资产剧烈轮动。 一、海外宏观:通胀降温但地缘扰动再起 1. 美国:6月CPI环比-0.4%、核心CPI降至2.6%,通胀显著降温,市场降息预期升温。美联储沃什维持鹰派表态,称短期通胀回落不足以转向宽松,AI资本开支或再度推升中长期物价。零售消费走弱,除线上促销外居民线下支出持续降温。褐皮书显示经济温和扩张,但劳动力结构性紧缺。 2. 区域政策冲击:韩国央行三年半首次加息25bp,叠加杠杆ETF强监管,KOSPI单周暴跌8.77%触发多次熔断;日韩台科技同步大跌,半导体产业链流动性挤兑。 3. 地缘黑天鹅:美军连续多轮空袭伊朗,霍尔木兹海峡航运风险抬升,布伦特原油单周大涨17.31%,能源通胀预期再度抬头。 二、全球权益市场复盘 美股 道指-0.93%、标普500 -1.55%、纳指-2.9%、纳指100大跌4.13%。费城半导体指数跌入技术性熊市,量化集体平仓“做多芯片、做空云”拥挤交易,叠加国产大模型落地削弱AI资本开支预期,科技股全线杀估值。金融防御板块相对抗跌。本周核心观察点:7.22谷歌财报,四大云厂资本开支指引将决定芯片景气度。配置建议均衡增配非科技权重、分散单一AI成长敞口。 A股 宽基大幅回调,科创50单周暴跌16.93%,仅中证红利逆势收涨1.88%。市场量化成交占比超35%,中小盘波动放大。政策托底力度超预期:中国诚通百亿增持、中国国新投放500亿维稳资金,宽基ETF天量成交,国家队资金四天净流入290亿。基本面偏弱,GDP二季度4.3%,地产投资持续拖累,消费修复缓慢;外贸高增形成唯一支撑。后市由估值驱动切换至盈利验证,短期反弹空间有限,主线聚焦AI算力、商业航天、稀土战略资源。 港股 恒生指数小幅收涨1.6%,恒生科技-2.09%。重大利好落地:美国终止限制中资港股的13936号行政令,长期地缘估值折价约束解除。风险在于下半年万亿级大额解禁、外资持续流向日韩,流动性承压,长线可逢低布局,重仓者逢反弹减仓。 欧/亚太 欧洲震荡走弱,工业、出口数据转差,油价抬升输入通胀约束宽松空间;日经225大跌6.44%,日元创数十年新低,科技股跟随美股回调;全亚洲风险偏好同步下行。 三、固收、商品与汇率 1. 美债:通胀数据降温带动收益率下行,2年期4.18%、10年期4.55%,美元窄幅震荡,人民币稳步升值至6.77附近。美债利率仍是全球资产定价锚,高位利率持续压制长久期成长估值。 2. 中债:经济偏弱支撑债市,但降息预期延后,利率窄幅震荡,市场等待政治局会议政策信号。 3. 黄金:周跌2.48%,地缘利多被加息预期降温对冲;中国央行连续20个月增持黄金,中长期配置价值不变。 4. 原油:地缘主导行情,供需低库存放大波动,油价暴涨推升全球通胀尾部风险。 四、本周关键观察 7.20中国LPR;7.22谷歌财报(云资本开支核心验证);欧央行利率决议;美国PMI、新屋销售数据;中东局势持续跟踪。 风险提示 地缘冲突持续推高油价、AI企业资本开支不及预期、亚洲杠杆资金持续去化、国内地产修复不及预期。本内容仅为市场复盘,不构成任何投资建议。
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周四晚安,兄弟们——美股复盘:硬科技持续领跑 兄弟们,今天美股三大指数小幅收涨,市场整体稳健。 道指涨0.36%,标普500涨0.02%,纳斯达克涨0.07%。科技与硬科技板块继续展现强势。 亮点个股: 美光科技(Micron):周三继续冲高逾3%,市值成功超过伯克希尔哈撒韦,成为全球焦点。存储板块强势仍在延续。 台积电(TSMC):股价涨超2%,再创历史新高。有消息称其3纳米下半年有望涨价15%,明年或再涨10%,先进制程需求旺盛。 商业航天概念大爆发:AstroTech暴涨459.11%,月球资源开发等相关题材持续火热。 市场在稳中向好,硬科技趋势依然强劲。美光、台积电的持续创新高,再次证明AI、数据中心、先进制程的底层需求非常坚实。 接受市场的节奏:小幅震荡中热点轮动很正常。 时间拉长看趋势:短期涨跌是噪音,长期看的是真实需求和公司竞争力。 坚持定投最稳:市场越是活跃或波动,用固定金额、固定时间定投的心态就越重要。不追涨杀跌,心态最放松,长期复利效果最好。 兄弟们,科技趋势仍在,继续保持理性,保持定投即可! 定投我只用 #okx#
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这是黄仁勋最接地气的一堂商业课,关于创业生存必修课。 他直言:生存永远第一,现金永远为王。 身为创始人,一辈子只需要盯死三件事: 赚钱、省钱、融钱,除此之外都是多余消耗。 创业初期的他,一轮融资刚结束,马上就要开启下一轮,几乎没有喘息空档。 初创公司,本质就是永远游走在破产边缘的企业。 别谈理想、别沉迷情怀, 所有伟大企业的前提,永远是先活下来。 黄仁勋亲身复盘创业底层生存法则, 创业者、做生意、想搞事业的一定要完整听完,少走无数弯路!
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近一个交易日美股大事扎堆 完整复盘如下: 1/ 据知情人士透露,如果接下来的通胀数据偏热,市场开始计入更高的借贷成本,美联储理事凯文·沃什将对9月加息持开放态度。这份报道再次点燃市场对美联储转鹰的担忧。一旦通胀压力重新加速,加息可能重回牌桌 2/ 据报道,迈克尔·伯里以211.77美元做空Nebius $NBIS,以144.63美元做空甲骨文 $ORCL。这是他首次建立 $NBIS 仓位 伯里的交易逻辑直指AI基础设施的高杠杆和表外负债: 鱼儿已经被表外负债喂得太饱。兜底承诺、尚未起租的租约、采购承诺。它们已经肥得惊人,体型巨大,极易射杀。它们也大到快要耗尽氧气。用不了多久,每一条都会因为缺氧而翻肚皮 3/ Applied Optoelectronics $AAOI 公布2026年第二季度业绩。营收1.919亿美元,略高于市场预期的1.90亿美元,同比增长86%。调整后每股收益0.06美元,市场预期0.01美元。非GAAP净利润550万美元,市场预期170万美元 公司预计第三季度营收为2.55亿至2.90亿美元,市场预期2.78亿美元;每股收益为0.11至0.26美元;非GAAP毛利率为29%至30.5% 管理层表示,公司连续第五个季度创下营收纪录,并重新实现非GAAP盈利。预计到2027年年中,需求仍将持续超过产能 4/ 美国6月JOLTS职位空缺减少17.8万个,降至735.9万个,低于市场预期的745.4万个,但仍高于2020年1月的712.4万个 职位空缺与失业人数之比小幅升至1.04,创2025年1月以来新高。招聘人数增加9.6万至534.8万,招聘率升至3.4%,医疗保健和建筑行业领涨 主动离职人数增加7.9万至323.2万,创近一年新高,显示劳动者信心回升。裁员人数基本持平于176.6万,裁员率维持在1.1% 5/ 今日期权成交量最高的10个标的分别为:$NVDA 290万张、$SPCX 170万张、$AAPL 130万张、$TSLA 120万张、$MU 82万张、$MSFT 69万张、$INTC 58.6万张、$HTZ 58.4万张、$PLTR 47.7万张、$ET 47.3万张 6/ 2026年第二季度,美国AI相关类别的私人商业投资同比增加3000亿美元,增长25%,折合年化规模达到创纪录的1.5万亿美元 增长主要由计算机及外围设备支出推动,其后依次为通信设备、软件和数据中心。过去两年,AI相关商业投资累计增加5000亿美元,增幅达到50%,其中计算机及外围设备投资增长超过一倍 据估算,直接AI投资已经贡献美国近期GDP增长的25%至33% 7/ 据报道,谷歌 $GOOGL 计划通过美国投资级债券发行融资。彭博称,公司已经开始推介最多10个期限档的债券,期限覆盖2年至40年。最长久期债券的初始定价指引约为同期美国国债收益率加155个基点 8/ Tether在2026年第二季度买入14吨黄金,总持仓升至创纪录的146吨,当前价值约188亿美元 公司此前在2025年第三季度至2026年第一季度期间累计买入53吨黄金。与2025年第一季度相比,其黄金持仓增长超过一倍,持仓价值接近原来的三倍 Tether目前已成为除各国央行和政府以外,全球已知最大的私人黄金持有者。2026年上半年,黄金购买量超过Tether的央行仅有4家:波兰、乌兹别克斯坦、中国和哈萨克斯坦 9/ 亚马逊 $AMZN 创始人杰夫·贝索斯申报出售1,209,649股亚马逊股票,成交价格为每股286.41美元,税前套现约3.465亿美元 10/ 美国6月数据中心建设支出同比暴增46%,折合年化规模达到创纪录的680亿美元,创12个月以来最大同比增幅 自2024年1月以来,该项支出累计增长158%,目前已超过2022年水平的三倍。同期,办公楼建设支出较2022年减少超过250亿美元,降至约430亿美元,创2016年以来最低水平 数据中心建设支出目前比办公楼高出250亿美元,差距创历史纪录。2022年时,办公楼建设支出还比数据中心高出570亿美元。资本开支方向已经彻底翻转 11/ 存储芯片ETF $DRAM 的交易热度已经冲到极端水平,单日成交额最高接近80亿美元,超过ARKK在2020至2021年狂热行情中创下的50亿美元峰值 $DRAM 累计资金流入已经升至约270亿美元,超过ARKK约180亿美元的历史峰值,而 $DRAM 直到2026年4月才成立 两者无法完全类比。$DRAM持有的是盈利能力较强的存储芯片公司,ARKK当年的核心资产多为亏损型成长股,当前利率环境也与2020年大不相同 但ARKK的资金流入最终见顶,并连续多年逆转。$DRAM目前已经较6月高点下跌近40% 12/ 据路透社报道,阿里巴巴 $BABA 计划对下一代开源Qwen模型寻求收入分成,月之暗面则要求合作伙伴为Kimi K3模型提供最高30%的收入分成 随着开源模型采用规模扩大,中国头部AI实验室正在加速商业化变现 华尔街,地球上最精彩的秀场
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